Wenn Sie nach Möglichkeiten suchen, Ihren Ruhestand zu finanzieren, stoßen Sie möglicherweise auf einen der folgenden Namen:
- 702 (j) plan7702 plan7702 private planInfinite Banking Concept®Bank on Yourself®Werden Sie Ihre eigene BankHochwertige Lebensversicherung
Diejenigen, die diese Produkte oder Strategien vermarkten, geben an, dass sie eine 40- bis 60-mal höhere Rendite erzielen als die Einnahmen aus dem Bargeld auf Ihrem Bankkonto - was nicht schwer ist, wenn Bankkonten 0, 01% Zinsen zahlen. Sie geben Ihnen auch die Möglichkeit, Kredite für größere Einkäufe aufzunehmen, ohne sich über einen Kreditgeber qualifizieren zu müssen. Sie sagen auch, dass es sich bei den Fahrzeugen um eine geheime Art von Konto handelt, von der die Regierung nicht möchte, dass Sie davon erfahren, dass jedoch große politische Persönlichkeiten, Milliardäre und Banker ihr eigenes Geld in dieses Konto stecken - was höchst fraglich ist.
Sollten Sie sich jetzt in Ihrem Brokerage-Konto anmelden und eine 702 (j) eröffnen? Nein, das ist unmöglich - aber nicht, weil die Regierung Sie davon abhält. Sie können kein 702 (j) -Konto bei Ihrem Arbeitgeber, Ihrer Bank oder Ihrem Makler eröffnen, weil es so etwas nicht gibt.
Aber Sie können einen von Ihrem freundlichen Versicherungsagenten oder Finanzplaner kaufen. Ein 702 (j) -Plan ist nur ein Marketingbegriff für eine dauerhafte Lebensversicherung, die in Abschnitt 7702 des US-amerikanischen Kodex geregelt ist. "Versicherungsagenten haben diesen Begriff und dieses Thema in den letzten Jahren häufig verwendet, um die Menschen zum Kauf einer dauerhaften Lebensversicherung zu bewegen", sagt Samuel R. Price, ein unabhängiger Makler bei Assurance Financial Solutions, der Leben, Behinderung und Langzeitversicherungen verkauft Pflegeversicherung.
Lesen Sie weiter, um zu verstehen, wie all dies mit Alters- und Sparplänen zusammenhängt.
Die zentralen Thesen
- 702 (j) Pläne sind im Wesentlichen dauerhafte Lebensversicherungspolicen, die von Abschnitt 7702 des US-amerikanischen Kodex geregelt werden. Obwohl sie für das Ruhestandseinkommen verwendet werden können, sind sie für die meisten Menschen nicht die beste Option und sollten nicht ihre einzige Option sein. Eine 7702-Police ist wirklich ein Darlehen gegen den Barwert einer Police, daher wird es nicht als Einkommen gezählt oder besteuert. Polizisten können nicht 100% des Barwerts abheben, da dies zum Erlöschen der Police führt.
702 (j) Planen Sie eine Fehlbezeichnung
Definieren wir zunächst diese Begriffe. Wenn wir sagen, dass es keinen 702 (j) -Plan gibt, meinen wir Folgendes: Im Gegensatz zu 401 (k) -, 403 (b) - oder 457 (b) -Planen, die nach den jeweiligen Abschnitten der Steuerkennzahl benannt sind, gibt es diesen kein Abschnitt 702 (j) des Steuergesetzbuchs, der sich auf Altersvorsorgepläne oder steuerlich latente Ersparnisse bezieht.
Innerhalb des Steuerkennzeichens gibt es mehrere Abschnitte 702 (z. B. in den Titeln 5, 15, 17, 32, 33 und 44). Es gibt sogar einen Abschnitt 702 (j) in Kapitel 15 von Titel 33, der sich mit Projekten befasst, die sich auf Nebenflüsse beziehen. Es gibt jedoch keinen Abschnitt 702 (j) der Abgabenordnung, der sich mit Investitionen befasst.
Nun gibt es innerhalb des United States Code, der die Kodifizierung aller allgemeinen und ständigen Gesetze der USA enthält, einen Abschnitt 7702, der sich mit der steuerlichen Behandlung von Versicherungsprodukten befasst. Um genauer zu sein, wir sprechen von Titel 26, Untertitel F, Kapitel 79, Abschnitt 7702. Es gibt sogar einen Abschnitt 7702 (j), der sich mit „bestimmten kirchlichen, selbst finanzierten Sterbegeldplänen, die als Lebensversicherung behandelt werden, befasst."
702 (j) Pläne sind Versicherungspolicen
Abschnitt 7702 ist das, worauf sich diese Pläne von 702 (j) hören lassen. Im Wesentlichen handelt es sich um dauerhafte Lebensversicherungen, die in diesem Abschnitt des US-amerikanischen Kodex geregelt sind. Warum eine der "7" wegfällt und wo das "j" herkommt, ist ein Rätsel - möglicherweise soll das Fahrzeug eher wie ein 401 (k) oder 403 (b) klingen.
Was auch immer der Grund sein mag, eine Police als 702 (j) -Plan zu bezeichnen, ist „eine ausgefallene Möglichkeit, Lebensversicherungen zu verkleiden“, sagt der Finanzberater und Berater Richard Sabo, Gründer von RPS Financial Solutions und Whistleblower der Versicherungsbranche. "Die Lebensversicherung ist eines der Produkte mit der höchsten Provision in der Branche, und daher wird sie seit Jahren als alles Mögliche verkauft, aber es handelt sich nur um eine Lebensversicherung."
Tatsächlich ist eine unbefristete Lebensversicherung - ganzes Leben, variables Leben oder universelles Leben -, bei der ein steuerfreier Barwert entsteht, gegen den Versicherungsnehmer Kredite aufnehmen können, kein neues Konzept. Können Sie eine Altersrentenversicherung gemäß § 7702 abschließen? Absolut. Aber es ist nicht die beste Option für die meisten Menschen, und es sollte nicht jedermanns einzige Option sein.
Die Vorteile einer 7702-Versicherung
Die meisten Amerikaner zahlen nicht die maximal zulässigen jährlichen Beträge auf ihr Altersguthaben ein, und ein Drittel der amerikanischen Erwachsenen hat nichts für den Ruhestand gespart. Nehmen wir jedoch an, Sie finanzieren Ihre Altersvorsorgekonten jedes Jahr maximal. Was können Sie noch tun, um steuerbegünstigt zu sparen?
Eine 7702-Versicherung könnte eine gute Option sein. Es ist auch oft sinnvoll, wenn Personen sich Sorgen über die steuerlichen Konsequenzen der erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs) von traditionellen individuellen Rentenkonten (IRAs) und 401 (k) machen, Steuern auf ihr Sozialversicherungseinkommen zahlen oder die Prämie für Medicare Teil B zahlen Zuschläge. Nach Angaben des Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) beträgt die monatliche Standardprämie für 2020 Teil B 144, 60 USD, während der jährliche Selbstbehalt für die eingeschriebenen Personen 198 USD beträgt. Einige dieser Bedenken betreffen die Mittelschicht, insbesondere die obere Mittelschicht. Aber sie betreffen definitiv die Reichen.
Eine 7702-Richtlinie sieht eine sogenannte Steuerdiversifikation vor. Es bietet eine Einnahmequelle, die nicht als Einkommen gezählt oder als Einkommen besteuert wird, da es sich tatsächlich um ein Darlehen handelt, das dem Barwert Ihrer Police entspricht.
Ein weiterer potenzieller Vorteil ist, wie Price erklärt, dass "eine dauerhafte Lebensversicherung eine Absicherung gegen eine negative Rendite sein kann", indem ein Versicherungsnehmer in Jahren, in denen seine traditionellen Anlagen schlecht abschnitten und dies nicht der Fall ist, Geld aus seiner Police ziehen kann optimale Zeit, um sie für Einkommen zu liquidieren.
Aber Sie müssen eine gut strukturierte Police von einer erstklassigen Versicherungsgesellschaft erhalten und Sie müssen verstehen, wie es funktioniert.
So funktioniert die Finanzierung einer 7702-Richtlinie
Wenn Sie eine Lebensversicherung abschließen, zahlen Sie Prämien gegen Deckung. Wenn Sie eine Risikolebensversicherung, eine Autoversicherung oder eine Eigenheimversicherung abschließen, fließen fast alle Prämien in die Versicherung, wobei ein gewisser Prozentsatz in die Betriebskosten des Versicherungsunternehmens fließt.
Wenn Sie eine unbefristete Lebensversicherung abschließen, wird ein Teil Ihrer Prämien für die Versicherungskosten aufgewendet (was Ihren Erben eine Sterbegeldleistung bringt), ein Teil für Verkaufsprovisionen (die den Makler oder Vertreter entschädigen, der Ihnen die Police verkauft) und Ein Teil geht an den Barwert der Versicherungspolice, der einer Art Spar- oder Anlagekonto entspricht, das mit einer Versicherungspolice verbunden ist. Der Barwert ist jedoch kein Sparkonto oder Anlagekonto (mehr dazu im nächsten Abschnitt). Es scheint, als wäre es dein Geld, aber wenn du stirbst, behält die Versicherungsgesellschaft es. Es wird nicht an Ihre Begünstigten gehen.
Gehen wir näher auf die Prämien ein. Eine unbefristete Lebensversicherung bietet Flexibilität in Bezug auf die Höhe der Prämie, die Sie zahlen müssen. Anstatt beispielsweise monatliche oder jährliche Prämien zu zahlen, könnten Sie zu Beginn eine große Prämie zahlen (dies wird als Einmalprämien-Lebensversicherung bezeichnet). Ihre Police wäre dann voll finanziert. Im anderen Extremfall könnten Sie das Minimum zahlen, den kleinsten Betrag, der Ihre Police in Kraft hält.
Mit einer 7702-Richtlinie tun Sie etwas zwischen diesen beiden Extremen. Sie zahlen Prämien für mehrere Jahre, vielleicht sieben bis zwölf, aber Sie zahlen mehr als das Minimum. Auf diese Weise erhöht sich der Barwert Ihrer Police langsamer als bei einer einmaligen Prämienzahlung, aber schneller als bei einer Verteilung dieser Prämien über beispielsweise 30 Jahre. Viele Menschen können oder wollen keine hohe Einmalprämie zahlen - sie möchten monatlich oder jährlich zahlen, wenn sie mit der Arbeit Geld verdienen.
Was Sie nicht tun können, ist zu viel an Prämien in diesen sieben bis zwölf Jahren zu zahlen. Was ist "zu viel"? Es ist kompliziert, aber wenn Sie zu viel bezahlen, besagt die Steuervorschrift, dass Ihre Police keine Versicherung mehr ist, sondern ein modifizierter Stiftungsvertrag (MEC). MEC-Ausschüttungen unterliegen Steuern und möglicherweise Strafen.
Wie man Geld von einer 7702-Police abhebt
Da es sich jedoch technisch gesehen um ein Darlehen handelt, müssen Sie Zinsen für die abgehobenen Beträge zahlen. Die Zinssätze im heutigen Umfeld mit relativ niedrigen Zinssätzen können je nach Politik zwischen 1% und 6% liegen.
Sie können nicht 100% des Barwerts abheben, da dies zum Erlöschen der Police führt.
Und Sie müssen vorsichtig sein, wie viel Sie ausleihen. Sie können nicht 100% des Barwerts abheben, da dies zum Erlöschen der Police führt. Ein Storno ist ein großes Problem, da es eine riesige Steuerbelastung von dem verursacht, was Chris Acker, ein Risikolebensversicherer, als "Phantomeinkommen" bezeichnet. Idealerweise erlaubt die Versicherungsgesellschaft Ihnen nicht, mehr als 90% des Barwerts und zu leihen Es sind Sicherheitsvorkehrungen vorhanden, um zu verhindern, dass Ihre Police verfällt.
„Verbraucher müssen bei der Auswahl ihrer Versicherungsgesellschaft für eine dauerhafte Versicherung sehr vorsichtig sein, da Steuern auf Jahre der Kumulierung geschuldet werden können, wenn die Police nicht mehr mit dem Barwert belastet wird“, sagt Price. „Einige Versicherungsunternehmen sind besser als andere und bauen Verträge mit einem Überkreditschutz auf, der den Versicherungsnehmer davor schützt, zu viel Geld aus dem Vertrag zu ziehen. Andere sind nicht so gut und warnen den Versicherungsnehmer nicht, wenn ihre Police sich selbst zerstört. “
Wie Sabo weiter erklärt, könnte Ihr Darlehenswert so hoch werden wie Ihr Barwert, wenn Sie ständig Darlehen für die Police aufnehmen und Darlehenszinsen erhalten. In diesem Fall erlischt die Police. Dann werden alle diese Kredite gleichzeitig steuerpflichtig. Es sei „sehr schwierig“, sicherzustellen, dass die Kredite tatsächlich steuerfrei sind, fügt er hinzu. Die Police kann nur dann wirklich steuerfrei sein, wenn Sie die Police bis zu Ihrem Tod behalten. Zu diesem Zeitpunkt werden die ausstehenden Kredite und Zinsen vom Sterbegeld abgezogen.
Aus diesem Grund ist eine 7702-Police, die Sie als Rentenfahrzeug verwenden möchten, keine gute Möglichkeit, Ihren Erben eine Sterbegeldleistung zu gewähren. Ihr Zweck ist es, Ihnen zu ermöglichen, Kredite gegen den Barwert der Police aufzunehmen, während Sie am Leben sind.
Merkmale einer guten 7702-Politik
Das Problem bei der Nutzung der 7702-Lebensversicherung ist laut Acker, dass „alles in der richtigen Weise geschehen muss: Die Dividenden müssen in der richtigen Weise gezahlt werden, der Kredit muss in der richtigen Weise strukturiert und bedient werden und den richtigen Weg aufgezeigt. “Die ordnungsgemäße Einhaltung der Richtlinien ist für ihre Wirksamkeit von entscheidender Bedeutung.
Die Versicherungsgesellschaft muss sicherstellen, dass der Kunde die Kredite planmäßig zurückzahlt, sagt er. Der Versicherer stellt außerdem sicher, dass Sie die Police nicht überfinanzieren, was dazu führen würde, dass es sich um einen MEC handelt (wie oben erwähnt), und daher die von Ihnen gewünschten Steuervorteile verlieren. Dies würde definitiv dem Zweck eines „702 (j) -Plan“ zuwiderlaufen, der eine zusätzliche Quelle für steuerfreies Ruhestandseinkommen darstellen soll.
Eine gute 7702-Police hat auch das, was als "nicht direkte Anerkennung" und nicht als "direkte Anerkennung" bezeichnet wird. Bei nicht direkter Anerkennung erhalten Sie die gleichen Dividenden, unabhängig davon, ob Sie Geld vom Barwert Ihrer Police geliehen haben oder nicht. Da der gesamte Zweck der Strategie, Lebensversicherungen für das Ruhestandseinkommen zu verwenden, darin besteht, Geld aus dem Barwert zu leihen, möchten Sie keine Police, deren Dividenden sich verringern, wenn Sie einen Versicherungskredit aufnehmen.
Was ist mit dem steuerfreien Wachstum Ihres Barwerts? Eine 7702-Police gibt Ihnen nicht nur eine Rendite, wenn die Märkte gut abschneiden, sondern sie verliert auch kein Geld, wenn die Märkte schlecht abschneiden. Ihr Nachteil ist begrenzt - aber auch Ihr Vorteil. Eine gute Police hat einen relativ hohen Aufwärtstrend, sodass Sie während eines Bullenmarktes mehr davon profitieren können. Aber es macht nur Sinn, dass Sie, wenn Sie begrenzte Verluste haben, auch begrenzte Gewinne haben werden.
Die Nachteile von 7702-Richtlinien
Selbst wenn Sie eine gute 7702-Police haben, zahlen Sie immer noch die Provisionen und Gebühren, die einer der größten Nachteile einer dauerhaften Versicherung sind. "Es gibt Vorabgebühren wie Verkaufsgebühren, monatliche Kosten und Versicherungskosten sowie verschiedene Gebühren, die das Wachstum des Barwerts bremsen", sagt Sabo.
„Wenn Sie Geld in einen 401 (k) stecken, fließen 100% Ihres Geldes hinein und werden investiert. Die zugrunde liegenden Anlagen können Kosten verursachen, aber Ihr Geld wird vollständig investiert. “Im Gegensatz dazu erklärt Sabo weiter:„ Wenn Sie Geld in eine Lebensversicherung stecken, erheben sie eine Verkaufsgebühr von oben und eine monatliche Verwaltungsgebühr und es gibt die Kosten für die Versicherung. Wie ist es also eine so große Investition, wenn Sie schon vor dem Start einen Rückschritt machen? “
Angenommen, Sie sind bereit, diese Gebühren zu zahlen. Ist die Versicherungsgesellschaft bereit, genau aufzuschlüsseln, wie viel Ihrer Prämien für diese Kosten verwendet werden? Ein Unternehmen, das transparent ist und Ihnen ehrliche Zahlen liefert, kann ein Unternehmen sein, dem Sie tatsächlich Ihre Prämien-Dollars geben möchten.
Was könnten Sie noch mit dem Geld kaufen, das für die Kosten der Versicherungsgesellschaft aufgewendet wird? Lohnen sich diese Kosten in Ihrer Situation für Sie, um die Vorteile eines 7702 zu nutzen? Diese Frage können nur Sie beantworten - im Idealfall mithilfe eines treuhänderischen Finanzberaters, der nur mit Beratung zu tun hat und gesetzlich dazu verpflichtet ist, Ihre Interessen in den Vordergrund zu stellen. Und wenn Sie reich sind, möchten Sie auch, dass dieser Berater jemand ist, der sich darauf spezialisiert hat, vermögenden Kunden zu helfen.
Die Quintessenz
Ein 702 (j) -Plan ist nur ein Marketingbegriff für eine dauerhafte Lebensversicherung, die in Abschnitt 7702 des US-amerikanischen Kodex geregelt ist. Diese Art von Versicherungspolicen ist kein Betrug, sondern nur für eine kleine Teilmenge von Personen geeignet, die reich sind und die meisten anderen Verwendungszwecke für ihr überschüssiges Bargeld ausgeschöpft haben. Selbst dann haben diese Policen verschiedene Komplexitäten und Fallstricke, die potenzielle Versicherungsnehmer verstehen müssen.
Darüber hinaus ist es für die meisten Menschen nicht sinnvoll, Provisionen und Gebühren an eine Versicherungsgesellschaft zu zahlen, um ihr eigenes Geld mit Zinsen zurückleihen zu können - auch wenn dieses Geld steuerfrei wächst.
Für die Mehrheit ist die vollständige Finanzierung der von Arbeitgebern angebotenen IRAs und Rentenkonten die beste Möglichkeit, „auf sich selbst zu setzen“. Die beliebtesten Pensionspläne sind traditionelle IRAs und Roth-IRAs. Ein HSA ist eine weitere gute Option für diejenigen, die bereit sind, eine Krankenversicherung mit hohem Selbstbehalt zu riskieren.
