Auf dem Rohstoffmarkt besteht tendenziell eine negative Korrelation zwischen dem US-Dollar und Gold sowie anderen verwandten Metallen. Trotz der jüngsten Schwäche des Kassakurses für Goldfutures tendieren Goldminenunternehmen und Unternehmen, die mit der Exploration, Gewinnung und Verarbeitung von Edelmetallen befasst sind, dazu, dem Trend zu widersprechen, und stehen vor einem Aufwärtstrend. In den folgenden Abschnitten werden wir uns die Charts des breiten Rohstoffmarktes ansehen und uns dann eingehender mit den Goldminenunternehmen befassen, um herauszufinden, wie dieses Segment in den kommenden Wochen oder Monaten zu beobachten sein könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Rohstoffhandel: Ein Überblick .)
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Bei der Nachverfolgung des Rohstoffmarktes greifen viele Privatanleger auf börsengehandelte Produkte wie den Invesco DB Commodity Index Tracking Fund zurück. Falls Sie sich nicht auskennen, handelt es sich bei diesem Fonds um Futures-Kontrakte auf 14 der wichtigsten und am häufigsten gehandelten Waren. Ein Blick auf das Diagramm zeigt, dass es entlang eines klar definierten Aufwärtstrends handelt, wie die aufsteigende Trendlinie zeigt. Die Abpraller der Trendlinie sind das, wonach Händler suchen, wenn sie die Stärke der Unterstützung abschätzen. Angesichts der vergangenen Kursbewegungen würden die meisten erwarten, dass sich das Verhalten nach jedem versuchten Pullback fortsetzt. Aktive Trader werden auch die Trendlinie und die Unterstützung des 200-Tage-Gleitenden Durchschnitts (rote Linie) verwenden, um die Platzierung ihrer Stop-Loss-Orders zu bestimmen. Kurzfristige Kursziele dürften um das Hoch von 18, 50 USD und dann in Richtung des psychologischen Widerstandsniveaus von 20 USD festgelegt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Commodities: The Portfolio Hedge .)
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Wie bereits erwähnt, scheint sich die Gruppe der Goldminenunternehmen gegen den zugrunde liegenden Goldpreis zu bewegen. Ein Blick auf den Wochen-Chart des VanEck Vector Gold Miners ETF zeigt, dass der Kurs seit Anfang 2017 seitwärts tendiert. Die jüngsten Kursbewegungen deuten darauf hin, dass Händler den Widerstand in nicht allzu ferner Zukunft in der Nähe von 25 USD testen werden. Aus Risikomanagementsicht dürften Stop-Loss-Aufträge unter dem Tief von 20, 83 USD liegen. (Weitere Informationen finden Sie in den folgenden drei Tabellen: Es ist an der Zeit, Rohstoffe zu kaufen .)
GoldCorp, Inc. (GG)
Ein Goldminenbetreiber, der in den kommenden Wochen für aktive Händler von besonderem Interesse sein dürfte, wird Goldcorp sein. Als einer der größten Akteure auf dem Weltgoldmarkt wird Goldcorp oft als ein Barometer für den Zustand des breiteren Sektors angesehen. Es ist interessant festzustellen, wie der Preis in einem Dreiecksmuster handelt, das durch die konvergierenden Trendlinien angezeigt wird, und wie der Preis kürzlich von der Unterstützung des 200-Tage-Durchschnitts (rote Linie) abprallte. Die jüngste Stärke legt die Tendenz zugunsten der Bullen nahe, und einige Trader werden den zinsbullischen Übergang zwischen der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) und ihrer Signallinie als Frühindikator für einen zukünftigen Ausbruch betrachten. Stop-Loss-Orders werden wahrscheinlich unter 13, 40 USD platziert, wenn sich die Fundamentaldaten oder die Marktstimmung plötzlich ändern. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Diagramme, die darauf hindeuten, dass es Zeit ist, Gold zu kaufen .)
Die Quintessenz
Der breite Rohstoffmarkt sieht weiterhin stark aus, und Segmente wie die Edelmetallminen scheinen der Schwäche des zugrunde liegenden Metalls entgegenzuwirken. Aktive Trader werden die jüngsten Unterstützungstests als Zeichen eines Anstiegs ansehen, und viele werden die genannten Niveaus wahrscheinlich als Leitfaden für Stop-Loss-Orders und zum Schutz vor plötzlichen Ausverkäufen verwenden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Aktive Trader geben Gold nicht auf .)
