Die Konzentration auf Aktien mit einem hohen prognostizierten Gewinnwachstum ist eine Anlagestrategie für 2020, die von der Portfolio-Anlagestrategiegruppe von Goldman Sachs unter der Leitung von David Kostin, ihrem Chefstrategen für US-Aktien, vorgeschlagen wurde. Basierend auf Daten von FactSet Research Systems listet Goldman die 100 Aktien im S & P 500-Index auf, die nach Einschätzung von Konsensanalysten im Jahr 2020 voraussichtlich die größten prozentualen Zuwächse beim Ergebnis je Aktie (EPS) erzielen werden.
Für diese Analyse bezog Goldman Aktien in allen 11 Sektoren des S & P 500 ein. Die Top 10 in Bezug auf die prognostizierten EPS-Wachstumsraten für 2020 sind: Charter Communications Inc. (CHTR), 88%, Netflix Inc. (NFLX), 63%, ExxonMobil Corp. (XOM), 39%, Facebook Inc. (FB), 36%, Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), 34%, Adobe Inc. (ADBE), 27%, Amazon.com Inc. (AMZN)), 26%, Nvidia Corp. (NVDA), 26%, Fiserv Inc. (FISV), 26% und Qualcomm Inc. (QCOM), 24%.
Die zentralen Thesen
- Goldman Sachs hat festgestellt, dass die Aktien ein hohes prognostiziertes EPS-Wachstum aufweisen werden. Da die Aktienkurse den Gewinnen folgen, können diese Aktien eine Outperformance erzielen. Die aktuellen Kurse können jedoch bereits mit einem derart hohen Wachstum rechnen.
Bedeutung für Investoren
Die prognostizierte durchschnittliche EPS-Wachstumsrate für 2020 von 9% für den gesamten S & P 500 wäre nach aktuellen Schätzungen eine erhebliche Verbesserung gegenüber der tatsächlichen Wachstumsrate von 0% für 2019. Bei den Sektoren wird erwartet, dass sie besser abschneiden als der Index: Energie, 19%, Rohstoffe, 16%, Industrie, 14%, Nicht-Basiskonsumgüter, 13%, Immobilien, 12% und Informationstechnologie, 10%.
Im Jahr 2019 stellte Goldman fest, dass die Informationstechnologie den S & P 500 übertroffen hat. Außerdem gehörten die Informationstechnologie, Kommunikationsdienste und Finanzen zu den sechs Sektoren, Stilen und Strategien, die Goldman verfolgte, zu den Sechs, die den S & P 500 übertrafen.
Die 10 Aktien, von denen erwartet wird, dass sie das EPS-Wachstum bis 2020 anführen, repräsentieren eine Reihe von Branchen. Bristol-Myers Squibb ist ein Drogenhersteller. Abobe ist ein Softwareanbieter. Facebook ist ein führendes Social-Media-Unternehmen, zu dessen Eigenschaften auch Instagram, Messenger und WhatsApp gehören, und verkauft Oculus 3D-Brillen, die von Videospiel-Playern verwendet werden. Netflix bietet Video-Streaming. Charter Communications bietet unter der Marke Spectrum TV-, Internet- und Sprachdienste an. ExxonMobil ist ein Ölerkundungs-, Raffinerie- und Vertriebsunternehmen. Nvidia und Qualcomm sind Halbleiterhersteller. Amazon.com ist ein führender Online-Händler und Anbieter von Cloud-Computing-Diensten. Fiserv ist ein Technologieunternehmen für Finanzdienstleistungen, einschließlich Anwendungen in der Zahlungsabwicklung.
Vorausschauen
Der Markt ist zukunftsorientiert, und große EPS-Steigerungen im Jahr 2020 könnten bereits eingepreist sein. In diesem Fall könnten eventuelle Gewinnenttäuschungen dazu führen, dass ihre Aktien fallen.
