Was ist ein Portfolio?
Ein Portfolio ist eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen, Währungen und Zahlungsmitteln sowie deren Gegenstücken zu Fonds, einschließlich Investmentfonds, börsengehandelten und geschlossenen Fonds. Ein Portfolio kann auch aus nicht öffentlich handelbaren Wertpapieren wie Immobilien, Kunst und privaten Anlagen bestehen. Geldmarktkonten machen vollen Gebrauch von diesem Konzept, um richtig zu funktionieren.
Portfolios werden direkt von Anlegern gehalten und / oder von Finanzfachleuten und Geldverwaltern verwaltet. Anleger sollten ein Anlageportfolio in Übereinstimmung mit ihrer Risikotoleranz und ihren Anlagezielen aufbauen. Anleger können auch mehrere Portfolios für verschiedene Zwecke haben. Alles hängt von den Zielen eines Investors ab.
Bei der Auswahl der Anlagen zur Vervollständigung eines Portfolios sollten sowohl die Risikotoleranz als auch der Zeithorizont berücksichtigt werden.
Portfolio verstehen
Ein Anlageportfolio kann als ein Kreislauf betrachtet werden, der in Teile unterschiedlicher Größe unterteilt ist und eine Vielzahl von Anlageklassen und / oder -typen darstellt, um eine angemessene Risiko-Rendite-Portfolio-Allokation zu erreichen. Viele verschiedene Arten von Wertpapieren können zum Aufbau eines diversifizierten Portfolios verwendet werden, aber Aktien, Anleihen und Barmittel gelten im Allgemeinen als die Kernbausteine eines Portfolios. Andere potenzielle Anlageklassen umfassen, ohne darauf beschränkt zu sein, Immobilien, Gold und Währungen.
Einfluss der Risikotoleranz auf die Portfolioallokation
Während ein Finanzberater ein allgemeines Portfoliomodell für eine Person entwickeln kann, sollte die Risikobereitschaft eines Anlegers einen erheblichen Einfluss darauf haben, wie ein Portfolio aussieht.
Ein konservativer Anleger könnte beispielsweise ein Portfolio mit Aktien mit hoher Marktkapitalisierung, breit aufgestellten Marktindexfonds, Anleihen mit Investment-Grade-Rating und einer Position in liquiden, hochwertigen Zahlungsmitteln bevorzugen. Im Gegensatz dazu kann ein risikotoleranter Anleger einer aggressiven Position in Large-Cap-Wachstumsaktien einige Small-Cap-Wachstumsaktien hinzufügen, ein Engagement in hochrentierlichen Anleihen eingehen und nach Möglichkeiten für Immobilien-, internationale und alternative Anlagen suchen Portfolio. Im Allgemeinen sollte ein Anleger das Engagement in Wertpapieren oder Anlageklassen, deren Volatilität ihn unangenehm macht, auf ein Mindestmaß beschränken.
Die zentralen Thesen
- Ein Portfolio ist ein Korb von Vermögenswerten, der Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen, Zahlungsmitteläquivalente sowie deren Gegenstücke zum Fonds umfassen kann. Nicht öffentlich handelbare Wertpapiere wie Immobilien, Kunst und private Anlagen können ebenfalls in ein Portfolio aufgenommen werden. Asset Allocation, Risikotoleranz und der Zeithorizont des Einzelnen sind entscheidende Faktoren bei der Zusammenstellung und Anpassung eines Anlageportfolios.
Einfluss des Zeithorizonts auf die Portfolioallokation
Ähnlich wie bei der Risikotoleranz sollten Anleger überlegen, wie lange sie investieren müssen, um ein Portfolio aufzubauen. Anleger sollten im Allgemeinen zu einer konservativeren Asset-Allokation übergehen, wenn sich das Zieldatum nähert, um das bis dahin aufgebaute Kapital des Portfolios zu schützen.
Ein Investor, der für den Ruhestand spart, plant beispielsweise, die Belegschaft in fünf Jahren zu verlassen. Trotz des Komforts des Anlegers, in Aktien und andere risikoreiche Wertpapiere zu investieren, möchte der Anleger möglicherweise einen größeren Teil des Portfolios in konservativere Vermögenswerte wie Anleihen und Barmittel investieren, um bereits gespartes Geld zu schützen. Umgekehrt möchte eine Person, die gerade erst in die Belegschaft eingetreten ist, möglicherweise ihr gesamtes Portfolio in Aktien investieren, da sie möglicherweise Jahrzehnte Zeit hat, um zu investieren, und in der Lage ist, kurzfristige Marktschwankungen zu vermeiden.
