Die Statistik für das laufende Jahr ist eine weit verbreitete Kennzahl, da sie angibt, wie sich eine Investition oder ein Markt in letzter Zeit entwickelt hat. Die Zahl ist relativ einfach zu berechnen, und für diejenigen, die die Zahl nicht von Hand berechnen möchten, ist sie auch in einer Reihe von Anlageveröffentlichungen verfügbar. Darüber hinaus können die YTD-Renditen auf verschiedene Benchmarks angewendet werden, um die Rendite einer Anlage bequem mit der Wertentwicklung des Gesamtmarkts zu vergleichen.
Was ist ein Benchmark?
Benchmarks sind Marktbarometer, mit denen die Wertentwicklung einer Gruppe von Wertpapieren verfolgt wird. Diese Indikatoren dienen zur Analyse der Marktleistung. Der S & P 500 Index ist einer der beliebtesten Benchmarks für die Wertentwicklung des US-Aktienmarktes, da er 500 Unternehmen umfasst und rund 80% der gesamten Marktkapitalisierung aller US-Aktien ausmacht. Der Dow Jones Industrial Average, der Russell 2000 Index, der Nasdaq Composite, der MSCI World Index, der FTSE100 und der Nikkei 225 gehören ebenfalls zu den am weitesten verbreiteten Benchmarks.
Die zentralen Thesen
- Ein Referenzindex ist ein Index, der die Wertentwicklung einer Gruppe von Wertpapieren abbildet. Mit den aktuellen Renditen werden die Gewinne oder Verluste einer Anlage, eines Referenzindex oder eines Portfolios während des gesamten Kalenderjahres gemessen. Yahoo Finance und Google Finance bieten YTD-Performance-Statistiken Zu den Datenquellen für das Jahr zählen Morningstar, Vanguard und The Wall Street Journal .
Anleihenindizes werden normalerweise von großen festverzinslichen Broker-Dealern wie Barclays, der Bank of America Merrill Lynch und JP Morgan erstellt. Die Anzahl der Anleihen-Benchmarks variiert je nach Emittententyp, Laufzeit, Rendite, Geografie und Steuerstatus. Die Benchmark berücksichtigt sowohl die Erträge aus Zinszahlungen an Anleihegläubiger als auch etwaige Kursänderungen der Anleihen.
Berechnung der Performance seit Jahresbeginn
Die Performance seit Jahresbeginn bezieht sich auf die Preisänderung seit dem ersten Tag des laufenden Jahres. Wenn eine Aktie zum Beispiel im letzten Kalenderjahr für 50 USD je Aktie gehandelt wird und Ende Juni einen Wert von 60 USD aufweist, beträgt die Rendite (unter der Annahme, dass die Aktie keine Dividenden gezahlt hat) 10 USD oder 20%. In diesem Fall, wenn der Zeitraum Ende Juni endet, entspricht die YTD-Rendite der sechsmonatigen Rendite.
Die Verwendung eines Zeitraums von einem Jahr bis zum nächsten legt einen gemeinsamen Zeitrahmen für die Bewertung der Wertentwicklung verschiedener Wertpapiere fest, einschließlich der Wertentwicklung einer Aktie oder Anleihe gegenüber einer Benchmark. YTD ist auch nützlich, um Änderungen anderer Daten zu messen, z. B. Wirtschaftsindikatoren, Finanzergebnisse oder ein gesamtes Portfolio.
Die Messung seit Jahresbeginn ist insofern begrenzt, als Trends, die sich aus der Jahresperformance zu Beginn des Jahres ergeben, irreführend sein können. Wenn man zum Beispiel am dritten Handelstag eines Jahres die Performance einer Aktie seit Jahresbeginn berechnet, liefert das Ergebnis keinen verlässlichen Hinweis auf die jüngste Performance, da es nur wenige Tage erfasst.
Informationsquellen für das laufende Jahr
Yahoo Finance verfügt über einen Diagrammbereich mit der Option, den Preisverlauf über verschiedene Zeiträume, einschließlich des laufenden Jahres, anzuzeigen. Yahoo Finance bietet auch historische Preisdaten zum Herunterladen für eine Vielzahl verschiedener Anlagetypen. Ähnlich wie der Yahoo-Dienst verfügt auch Google Finance über eine Kursdiagrammfunktion, mit der Benutzer YTD als Beobachtungszeitraum für Aktien und Indizes auswählen können.
Morningstar verfügt über eigene Aktienindizes für eine Vielzahl von Aktienkategorien, die auf Größe, Branche und Unternehmensreife basieren. Darüber hinaus enthält der Marktbereich der Morningstar-Website eine Tabelle mit YTD-Leistungsdaten für jeden Referenzindex. Die Vanguard-Gruppe verfügt über eine Benchmark-Seite für Renditen im Bereich "Investieren" ihrer Website. Die Tabellen auf dieser Seite enthalten die YTD-Performance für eine Vielzahl von Aktien- und Anleihenindizes. Zuletzt veröffentlicht das Wall Street Journal YTD-Benchmarkdaten für Aktien und Anleihen in seinem Market Data Center.
