Unabhängig davon, ob Sie Anteile eines Fonds kaufen oder verkaufen, werden Investmentfondsgeschäfte einmal täglich nach Börsenschluss um 16:00 Uhr Eastern Time ausgeführt. Sie werden in der Regel bis 18:00 Uhr gebucht. Handelsaufträge können über einen Broker, eine Brokerage, einen Berater oder direkt über den Investmentfonds eingegeben werden. Sie werden jedoch von der Fondsgesellschaft ausgeführt und nicht am Sekundärmarkt gehandelt - ebenso wie andere Instrumente wie Aktien und Exchange Traded Funds (ETFs).
Die zentralen Thesen
- Aufträge für Investmentfonds werden einmal täglich ausgeführt, nachdem der Markt um 16:00 Uhr Eastern Time geschlossen ist. Aufträge können entweder über einen Broker, einen Berater oder direkt über den Investmentfonds erteilt oder verkauft werden Sehr liquide, leicht handelbar und kann an jedem Tag, an dem der Markt geöffnet ist, gekauft oder verkauft werden. Eine Order wird zum nächsten verfügbaren Nettoinventarwert (NIW) ausgeführt, der nach Börsenschluss an jedem Handelstag ermittelt wird Anleger müssen die mit Fonds verbundenen Gebühren und Ausgabeaufschläge berücksichtigen.
Handel und Abwicklung
Investmentfondsanteile sind hochliquide. Sie können an jedem Tag, an dem die Märkte geöffnet sind, gekauft oder verkauft (eingelöst) werden. Unabhängig davon, ob Sie über einen Vertreter (z. B. einen Berater) oder direkt über die Fondsgesellschaft tätig sind, können Sie einen Auftrag zum Kauf oder zur Rücknahme von Anteilen erteilen. Dieser Auftrag wird zum nächsten verfügbaren Nettoinventarwert (NIW) ausgeführt, der nach dem Markt berechnet wird Schließen Sie jeden Handelstag. Einige Broker- und Fondsgesellschaften verlangen, dass Aufträge vor dem Börsenschluss platziert werden, während andere die Ausführung am selben Tag bis zum Börsenschluss ermöglichen.
Die Abwicklungsfrist für Investmentfondsgeschäfte beträgt je nach Art des Fonds ein bis drei Tage.
Gebühren Investmentfondsanleger müssen Gebühren zahlen, die an einen Broker oder Berater gezahlt werden, wenn bestimmte Arten von Fonds gekauft oder verkauft werden. Transaktionsgebühren, die jedes Mal erhoben werden, wenn der Anleger einen Fonds kauft oder verkauft; und Kostenquoten, Prozentsätze, die die an die Fondsgesellschaft gezahlten Gebühren für die Verwaltung und den Betrieb des Fonds widerspiegeln.
Preis berechnen
Der für die gekauften Anteile gezahlte Preis - auch der für die zurückgenommenen Anteile erhaltene Betrag - basiert auf dem neuen Nettoinventarwert, kombiniert mit etwaigen fälligen Kauf- oder Rücknahmegebühren oder Gebühren. Der Nettoinventarwert wird täglich nach Börsenschluss berechnet, um den Schlussmarktwert aller vom Fonds gehaltenen kombinierten Wertpapiere abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds zu ermitteln. Diese Zahl wird dann durch die Gesamtzahl der für den Fonds ausgegebenen Anteile dividiert, woraus sich der Nettoinventarwert je Anteil für diesen Tag ergibt. Kauf- und Verkaufsaufträge für diesen Tag werden dann mit diesem Nettoinventarwert ausgeführt.
Die Aufwandsquoten für Investmentfonds variieren je nach Fondsklasse. Gemäß Morningstar sind 1, 00% der Durchschnitt für aktiv verwaltete Aktienfonds mit hoher Marktkapitalisierung, 1, 10% der Durchschnitt für Aktienfonds mit mittlerer Marktkapitalisierung und 1, 20% der Durchschnitt für Aktienfonds mit geringer Marktkapitalisierung. Ein passiv verwalteter S & P 500 Indexfonds weist eine durchschnittliche Kostenquote von 0, 15% auf. Rentenfonds haben eine durchschnittliche Aufwandsquote von 0, 75%.
Zusätzlich zum Nettoinventarwert müssen Anleger die verschiedenen mit Investmentfonds verbundenen Gebühren oder Ausgabeaufschläge berücksichtigen, z. B. Ausgabeaufschläge (Provisionen), abgegrenzte Ausgabeaufschläge bei Rücknahme, kurzfristige Transaktions- und Rücknahmegebühren, Umtauschgebühren und Konto Gebühren. Diese Gebühren mindern den für Rücknahmen erhaltenen NIW je Anteil und werden beim Kauf von Anteilen zum NIW-Kaufpreis hinzugerechnet.
