Es gibt eine Reihe von Gründen, warum sich eine Person für den Kauf von Investmentfonds anstelle von Einzeltiteln entscheidet. Die häufigsten Vorteile sind, dass Investmentfonds Diversifikation, Bequemlichkeit und geringere Kosten bieten.
Viele Experten sind sich einig, dass fast alle Vorteile der Diversifizierung des Aktienportfolios (die Vorteile, die sich aus dem Kauf einer Reihe verschiedener Aktien von Unternehmen ergeben, die in unterschiedlichen Sektoren tätig sind) voll zum Tragen kommen, wenn ein Portfolio rund 20 Aktien von Unternehmen aus verschiedenen Branchen hält. Zu diesem Zeitpunkt wurde ein großer Teil des mit der Anlage verbundenen Risikos wegdiversifiziert. Das verbleibende Risiko wird als systematisches Risiko oder als marktweites Risiko angesehen. Da die meisten Maklerfirmen dieselbe Provision für eine Aktie oder 5.000 Aktien erheben, kann es für einen Anleger schwierig sein, erst mit dem Kauf von 20 verschiedenen Aktien zu beginnen.
Die Bequemlichkeit von Investmentfonds ist sicherlich einer der Hauptgründe, warum Anleger sich dafür entscheiden, den Aktienanteil ihres Portfolios bereitzustellen, anstatt einzelne Aktien selbst zu kaufen. Das Bestimmen der Asset-Allokation eines Portfolios, das Durchsuchen einzelner Aktien, um Unternehmen zu finden, die für Wachstum gut positioniert sind, sowie das Beobachten der Märkte sind sehr zeitaufwändig. Die Menschen widmen der Börse ganze Karrieren, und viele verlieren immer noch an ihren Investitionen. Die Investition in einen Investmentfonds ist sicherlich keine Garantie dafür, dass Ihre Anlagen im Laufe der Zeit an Wert gewinnen, aber es ist ein Weg, um einige der komplizierten Entscheidungen zu vermeiden, die mit der Anlage in Aktien verbunden sind.
Viele Investmentfonds wie ein Sektorfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, sich in eine bestimmte Branche einzukaufen oder Aktien mit einer bestimmten Wachstumsstrategie wie einen aggressiven Wachstumsfonds oder eine Value-Investition in einen Value-Fonds zu kaufen. Wenn Sie den Gesamtmarkt nachverfolgen möchten, können Sie einen Indexfonds kaufen. Sie können durch den Kauf eines Rentenfonds, der nur in festverzinsliche Wertpapiere investiert, in Nicht-Aktien-Anlageklassen diversifizieren.
Einige Anleger sind der Ansicht, dass der Kauf einiger Anteile eines Investmentfonds, die ihre grundlegenden Anlagekriterien erfüllen, einfacher ist, als herauszufinden, in welche Unternehmen der Fonds tatsächlich investiert, und ob es sich um hochwertige Anlagen handelt. Sie würden es vorziehen, die Recherche und Entscheidungsfindung jemand anderem zu überlassen.
Schließlich können sich die Handelskosten für häufige Aktiengeschäfte für einzelne Anleger schnell summieren. Gewinne aus der Kurssteigerung der Aktie können durch die Kosten für den Abschluss eines Einzelverkaufs der Anteile eines Anlegers an einem bestimmten Unternehmen ausgeglichen werden. Anleger, die viele Trades abwickeln, sollten einen Blick auf unsere Liste von Brokern werfen, die unterdurchschnittliche Gebühren erheben.
Bei einem Investmentfonds verteilen sich die Handelskosten auf alle Anleger des Fonds, wodurch sich die Kosten pro Person verringern. Viele Full-Service-Maklerfirmen verdienen ihr Geld mit diesen Handelskosten, und die Makler, die für sie arbeiten, werden ermutigt, regelmäßig mit den Aktien ihrer Kunden zu handeln. Der Rat eines Maklers kann den Kunden zwar dabei helfen, kluge Anlageentscheidungen zu treffen, aber viele Anleger sind der Ansicht, dass der finanzielle Vorteil eines Maklers die Kosten einfach nicht rechtfertigt.
Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass es auch Nachteile bei der Anlage in Investmentfonds gibt. Daher ist es bei jeder Entscheidung am besten, sich zu informieren und sich über den Großteil der verfügbaren Optionen zu informieren.
Die meisten Online-Broker haben Investmentfonds-Überprüfungen auf ihren Websites, um Ihnen dabei zu helfen, die Investmentfonds zu finden, die zu Ihrem Portfolio passen. Sie können auch nach Fonds suchen, die gekauft werden können, ohne dass eine Transaktionsgebühr anfällt, oder nach Fonds, für die niedrige Verwaltungsgebühren anfallen. Mit der Suchfunktion können Sie auch sozial verantwortliche Fonds finden.
Eine Alternative zu Investmentfonds sind Exchange Traded Funds (ETFs). Wir haben eine Liste von Brokern zusammengestellt, die den Anlegern am besten dienen, die mit dieser bestimmten Art von Vermögenswerten handeln möchten.
Advisor Insight
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Vermögensverwaltung, Carbon, IL
Ein Investmentfonds bietet Diversifikation durch das Engagement in einer Vielzahl von Aktien. Der Grund, der für den Besitz einer einzelnen Aktie empfohlen wird, ist, dass der Besitz einer einzelnen Aktie ein höheres Risiko birgt als ein Investmentfonds. Diese Art von Risiko wird als unsystematisches Risiko bezeichnet. Unsystematisches Risiko ist ein Risiko, gegen das diversifiziert werden kann. Wenn Sie beispielsweise nur eine Aktie besitzen, tragen Sie ein Unternehmensrisiko, das möglicherweise nicht für andere Unternehmen in demselben Marktsegment gilt. Was ist, wenn der CEO und das Führungsteam unerwartet abreisen? Was ist, wenn eine Naturkatastrophe ein Produktionszentrum trifft, das die Produktion verlangsamt? Was ist, wenn das Ergebnis aufgrund eines Produktfehlers oder einer Klage sinkt? Dies sind nur einige Beispiele für die Arten von Dingen, die einem Unternehmen passieren können, aber wahrscheinlich nicht allen Unternehmen gleichzeitig passieren.
Ja, es gibt auch ein systematisches Risiko, gegen das Sie nicht diversifizieren können. Dies wäre ähnlich wie das Marktrisiko oder das Volatilitätsrisiko. Es versteht sich, dass mit einer Anlage auf dem Markt Risiken verbunden sind. Wenn der Markt insgesamt an Wert verliert, ist dies nicht leicht zu diversifizieren.
Wenn Sie in einzelne Aktien investieren möchten, empfehlen wir Ihnen daher zu untersuchen, wie Sie Ihren eigenen Aktienkorb zusammenstellen können, damit Sie nicht nur eine Aktie besitzen. Stellen Sie sicher, dass Sie entsprechend Ihrer Risikotoleranz zwischen großen und kleinen Unternehmen, Wert- und Wachstumsunternehmen, inländischen und internationalen Unternehmen sowie zwischen Aktien und Anleihen ausreichend diversifiziert sind. Hier kann es hilfreich sein, professionelle Hilfe beim Aufbau solcher Portfolios in Anspruch zu nehmen. Diese Art der Recherche sowie die Erstellung und Überwachung von Portfolios kann einige Zeit in Anspruch nehmen.
Die Alternative ist die Investition in einen Investmentfonds zur sofortigen Diversifizierung. Natürlich gibt es auch eine Liste von Dingen, die bei der Auswahl von Investmentfonds zu beachten sind. Gebühren, Anlagephilosophie, Lasten und Wertentwicklung sind nur einige Komponenten, die bei der Bewertung von Investmentfonds zu berücksichtigen sind.
