Was ist ein 125% -Darlehen?
Ein Darlehen von 125% ist ein Darlehen - normalerweise eine Hypothek - mit einem anfänglichen Darlehensbetrag von 125% des ursprünglichen Immobilienwerts. Wenn Ihr Haus beispielsweise einen Wert von 300.000 US-Dollar hat, können Sie mit einem 125-prozentigen Darlehen 350.000 US-Dollar ausleihen.
Diese Kredite wurden erstmals in den 1990er Jahren üblich. Ursprünglich für Kreditnehmer mit hoher Bonität und vorbildlicher Bonität konzipiert, weisen sie tendenziell hohe Zinssätze auf, die doppelt so hoch sind wie die von Standardhypotheken.
Wie ein 125% -Darlehen funktioniert
In der technischen Finanziersprache hat ein Kredit von 125% eine Beleihungsquote von 125%.
Ein primäres Maß für das Risiko eines Darlehens für einen Kreditgeber ist die Größe eines Darlehens im Verhältnis zum Wert (LTV-Verhältnis) der zugrunde liegenden Immobilie. Ein Darlehen von 125% ist ein relativ riskantes Darlehen im Vergleich zu einem Darlehen mit einer LTV-Quote von weniger als 100%: Bei herkömmlichen Hypotheken übersteigt das Darlehensvolumen nicht 80% des Wertes einer Immobilie. Entsprechend der risikobasierten Preisfindungsmethode der Kreditgeber wird ein Kredit mit einer LTV-Quote von 125% mit einem höheren Zinssatz verzinst als ein Kredit mit einer LTV-Quote von 100% oder weniger.
Da es sich um einen Betrag handelt, der über dem Wert der zu verpfändenden Immobilie liegt, ist ein 125% -Darlehen mit höheren Zinssätzen verbunden als herkömmliche Darlehen.
Hausbesitzer könnten ein Darlehen von 125% als Refinanzierungsoption in Anspruch nehmen, um mehr Zugang zu Kapital zu erhalten. Ihr Motiv könnte darin bestehen, das Darlehen zur Tilgung anderer mit höheren Zinssätzen belasteter Schulden wie Kreditkarten zu verwenden. Der vergleichsweise niedrigere Zinssatz der Hypothek könnte zu geringeren Zahlungen und einem niedrigeren Kapitalstand führen, wodurch sich das Kapital schneller erhöhen würde.
Beispiel für 125% Darlehen
In der Finanzkrise des Wohnungsbaus von 2007-08 spielten Kredite eine Rolle bei der Unterstützung von Hausbesitzern. Der Zusammenbruch der Immobilienmärkte im ganzen Land, ausgelöst durch den Zusammenbruch der Subprime-Hypotheken, ließ viele Menschen „unter Wasser“ - das heißt, sie schuldeten mehr Geld für ihre Hypothek, als das Haus tatsächlich wert war. Es war nicht ungewöhnlich, dass Hausbesitzer zur Tilgung von Hypotheken mit Zinssätzen und Kapitalguthaben verpflichtet waren, die nicht mehr den Wert der Wohnungen widerspiegelten, für die sie bezahlten. Als die Eigenheimwerte sanken, wollten sich die Eigenheimbesitzer möglicherweise refinanzieren, mussten jedoch möglicherweise einen bestimmten Prozentsatz des Eigenheimkapitals bezahlen, um sich zu qualifizieren. Die drastischen Veränderungen am Markt erschwerten die Refinanzierung. Darüber hinaus würden fortgesetzte Zahlungen in ihre bestehenden Hypotheken wahrscheinlich bedeuten, dass sie ihre Verluste nicht wieder gutmachen könnten, selbst wenn sie versuchen würden, das Haus zu verkaufen.
Das Refinanzierungsprogramm für erschwingliche Eigenheime (HARP) wurde im März 2009 ins Leben gerufen, um Abhilfe zu schaffen. Es ermöglichte Hausbesitzern, deren Haus unter Wasser lag, die aber ansonsten mit ihren Hypotheken in gutem Zustand und aktuell waren, einen Antrag auf Refinanzierung zu stellen. Über HARP könnten Hausbesitzer, die bis zu 125% des Wertes ihres Eigenheims schulden, versuchen, sich zu niedrigeren Zinssätzen zu refinanzieren, um ihre Schulden abzubezahlen und eine solide finanzielle Grundlage zu erhalten. Ursprünglich konnten Hausbesitzer, die mehr als diesen Prozentsatz schuldeten, keine Anträge stellen, aber schließlich wurde sogar die Obergrenze von 125% des LTV gestrichen, sodass noch mehr Hausbesitzer HARP-Darlehen beantragen konnten.
Nach mehrmaliger Verlängerung endete das HARP-Programm im Dezember 2018.
