Investoren, die ein Engagement im Technologiesektor anstreben, können aus einer Vielzahl von ETFs oder Investmentfonds wählen. In dieser Kategorie werden mehr als 50 ETFs und mehr als doppelt so viele Investmentfonds angeboten.
Zu den Fonds des Technologiesektors gehört eine breite Palette von Unternehmen, die verschiedene Waren und Dienstleistungen anbieten, darunter Internetdienstanbieter, Netzwerkausrüstungs- und -dienstleistungsanbieter, Hersteller und Dienstleister von Mobilgeräten, Halbleiterhersteller und Softwareunternehmen.
Hier finden Sie einen Vergleich zweier weit verbreiteter Indexfonds der Kategorie, eines Vanguard-Investmentfonds und eines ETF von State Street Global Advisers.
Technology Select Sector SPDR ETF
Der Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) wurde 1998 von State Street Global Advisers aufgelegt. Mit einer Bilanzsumme von 11, 8 Mrd. USD ist er der am weitesten verbreitete ETF im Technologiesektor. Dieser ETF bildet den S & P Technology Select Sector Index ab, eine Untermenge des S & P 500 Index, die die Gesamtperformance von börsennotierten Unternehmen im Technologiesektor widerspiegeln soll. Der Fonds verwendet eine Replikationsstrategie, bei der er in dieselben Aktien und zu denselben Anteilen investiert wie der zugrunde liegende Index.
Software- und IT-Dienstleister dominieren das Portfolio und machen 42, 5% der Vermögenswerte aus, gefolgt von Unternehmen aus den Bereichen Computer, Telefone und Technologiehardware sowie von Telekommunikationsdienstleistern. Der Fonds hält überwiegend Large-Cap-Aktien in einem Portfolio aus mehr als 70 Aktien. Zu den Top-Positionen des Fonds gehören Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT & T, Inc. (NYSE: T) und Alphabet, Inc. (NASDAQ: AcoL). Zusammen machen diese fünf Beteiligungen 41, 15% des Gesamtportfolios aus. Die Portfolioumschlagsquote liegt bei niedrigen 5%.
Die Kostenquote für diesen ETF liegt mit 0, 14% deutlich unter dem Kategoriedurchschnitt von 0, 53%. Die Dividendenrendite des Fonds beträgt 1, 85%.
Die jährliche durchschnittliche Rendite des Fonds für fünf Jahre beträgt 10, 99% und übertrifft damit den Kategoriedurchschnitt von 7, 68% erheblich. Morningstar bewertet diesen ETF als risikoarm mit überdurchschnittlichen Erträgen.
Avantgarde Informationstechnologie Idx Adm
Einer der am weitesten verbreiteten Investmentfonds im Technologiesektor ist der von Vanguard im Jahr 2004 aufgelegte Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX) mit einem Vermögen von 8, 3 Mrd. USD. Der Fonds bildet den MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50 ab, einen Index, der sich aus Small- und Large-Cap-Titeln zusammensetzt und die Wertentwicklung von börsennotierten Unternehmen der Informationstechnologie (IT) abbildet. Dieser Fonds verwendet auch eine Replikationsmethode, bei der die gleichen Aktien im gleichen Verhältnis gehalten werden, wie sie im zugrunde liegenden Index erscheinen.
Das Portfolio dieses Fonds ist viel größer als das des State Street ETF und umfasst insgesamt mehr als 350 Positionen. Die Top-Positionen sind jedoch mit Apple, Microsoft und Facebook genau gleich, und die Top-5-Positionen machen 40, 41% des Gesamtportfolios aus, was dem Prozentsatz der Top-5-Positionen des ETF sehr nahe kommt. Die Mehrheit der Fondsbestände macht weniger als 0, 2% des gesamten Anlagevermögens des Portfolios aus. Die Portfolioumschlagsquote ist mit nur 3% extrem niedrig.
Die Kostenquote für den Vanguard Information Technology Idx Adm ist mit 0, 1% ebenfalls sehr niedrig, verglichen mit dem Kategoriedurchschnitt von 1, 46%. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von 1, 37%.
Die jährliche Rendite beträgt im Fünfjahresdurchschnitt 10, 28% und liegt damit über dem Kategoriedurchschnitt von 7, 14%. Morningstar bewertet den Fonds mit überdurchschnittlichen Erträgen bei geringem Risiko und denselben Ratings wie den für den ETF.
Vorteile und Nachteile
ETFs und Investmentfonds haben jeweils ihre Vor- und Nachteile. ETFs werden einfacher gehandelt, da sie wie Aktien an Börsen gehandelt werden, während Investmentfonds nur zu Tagesendkursen gekauft und verkauft werden können. Investmentfonds bieten den Vorteil, dass sie provisionsfrei Aktien erwerben können. Beide Arten von Fonds bieten Kleinanlegern den Vorteil, eine geringe Anzahl von Anteilen erwerben zu können. ETFs sind in der Regel eine steuereffizientere Anlage, ohne dass Fonds berücksichtigt werden, die möglicherweise auf steuerlich begünstigten Konten gehalten werden. Sie haben tendenziell auch signifikant niedrigere Kostenquoten als Investmentfonds, wie ein Vergleich der Kategoriedurchschnitte in diesem Fall von 0, 53% gegenüber 1, 46% deutlich zeigt.
Vergleich der beiden Fondsoptionen
Ein Vergleich dieser beiden Fonds zeigt, dass sie sich in den meisten Punkten sehr ähnlich sind, wobei keiner der beiden Fonds einen starken Vorteil gegenüber dem anderen hat. Der Investmentfonds Vanguard Information Technology Idx Adm erzielt aufgrund seiner niedrigeren Kostenquote von 0, 1% gegenüber 0, 14% des ETF und einer leicht niedrigeren Portfolioumschlagsquote einen leichten Vorteil. Die jährliche Rendite des Technology Select Sector SPDR ETF über fünf Jahre ist jedoch um fast einen ganzen Prozentpunkt höher (10, 99% gegenüber 10, 28%), und der ETF bietet eine höhere Dividendenrendite von 1, 85% gegenüber 1, 37% für den Vanguard-Investmentfonds. Die Wahl zwischen diesen beiden Fonds hängt wahrscheinlich davon ab, ob Sie entweder das umfangreichere Investmentfonds-Portfolio oder das konzentriertere ETF-Portfolio bevorzugen.
