On-Balance-Volumen (OBV): Erstellt eine laufende Summe aus positivem und negativem Handelsvolumen für eine Aktie oder ein Wertpapier. OBV ist einer der ursprünglichen Impulsoszillatoren und geht aus Joe Granvilles Theorie hervor, dass das Volumen dem Preis auf instruktive, messbare Weise vorausgeht. Die Berechnung der Formel ist einfach und steigt an, wenn das Volumen an höheren Tagen größer ist als das Volumen an niedrigeren Tagen und umgekehrt.
Um den OBV eines Wertpapiers zu messen, müssen Sie das Verhältnis der Schlusskurse zwischen zwei erfolgreichen Handelstagen verstehen. Wenn der Preis des zweiten Tages über dem Schlusskurs des vorherigen Tages liegt,
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie OBV = Vorheriges OBV + Aktuelles Handelsvolumen
Wenn die Preise am zweiten Tag niedriger schließen,
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie OBV = Vorheriges OBV - Aktuelles Handelsvolumen
Der tatsächliche quantitative Einzelwert der OBV ist nicht relevant, obwohl er in einem Preischart dargestellt und numerisch gemessen wurde. Der Indikator selbst ist kumulativ, während das Zeitintervall durch einen bestimmten Startpunkt festgelegt bleibt, was bedeutet, dass der tatsächliche Zahlenwert von OBV willkürlich vom Startdatum abhängt. Stattdessen betrachten Händler und Analysten die Art der OBV-Bewegungen im Laufe der Zeit. Die Steigung der OBV-Linie trägt das gesamte Gewicht der Analyse.
Analysten suchen nach Volumenzahlen im OBV, um große institutionelle Investoren zu verfolgen. Sie behandeln Divergenzen zwischen Volumen und Preis als Synonym für die Beziehung zwischen "intelligentem Geld" und den unterschiedlichen Massen und hoffen, Kaufmöglichkeiten gegen falsche vorherrschende Trends aufzuzeigen. Zum Beispiel kann institutionelles Geld den Preis eines Vermögenswerts in die Höhe treiben und dann verkaufen, nachdem andere Anleger auf den Plan getreten sind. (Für verwandte Lektüre siehe "Bilanzvolumen: Der Weg zu intelligentem Geld".)
