Der Anstieg der Erdgasproduktion hat dazu beigetragen, dass der Rohstoffpreis auf den niedrigsten Stand seit 1998 gesunken ist. Die US-amerikanische Energy Information Administration (EIA) prognostiziert einen Anstieg der Erdgasproduktion um 10% im Jahr 2019 und damit einen Anstieg von 12% im Jahr 2018 - dem höchsten jährlichen Prozentsatz Produktionsgewinn in fast 70 Jahren.
Trotz dieses bärischen Hintergrunds und der UVP-Daten der vergangenen Woche, die einen unerwarteten Anstieg der Erdgasvorräte belegen, verzeichnete der Rohstoff Ende der Woche eine beeindruckende Trendwende und schloss 6% über seinem innerwöchentlichen Tief. Die überraschende Trendwende bei den Preisen könnte auf ein Reuters-Wettervorhersagemodell zurückzuführen sein, das laut marketrealist.com einen Anstieg der Nachfrage von 2, 35 Milliarden Kubikfuß (Bcf) auf 11, 3 Bcf in den nächsten zwei Wochen gegenüber den zuvor geschätzten Zahlen vorsieht.
Diejenigen, die der Ansicht sind, dass die jüngsten Handelsaktivitäten darauf hindeuten, dass die Preise die ungünstigen Fundamentaldaten zum größten Teil berücksichtigt haben, sollten in Betracht ziehen, eine Long-Position in einem dieser drei großen Erdgas produzierenden Unternehmen zu beziehen, die das Vermögen des Rohstoffs im Auge behalten. Lassen Sie uns jedes Unternehmen genauer untersuchen und einige bullische Handelsszenarien durcharbeiten.
EQT Corporation (EQT)
Mit einer Marktkapitalisierung von 2, 63 Milliarden US-Dollar ist die EQT Corporation (EQT) als Erdgasproduktionsunternehmen in den USA tätig. Der in Pittsburgh, Pennsylvania, ansässige Energieriese verfügte Ende 2018 über nachgewiesene 21, 8 Billionen Kubikfuß (Tcfe) an Erdgas, Erdgasflüssigkeiten (NGLs) und Rohölreserven. Das bereinigte Ergebnis von EQT für das zweite Quartal (Q2) belief sich auf 9 Cent pro Aktie, die die Erwartungen der Analysten übertrafen und einen Verlust von 4 Cent forderten. Der Umsatz des Berichtszeitraums übertraf ebenfalls die Prognosen und stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 38%. Darüber hinaus stieg der Erdgasabsatz von 362, 5 Mrd. Bcfe im Juni-Quartal 2018 auf 370, 1 Mrd. Bcfe. Die Aktie des Unternehmens bietet eine Dividendenrendite von 1, 13% und ist seit Jahresbeginn (YTD) zum 7. Oktober 2019 um fast 50% gefallen.
Der Aktienkurs von EQT setzte am Donnerstag, dem 3. Oktober, ein neues 52-Wochen-Tief, kehrte jedoch am nächsten Handelstag um, druckte einen Hammerkerzenleuchter und schloss oberhalb des September-Tiefs. Außerdem hat sich eine bullische Divergenz zwischen dem Preis und dem relativen Stärkeindex (RSI) gebildet, die auf eine nachlassende Verkäuferdynamik hindeutet. Handeln Sie einen möglichen doppelten Boden, indem Sie eine Take-Profit-Order in der Nähe des Hochs vom letzten Monat bei 13, 12 $ setzen und Stopps unterhalb des Tiefs vom Donnerstag bei 9, 06 $ platzieren.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Die Chesapeake Energy Corporation (CHK) befasst sich mit der Exploration und Förderung von Öl, Erdgas und NGL in den USA. Ende letzten Jahres war das Unternehmen an rund 13.000 Öl- und Erdgasbohrungen beteiligt. Der 2, 58-Milliarden-Dollar-Erdgasproduzent verzeichnete einen Verlust von 10 Cent pro Aktie, verglichen mit einem Gewinn von 15 Cent pro Aktie im Vorjahresquartal. Die Einnahmen von Chesapeake übertrafen jedoch die Street-Erwartungen um fast 500 Millionen US-Dollar und verzeichneten ein Wachstum von 48% gegenüber dem Vorjahr. Analysten haben ein Kursziel von 12 Monaten für die Aktie von 1, 95 USD festgelegt, was einem Anstieg von 43% gegenüber dem Schlusskurs von 1, 36 USD am Freitag entspricht. Am 7. Oktober 2019 notierte der Aktienkurs des in Oklahoma City ansässigen Unternehmens um 35, 24% unter dem Vorjahreswert.
Die Chesapeake-Aktien tendierten von April bis Juli durchgehend niedriger, aber wie bei EQT scheint die Aktie einen möglichen doppelten Boden zu bilden. Ein Retracement in den letzten zwei Wochen hat Unterstützung vom August-Tief und einer Fünf-Monats-Trendlinie gefunden. Der Kauf in dieser Woche aufgrund höherer Erdgaspreise kann zu einer kurzen Rallye mit Deckungskraft führen, da fast 25% der Aktien des Unternehmens leer gehalten werden. Trader, die eine Long-Position einnehmen, sollten nach einem erneuten Test des entscheidenden Overhead-Widerstands um 2 USD suchen. Stellen Sie Stop-Loss-Orders je nach persönlicher Risikopräferenz unter dem Tief vom 3. Oktober bei 1, 28 USD oder unter dem Tief vom August bei 1, 26 USD ein.
Southwestern Energy Company (SWN)
Die Southwestern Energy Company (SWN) mit Sitz in Texas ist ein unabhängiges Energieunternehmen, das Erdgas und Erdöl sucht, entwickelt und fördert. Die geschätzten nachgewiesenen Erdgas-, Öl- und NGL-Reserven des 90-jährigen Unternehmens beliefen sich zum 31. Dezember 2018 auf fast 12 Tcfe. Die UBS Group hat die Aktie von Southwestern Energy von "sell" auf "neutral" hochgestuft. Die Schweizer Investmentbank schätzt den aktuellen Nettoinventarwert der Aktie auf 1, 90 USD je Aktie, basierend auf NGL-Preisen, tatsächlichen Kosten und Restrukturierungsfortschritten. Die Aktie von Southwestern Energy hat eine Marktkapitalisierung von 1, 02 Mrd. USD und ist seit dem 7. Oktober 2019 um 44, 87% gegenüber dem Vorjahr gesunken.
Seit dem Anstieg von 65% gegenüber dem Jahrestief von 2019 hat der Aktienkurs des Unternehmens die meisten dieser Gewinne im letzten Handelsmonat wiedergegeben. Trotz des jüngsten Rückgangs findet die Aktie nun Unterstützung von einer früheren Abwärtstrendlinie, die bis April / Mai zurückreicht. Diejenigen, die einen Einstieg tätigen, sollten einen Gewinn von 3, 25 USD verbuchen, wobei der Kurs möglicherweise auf einen starken Widerstand seit dem Tief vom Dezember 2018 und dem Rückgang des 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) stößt. Der Trade bietet ein hervorragendes Risiko-Ertrags-Verhältnis von über 1: 7, vorausgesetzt, ein Stop unter der Unterstützung von 1, 70 USD und eine Ausführung zum Schlusskurs von 1, 88 USD am Freitag (Gewinn je Aktie von 1, 37 USD gegenüber Risiko von 19 Cent je Aktie).
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