Was ist Last In, First Out?
Last In, First Out (LIFO) ist eine Methode zur Erfassung des Inventars, bei der die zuletzt produzierten Artikel als zuerst verkauft erfasst werden. Nach LIFO werden die Kosten der zuletzt gekauften (oder hergestellten) Produkte zuerst als Herstellungskosten (Cost of Goods Sale, COGS) erfasst. Dies bedeutet, dass die niedrigeren Kosten älterer Produkte als Lagerbestand ausgewiesen werden.
Zwei alternative Methoden der Bestandskalkulation umfassen FIFO (First In, First Out), bei der die ältesten Bestandsgegenstände als zuerst verkauft erfasst werden, und die Durchschnittskostenmethode, bei der der gewichtete Durchschnitt aller während des Abrechnungszeitraums und zur Veräußerung verfügbaren Einheiten ermittelt wird verwendet dann diese durchschnittlichen Kosten, um den COGS und den Endbestand zu bestimmen.
Die zentralen Thesen
- LIFO ist eine Methode zur Erfassung von Lagerbeständen. Unter LIFO werden die Kosten der zuletzt gekauften (oder hergestellten) Produkte als erstes als Aufwand erfasst. LIFO wird nur in den USA verwendet und unterliegt den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP)).
Verständnis von Last In, First Out (LIFO)
Last In, First Out (LIFO) wird nur in den USA angewendet, wo alle drei Methoden der Bestandskalkulation nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) angewendet werden können, da die Anwendung der LIFO-Methode nach den International Financial Reporting Standards verboten ist. Bei den Unternehmen, die LIFO-Bestandsbewertungen verwenden, handelt es sich in der Regel um Unternehmen mit relativ großen Beständen, z. B. Einzelhändlern oder Autohändlern, die von niedrigeren Steuern (bei steigenden Preisen) und höheren Cashflows profitieren können. Viele US-Unternehmen ziehen es jedoch vor, FIFO zu verwenden, da ein Unternehmen, das bei der Einreichung von Steuern die LIFO-Bewertung verwendet, auch LIFO verwenden muss, wenn es den Aktionären Finanzergebnisse meldet, was das Nettoergebnis und letztendlich das Ergebnis je Aktie senkt.
LIFO, Inflation und Nettoeinkommen
Wenn keine Inflation vorliegt, führen alle drei Methoden zur Bestandskalkulation zu demselben Ergebnis. Wenn die Inflation jedoch hoch ist, kann die Wahl der Bilanzierungsmethode die Bewertungsrelationen dramatisch beeinflussen. FIFO, LIFO und Durchschnittskosten wirken sich unterschiedlich aus:
- Das FIFO liefert einen besseren Hinweis auf den Wert des Endbestands (in der Bilanz), erhöht jedoch auch das Nettoeinkommen, da der Bestand, der möglicherweise mehrere Jahre alt ist, zur Bewertung des COGS verwendet wird. Das Erhöhen des Nettoeinkommens hört sich gut an, kann jedoch die von einem Unternehmen zu zahlenden Steuern erhöhen. LIFO ist kein guter Indikator für den Endwert des Lagerbestands, da es den Wert des Lagerbestands möglicherweise unterschätzt. LIFO führt zu einem niedrigeren Nettoeinkommen (und Steuern), da der COGS höher ist. Während der Inflation werden jedoch weniger Lagerbestände im Rahmen des LIFO abgeschrieben. Die durchschnittlichen Kosten führen zu Ergebnissen, die irgendwo zwischen dem FIFO und dem LIFO liegen.
Wenn die Preise sinken, ist das Gegenteil der oben genannten Tatsache der Fall.
Praxisbeispiel: LIFO vs. FIFO
Angenommen, Firma A hat 10 Widgets. Die ersten fünf Widgets kosten jeweils 100 US-Dollar und sind vor zwei Tagen angekommen. Die letzten fünf Widgets kosten jeweils 200 US-Dollar und sind vor einem Tag angekommen. Basierend auf der LIFO-Methode zur Bestandsverwaltung werden die letzten Widgets zuerst verkauft. Sieben Widgets werden verkauft, aber wie viel kann der Buchhalter als Kosten erfassen?
Jedes Widget hat den gleichen Verkaufspreis, daher ist der Umsatz derselbe, aber die Kosten für die Widgets richten sich nach der ausgewählten Inventarmethode. Basierend auf der LIFO-Methode ist das letzte Inventar das erste verkaufte Inventar. Dies bedeutet, dass die Widgets, die 200 US-Dollar kosten, zuerst verkauft werden. Das Unternehmen verkaufte daraufhin zwei weitere Widgets im Wert von 100 USD. Insgesamt kosten die Widgets nach der LIFO-Methode 1.200 US-Dollar, fünf bei 200 US-Dollar und zwei bei 100 US-Dollar. Im Gegensatz dazu werden bei Verwendung von FIFO zuerst die Widgets im Wert von 100 USD verkauft, gefolgt von den Widgets im Wert von 200 USD. Die Kosten für die verkauften Widgets werden also mit 900 US-Dollar oder fünf mit 100 US-Dollar und zwei mit 200 US-Dollar angegeben.
Aus diesem Grund verursacht LIFO in Zeiten steigender Preise höhere Kosten und senkt das Nettoeinkommen, wodurch sich auch das zu versteuernde Einkommen verringert. Ebenso verursacht LIFO in Zeiten sinkender Preise geringere Kosten und steigert das Nettoeinkommen, wodurch sich auch das zu versteuernde Einkommen erhöht.
