Effizienzkennzahlen messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in der aktuellen oder kurzfristigen Periode effektiv zu nutzen und zu verwalten. Obwohl es verschiedene Effizienzquoten gibt, sind sie ähnlich, da sie die Zeit messen, die benötigt wird, um Bargeld oder Einkommen von einem Kunden zu generieren oder Inventar aufzulösen.
Die Effizienzquoten umfassen die Lagerumschlagsquote, die Asset-Umschlagsquote und die Forderungsumschlagsquote. Diese Kennzahlen messen, wie effizient ein Unternehmen seine Vermögenswerte zur Erzielung von Erträgen verwendet und wie gut es diese Vermögenswerte verwalten kann. Bei jeder finanziellen Kennzahl ist es am besten, die Kennzahl eines Unternehmens mit den Wettbewerbern in derselben Branche zu vergleichen.
Lesen Sie weiter, um mehr über diese drei Wirkungsgrade und deren Bedeutung zu erfahren.
Die zentralen Thesen
- Effizienzquoten messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Vermögenswerte zu nutzen und seine Verbindlichkeiten effektiv zu verwalten. Die Lagerumschlagsquote wird verwendet, um zu bestimmen, ob Verkäufe ausreichen, um das Lager umzudrehen oder zu nutzen. Eine hohe Lagerumschlagsquote bedeutet, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte effizient nutzt, während a Eine niedrige Quote bedeutet, dass das Vermögen ineffizient genutzt wird. Die Forderungsumschlagsquote misst die Effizienz eines Unternehmens bei der Eintreibung von Schulden und der Ausweitung von Krediten.
Lagerumschlagsquote
Die Lagerumschlagsquote misst die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Inventar effizient zu verwalten, und gibt Aufschluss über den Umsatz eines Unternehmens. Das Verhältnis gibt an, wie oft der durchschnittliche Gesamtbestand im Laufe eines Zeitraums verkauft wurde. Analysten verwenden das Verhältnis, um zu bestimmen, ob genügend Verkäufe generiert werden, um das Inventar umzudrehen oder zu nutzen. Das Verhältnis zeigt auch, wie gut das Inventar verwaltet wird, einschließlich der Frage, ob zu viel oder zu wenig Inventar gekauft wird.
Das Verhältnis wird berechnet, indem die Kosten der verkauften Waren durch den durchschnittlichen Lagerbestand dividiert werden.
Angenommen, Firma A hat Computer verkauft und die Kosten für verkaufte Waren (COGS) mit 5 Mio. USD angegeben. Der durchschnittliche Lagerbestand von Unternehmen A beträgt 20 Millionen US-Dollar. Die Lagerumschlagsquote für das Unternehmen beträgt 0, 25 (5 Mio. USD / 20 Mio. USD). Dies weist darauf hin, dass Unternehmen A sein Inventar nicht ordnungsgemäß verwaltet, da es nur ein Viertel seines Inventars für das Jahr verkauft hat.
Eine Effizienzquote kann auch die Leistung von Geschäfts- und Investmentbanken verfolgen und analysieren.
Asset Turnover Ratio
Die Asset Turnover Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, mit seinem Vermögen effizient Einnahmen zu erzielen. Mit anderen Worten, die Asset Turnover Ratio berechnet den Umsatz als Prozentsatz des Vermögens des Unternehmens. Das Verhältnis zeigt effektiv, wie viele Umsätze mit jedem Dollar an Vermögenswerten eines Unternehmens erzielt werden.
Die Asset Turnover Ratio wird jährlich berechnet.
Eine höhere Umschlagsquote bedeutet, dass das Management des Unternehmens seine Vermögenswerte effizienter nutzt, während eine niedrigere Quote bedeutet, dass das Management des Unternehmens seine Vermögenswerte nicht effizienter nutzt.
Die Quote wird berechnet, indem die Einnahmen eines Unternehmens durch die Bilanzsumme dividiert werden. Angenommen, ein Unternehmen verfügt über eine Bilanzsumme von 1.000.000 USD und einen Umsatz von 300.000 USD für den Zeitraum. Die Umschlagshäufigkeit würde 0, 30 betragen (300.000 USD / 1.000.000 USD). Mit anderen Worten, das Unternehmen erwirtschaftete 30 Cent für jeden Dollar Vermögen.
Forderungsumsatzquote
Die Forderungsumschlagsquote misst, wie effizient ein Unternehmen seine Schulden aktiv einziehen und seine Kredite verlängern kann. Die Quote wird berechnet, indem die Nettokreditverkäufe eines Unternehmens durch seine durchschnittlichen Forderungen dividiert werden.
Zum Beispiel hat ein Unternehmen eine durchschnittliche Forderungssumme von 100.000 USD. Dies ist das Ergebnis, nachdem der Anfangs- und Endsaldo der Forderungssumme für den Zeitraum gemittelt wurden. Der Umsatz für diesen Zeitraum betrug 300.000 USD, sodass die Forderungsumschlagsquote 3 betrug, was bedeutet, dass das Unternehmen seine Forderungen für diesen Zeitraum dreimal einzog.
In der Regel ist ein Unternehmen mit einer höheren Umschlagsquote bei Forderungen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern günstig. Eine höhere Forderungsumschlagsquote weist darauf hin, dass das Unternehmen beim Einzug von Forderungen effizienter ist als seine Wettbewerber.
