Was sind schwache Sehnsüchte?
Schwache Longs sind Anleger, die eine Long-Position halten und diese Position beim ersten Anzeichen einer Schwäche schnell verlassen. Diese Art von Anleger versucht in der Regel, das Aufwärtspotenzial eines bestimmten Wertpapiers zu nutzen, ist jedoch nicht bereit, große Verluste zu erleiden. Diese Anleger werden ihre Positionen schnell schließen, wenn sich ein Trade nicht zu ihren Gunsten entwickelt.
Schwache Sehnsüchte verstehen
Schwache Longs sind oft eher kurzfristige Trader als langfristige Anleger, da sie nicht bereit sind, ihre Positionen aufgrund von Marktschwankungen zu halten. Wenn sich ein Trade nicht zu ihren Gunsten entwickelt, werden sie schnell ihre Positionen schließen und anderswo nach Gelegenheiten suchen. Die meisten schwachen Long-Positionen sind Momentum-Trader, die mehr an einem schnellen Gewinn interessiert sind als an einer Investition in unterbewertete Unternehmen, bis sie einen fairen Wert erreichen.
Wenn schwache Longs ihre Position schließen, bietet sich Anlegern möglicherweise die Gelegenheit, in den Rückgang zu investieren und ihre Kostenbasis zu senken. Der Verkaufsdruck, den schwache Longs beim Glattstellen ihrer Positionen ausüben, kann nach einem deutlichen Aufwärtstrend zur Konsolidierung einer Aktie führen. Dies erklärt, warum Aktien nach einer Gewinnmitteilung tendenziell das Top-Level erreichen, weil diese Händler ihre Gewinne festhalten und andere Anlagemöglichkeiten nutzen.
Der Vorteil eines schwachen Longs besteht darin, dass der Anleger sofort Gewinne erzielen kann, anstatt kognitiven Vorurteilen wie dem Dispositionseffekt zu erliegen - oder zu lange an einer verlierenden Aktie festzuhalten. Der Nachteil ist, dass schwache Long-Positionen tendenziell zu einer erheblichen Abwanderung in ihrem Portfolio führen und es im Vergleich zu einer langfristigen Anlagestrategie schwieriger sein kann, langfristig rentabel zu bleiben.
Beispiel für schwache Sehnsüchte
Angenommen, ein Unternehmen gibt für das Quartal ein positives Ergebnis bekannt. Kurzfristig orientierte Händler können die Aktie zum Zeitpunkt der Eröffnung kaufen, um im Vorfeld Kapital zu schlagen. Langfristig orientierte Anleger können die Aktie zu ihren bestehenden Positionen hinzufügen. Schwache Long-Positionen halten die Aktie, bis sie sich nach einem Gewinnanstieg zu konsolidieren beginnt. An diesem Punkt können sie die Aktie verkaufen und zu anderen Gelegenheiten übergehen. Langfristige Anleger werden die Aktie langfristig weiter halten.
Darüber hinaus können langfristige Anleger die Konsolidierung nutzen, um ihre Position zu verbessern und ihre Kostenbasis zu senken. Langfristige Anleger könnten nach einer positiven Gewinnmitteilung an der Seitenlinie warten und die Aktie kaufen, nachdem sie sich nach unten bewegt und konsolidiert hat. Dies ermöglicht es ihnen, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, nachdem sich der Staub gelegt hat, und letztendlich ihr langfristiges Gewinnpotential zu erhöhen.
