Als Beispiel dafür, wie sich die Wirtschaftskraft von den USA in andere Länder verlagert, stellen die in den USA ansässigen Unternehmen im Fortune Global 500-Jahr 2019 nur 4 der Top-10-Unternehmen nach Gewinn und nur 2 der Top-10-Unternehmen nach Umsatz. Zu den Gewinnführern zählen Apple Inc. (AAPL) an 2. Stelle, JPMorgan Chase & Co. (JPM) an 6. Stelle, Alphabet Inc. (togetL) an 7. Stelle und Bank of America Corp. (BAC) an 9. Stelle. Apple hat fast den doppelten Jahresgewinn von JPMorgan Chase (59, 5 Mrd. USD gegenüber 32, 4 Mrd. USD), aber nur etwa die Hälfte des Jahresgewinns von Saudi Aramco (111, 0 Mrd. USD).
Die 10 profitabelsten Unternehmen der Welt und ihre Gewinne im letzten Jahr lauten laut Fortune wie folgt:
- Saudi-Aramco - 110, 9 Milliarden USDApple - 59, 5 Milliarden USDIndustrial & Commercial Bank of China - 45 Milliarden USDSamsung Electronics - 39, 8 Milliarden USDChina Construction Bank - 38, 4 Milliarden USDJPMorgan Chase & Co. - 32, 4 Milliarden USDAlphabet - 30, 7 Milliarden USDAgricultural Bank of China - 30, 6 Milliarden USDBank of America Corp. - 28, 1 Milliarden USD China - 27, 2 Milliarden US-Dollar
Die zentralen Thesen
- Saudi-Aramco ist mit Abstand das profitabelste Unternehmen der Welt. Die meisten der weltweit führenden Unternehmen für Gewinne sind außerhalb der USA angesiedelt. Chinesische Banken in Staatsbesitz gehören zu den Gewinnführern.
Bedeutung für Investoren
Saudi-Arabien Aramco ist Saudi-Arabiens staatseigener Ölproduzent und die wichtigste Einnahmequelle für die Regierung des Landes durch Steuern, Lizenzgebühren und Dividenden. Der saudi-arabische Regent Kronprinz Mohammed bin Salman, im Volksmund MBS genannt, befürwortet seit mehr als drei Jahren den Verkauf einer 5-prozentigen Beteiligung durch einen Börsengang.
Dieser Deal wurde wiederholt verschoben und der letzte von der saudischen Regierung vorgeschlagene Zeitrahmen laut OilPrice.com ist 2020-2021. Berichten zufolge war der Zögern der saudischen Regierung, verschiedene Fakten über die Ölreserven des Unternehmens zu veröffentlichen, ein zentraler Punkt, der unter anderem von strategischer Bedeutung ist.
Als Indikator für das Wirtschaftswachstum in Asien zählen 4 staatliche chinesische Banken sowie das südkoreanische Konglomerat Samsung Electronics zu den Top 10 der Gewinne. Nach Saudi Aramco und Apple liegt die Industrial & Commercial Bank of China auf dem dritten Rang nach den Gewinnen. Der Jahresgewinn liegt bei 45, 0 Milliarden US-Dollar und führt die 10 profitabelsten Unternehmen (4, 0 Billionen US-Dollar) und Mitarbeiter (449.000) an. Im Gegensatz dazu hat die größte US-Bank, JPMorgan Chase, einen Gewinn von 32, 5 Milliarden US-Dollar, ein Vermögen von 2, 6 Billionen US-Dollar und beschäftigt 256.000 Mitarbeiter.
Die Stärke des chinesischen Bankensektors wird durch die kombinierten Zahlen für die I & C Bank und die drei anderen in den globalen Top 10 nach Gewinnen, der China Construction Bank, der Agricultural Bank of China und der Bank of China veranschaulicht. Als Gruppe erwirtschaften sie einen Jahresgewinn von 141, 4 Milliarden US-Dollar, verfügen über ein Vermögen von 13, 8 Billionen US-Dollar und beschäftigen mehr als 1, 6 Millionen Menschen.
Zum Vergleich: Der gesamte Bankensektor in den USA verfügt über ein Vermögen von 18, 2 Billionen US-Dollar und beschäftigt laut Angaben der American Bankers Association im ersten Quartal 2019 2, 1 Millionen Mitarbeiter. Der Gesamtjahresgewinn für US-Banken belief sich 2018 auf den Rekordwert von 237 Milliarden US-Dollar nach FDIC-Angaben von Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) ist der weltweit führende Umsatzträger, während Exxon Mobil Corp. (XOM) auf Platz 8 liegt. Zu den umsatzstärksten 10 zählen die chinesischen Ölunternehmen Sinopec und China National Petroleum, das chinesische Elektrizitätsversorgungsunternehmen State Grid und Toyota Motor of Japan. Die Ölkonzerne Royal Dutch Shell, Saudi Aramco und BP sowie der deutsche Autobauer Volkswagen runden die Umsatzführer ab.
Vorausschauen
Der geplante Börsengang für Saudi Aramco würde der investierenden Öffentlichkeit einen Anteil von 5% für 100 Milliarden US-Dollar verkaufen, was einem Wert von 2 Billionen US-Dollar für das gesamte Unternehmen entspricht. Dies impliziert ein P / E-Verhältnis von 18, 0-fachem Gewinnrückstand, das im Vergleich zu 11, 2 für Shell und 13, 4 für BP teuer ist, jedoch nahe am Wert von 17, 4 für Exxon Mobil pro Yahoo Finance liegt.
