Als im Oktober die Finanzmärkte von Volatilität und Unsicherheit heimgesucht wurden, konzentrierten sich die strategischen Händler zunehmend auf Segmente wie Reservewährungen, Edelmetalle und festverzinsliche Wertpapiere. Angesichts der jüngsten Nachricht, dass die Newmont Mining Corporation (NEM) Goldcorp, Inc. (GG) im Wert von 10 Milliarden US-Dollar erwirbt, konzentrieren sich alle Augen auf die Metalle und die mit ihnen verbundenen Bergbauunternehmen. In den folgenden Abschnitten werfen wir einen Blick auf die Lage des Edelmetallmarktes und versuchen herauszufinden, wohin die Preise von hier aus gehen könnten und wie aktive Händler sich in den kommenden Monaten positionieren werden.
ETFS Physical Precious Metals Basket-Aktien (GLTR)
Aktive Trader, die versuchen, den Trend eines Sektors zu verstehen, wenden sich häufig technischen Instrumenten wie Trendlinien und gleitenden Durchschnitten zu. Für diejenigen, die an Edelmetallen interessiert sind, ist der ETFS Physical Precious Metals Basket (GLTR) ein bevorzugter Fonds, der kürzlich den kombinierten Widerstand seines 200-Tage-Gleitenden Durchschnitts und einer absteigenden Trendlinie überschritten hat.
Der Anstieg der Dynamik nach oben hat eine Umkehr in Richtung des 50-Tage-Durchschnitts ausgelöst, der nunmehr in einer Bewegung, die erstmals seit Mai 2017 als goldenes Kreuz bezeichnet wird, über dem 200-Tage-Durchschnitt liegt (siehe Abbildung) durch den blauen Kreis). Dieses langfristige Kaufsignal wird häufig von Anhängern technischer Analysen genutzt, um den Beginn eines großen Aufwärtstrends zu markieren. Trader werden wahrscheinlich versuchen, eine Long-Position in der Nähe von 61, 14 USD einzugehen, um das Risiko-Ertrags-Verhältnis zu maximieren. Stop-Loss-Orders werden im Falle einer Verschiebung der zugrunde liegenden Fundamentaldaten oder einer überraschenden Stimmungsänderung wahrscheinlich unter der neu gefundenen Unterstützung platziert.
SPDR-Goldaktien (GLD)
In der Vergangenheit mussten Anleger, die eine Position in Gold halten wollten, Futures-Kontrakte auf einem Futures-Handelskonto halten. Mit der zunehmenden Beliebtheit von börsengehandelten Produkten wie der SPDR Gold-Aktie steht dem durchschnittlichen Anleger nun ein direktes Engagement in einer Form zur Verfügung, die wie eine Aktie gehandelt wird. Wenn Sie sich den Chart der SPDR Gold Shares (GLD) ansehen, werden Sie feststellen, dass der Kurs seit dem Überschreiten des Widerstands des 200-Tage-Durchschnitts im Dezember konstant gestiegen ist. Die zinsbullischen Händler werden nun den längerfristigen Widerstand in der Nähe von 124 USD im Auge behalten, da ein Durchbruch über dieses Niveau eine erhebliche Flut von Kaufaufträgen auslösen und zu einem starken Ansturm auf frühere Höchststände in der Nähe von 130 USD und darüber hinaus führen könnte.
iShares Silver Trust (SLV)
Ohne einen Blick auf Silber ist keine Analyse von Edelmetallen vollständig. Viele Trader wenden sich für diese Aufgabe dem Chart des iShares Silver Trust (SLV) zu. Wie Sie unten sehen können, konnte der Preis mehrere aufeinanderfolgende Schlusskurse über dem Widerstand des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts notieren, der sich als historisch schwierige Aufgabe erwiesen hat. Die Bewegung nach oben, wie der blaue Kreis zeigt, ist aus Sicht eines aktiven Händlers bedeutend, da sie zeigt, dass das Momentum eindeutig für die Bullen spricht und dass eine Bewegung in Richtung 16 USD in den kommenden Monaten ein wahrscheinliches Ziel ist.
Die Quintessenz
Edelmetalle brauchen nicht wirklich viel Hilfe, um die Aufmerksamkeit der aktiven Händler in Zeiten der Volatilität und Unsicherheit zu gewinnen. Mit der kürzlich erfolgten Akquisition von Goldcorp erhält das Segment mehr Interesse als üblich. Das zusätzliche Engagement in Verbindung mit den Ausbrüchen jenseits der großen Widerstandsniveaus könnte als Auslöser für einen deutlichen Anstieg der Edelmetallpreise in den kommenden Monaten dienen.
