Was ist eine aufgeschobene Aktie?
Eine aufgeschobene Aktie ist eine Aktie, die bis zur Zahlung aller Stamm- und Vorzugsaktionäre keine Rechte am Vermögen eines insolventen Unternehmens hat. Es kann sich auch um eine Aktie handeln, die an Unternehmensgründer ausgegeben wird und deren Erhalt von Dividenden beschränkt ist, bis Dividenden an alle anderen Aktionärsklassen ausgeschüttet wurden. Aufgeschobene Aktien können auch Risikokapital- und anderen privaten Investorengruppen im Rahmen einer langfristigen Investition in ein Unternehmen zugeteilt werden.
Die zentralen Thesen
- Aufgeschobene Aktien sind die letzten in einem Kredit- oder Insolvenzverfahren nach den Vorzugsaktien und Stammaktien. Aufgeschobene Aktien sind normalerweise Insidern und Anlegern von Unternehmen vorbehalten, wobei unterschiedliche Laufzeiten festgelegt sind, wann die Aktien ausübbar sind und in Stammaktien oder andere wandelbar sind Die Idee ist, die Geschäftsführung und die Investoren während der Entwicklung eines Unternehmens, vom Start-up bis zum börsennotierten Unternehmen, intakt zu halten. Aufgeschobene Aktien sind seltener, da Restricted Stock Units (RSUs) aufgrund ihrer Verkürzung immer häufiger werden Wartezeit. In jedem Fall stellen zurückgestellte Aktien eine langfristige Vergütung für Unternehmensgründer, Führungskräfte und Erstinvestoren dar.
Aufgeschobene Anteile erklärt
Zurückgestellte Aktien - eine Methode zur Zahlung von Aktien an Direktoren und Führungskräfte eines Unternehmens - werden auf ein gesperrtes Konto eingezahlt. Der Wert dieser Aktien schwankt mit dem Markt und kann vom Begünstigten zum Zweck der Liquidation erst dann abgerufen werden, wenn sie keine Angestellten der Gesellschaft mehr sind oder ein bestimmtes Datum verstrichen ist und der Angestellte als voll mit der Gesellschaft verbunden gilt. Diese Aktien, die allen anderen Klassen von Stamm- und Vorzugsaktien untergeordnet sind, sind die letzten, wenn ein Unternehmen in Konkurs geht und alle Vermögenswerte liquidiert.
Während aufgeschobene Aktien einen bestimmten Barwert darstellen, der auf Marktbedingungen basiert, erlauben Phantom Stocks keine Barzahlung. Anstelle der tatsächlichen Einlagen von Wertpapieren führen Unternehmen manchmal Buchhaltungsbuchungen von Barmitteln, die einer gegenläufigen Sicherheitsposition entsprechen. Wenn der Geschäftsführer oder Direktor das Unternehmen verlässt, wird das Bargeld zum Marktwert in Aktien umgewandelt.
Restricted Stocks sind Aktien, für die Beschränkungen in Bezug auf die Fähigkeit des Mitarbeiters festgelegt wurden, Geld zu verdienen oder auf die Aktien zuzugreifen. Während sowohl aufgeschobene als auch aufgeschobene Aktien einer Sperrfrist unterliegen können, die zu einer Verzögerung führt, bevor der Mitarbeiter das volle Eigentum an den zugehörigen Aktien übernimmt, werden aufgeschobene Aktien sofort nach Ablauf des Zeitraums in unbeschränkte Aktien umgewandelt, während aufgeschobene Aktien erst umgetauscht werden, wenn a ausgewähltes Datum nach dem Erdienungsdatum. Bei aufgeschobenen oder eingeschränkten Anteilen verlieren Mitarbeiter, die ihr Arbeitsverhältnis vor Ablauf der Sperrfrist beenden, alle Rechte an den betreffenden Anteilen.
Beispiele
Aufgeschobene Aktien werden meist als Vergütungsmethode für Führungskräfte und Gründer eines Unternehmens oder als Mittel verwendet, um Investoren zu veranlassen, in ein Unternehmen zu investieren. Aufgeschobene Aktien unterliegen zahlreichen Einschränkungen, wie z. B. Sperrfristen, Unternehmensleistung, Börsenkurs der Aktie und andere.
Aufgeschobene Aktien sind traditionell nur ein Teil eines größeren Vergütungsplans. Mitarbeiter, denen aufgeschobene Aktien ausgegeben werden, erhalten möglicherweise auch traditionellere Aktienoptionen, die bestimmten Sperrfristen unterliegen können, sowie andere Anlage- oder Pensionsoptionen.
Nicht mehr übliche, aufgeschobene Aktien gewährten ihren Inhabern hohe Dividendenausschüttungen, die in der Regel höher waren als der Durchschnittssatz, der für andere Arten von Aktien angeboten wurde. Sie werden jedoch erst ausgezahlt, nachdem alle anderen Anteilsklassen ihre Ausschüttungen erhalten haben. Inhaber von aufgeschobenen Anteilen haben nach Erfüllung aller anderen Verpflichtungen Zugang zu allen verbleibenden Gewinnen.
