Was sind schwache Shorts?
Schwache Short-Positionen beziehen sich auf Händler oder Anleger, die eine Short-Position in einer Aktie oder einem anderen finanziellen Vermögenswert halten und diese Position auf den ersten Hinweis auf Kursstärke glattstellen. Schwache Short-Positionen sind in der Regel Anleger mit begrenzter finanzieller Kapazität, was sie davon abhalten kann, ein zu hohes Risiko für eine einzelne Short-Position einzugehen. Ein schwacher Short hat in der Regel einen engen Stop-Loss-Auftrag für die Short-Position, um den Verlust aus dem Short-Trade zu begrenzen, falls er gegen den Trader geht. Schwache Short-Positionen ähneln konzeptionell schwachen Long-Positionen, letztere setzen jedoch Long-Positionen ein.
BREAKING DOWN Schwache Shorts
Schwache Short-Positionen werden eher von Einzelhändlern als von institutionellen Anlegern getätigt, da deren finanzielle Leistungsfähigkeit begrenzt ist. Das heißt, selbst institutionelle Anleger könnten sich im Lager der schwachen Short-Positionen befinden, wenn sie finanziell angeschlagen sind und es sich nicht leisten können, mehr Kapital für ein Geschäft bereitzustellen.
Das Vorhandensein schwacher Short-Positionen kann die Volatilität einer Aktie oder eines anderen Vermögenswerts verstärken, da sie dazu neigen, ihre Short-Positionen zu verlassen, wenn die Aktie Anzeichen einer Stärkung aufweist. Eine solche Short-Coverage kann den Aktienkurs schnell in die Höhe treiben, was andere Trader mit Short-Positionen dazu zwingen kann, sie zu schließen, aus Angst, in einen Short-Squeeze geraten zu sein.
Wenn sich die Aktie abschwächt und wieder anfällig erscheint, können die schwachen Short-Positionen ihre Short-Positionen wieder aufnehmen. Schwache Short-Positionen können durch die Verfügbarkeit von Kapital eingeschränkt werden, haben aber möglicherweise immer noch ein hohes Maß an Überzeugung in ihrer Short-Idee. Eine starke Leerverkaufsaktivität würde die Schwäche der Aktie verschlimmern und den Kurs schnell senken, ein Handelsmuster, das zu einer erhöhten Aktienvolatilität führen könnte.
Strategie der schwachen Shorts
Händler suchen häufig nach Aktien mit starkem Short-Interesse, was als konträrer Indikator verwendet wird, um Aktien zu identifizieren, die in der Lage sein könnten, bei einem Short-Squeeze aufzusteigen. Aktien, die in erster Linie von Privatanlegern stark gekürzt werden, dh schwache Short-Positionen, sind möglicherweise bessere Short-Squeeze-Kandidaten als solche, bei denen die Short-Positionen hauptsächlich von Instituten mit tiefen Taschen wie Hedge-Fonds gehalten werden.
Während Short Interest für eine Aktie auf konsolidierter Basis bereitgestellt werden und nicht als Retail oder institutionell eingestuft werden, besteht eine Möglichkeit, Short Interest für Retail zu identifizieren, darin, eine Handelssoftware zu verwenden, die die Hauptinhaber der Aktien- und Block-Trades anzeigt. Eine Aktie mit (a) minimalen institutionellen Beständen, (b) wenigen Block-Trades und (c) erheblichem Short-Interesse dürfte eine überproportional hohe Anzahl schwacher Short-Positionen aufweisen.
