Trotz seines ursprünglichen Plans, die digitalen Bankenkriege zu gewinnen, indem die Hauptakteure Mastercard (MA), Visa (V) und PayPal (PYPL) verdrängt wurden, musste Apple diese und andere Riesen durcharbeiten, um die Apple Card zu vereinfachen Zahlungen. Angesichts der beeindruckenden jährlichen Zahlungen von 11, 2 Billionen US-Dollar in seinem weltweiten Netzwerk von 54 Millionen Händlern und 3, 3 Milliarden Karten hatte der Technologietitan keine andere Wahl. Die Reichweite der Mastercard ist nur geringfügig geringer. Die drei Giganten des Digital Banking, MVP für Mastercard, Visa und PayPal, haben nicht nur Apples Zugang zum digitalen Zahlungsraum behindert, sondern auch die FAANGs in den letzten drei Jahren deutlich übertroffen. Wir werden uns ansehen, was passiert ist, um Apple daran zu hindern, diesen Raum zu dominieren, was es bedeutet und was als nächstes kommt.
Nachfolgend finden Sie eine Zusammenfassung der Aktienperformance der größten Namen im Bereich digitaler Zahlungen und der FAANG-Aktien.
FAANGs werden von Visa, Mastercard, PayPal zermürbt (3 Jahre)
- + 154%: MVPs (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANGs (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google Elternalphabet) + 38%: S & P 500 Index
Apple Cedes zu MVP
Apple Pay, Apples mobiles Portemonnaie, wurde im Oktober 2014 im Rahmen der Gespräche über eine weltweite Zahlungsrevolution eingeführt. Dies geht aus einem ausführlichen Bericht von Barron's hervor. Apple, gemessen am Marktwert eines der größten Unternehmen der Welt, wollte den Markt dominieren. Die Entscheidung von Apple, eine Partnerschaft mit Visa, Mastercard und American Express (AXP) einzugehen, hat jedoch die Leistungsfähigkeit dieser digitalen Zahlungsriesen hinter den Kulissen nachhaltig gestärkt. "Als Apple Pay hinzukam und sich entschied, vorhandene Schienen zu verwenden, war das ein ziemlich guter früher Beweis", so James Tierney, CIO für konzentriertes US-Wachstum bei AllianceBernstein, für das Vorgängermodell.
Laut einem Bericht von Slate war Apple Pay unter den US-Verbrauchern am effektivsten, die den Großteil seiner 87 Millionen Nutzer ausmachen. Damit bleibt der Technologieriese weit hinter PayPal (210 Millionen Nutzer) und den chinesischen Konkurrenten WeChat Pay und Alipay (1 Milliarde Nutzer zusammen) zurück.
Was es für Investoren bedeutet
Einer der Gründe, warum die MVP-Unternehmen so schwer herauszufordern waren, ist ihre Größenordnung, gestärkt durch ihre großen Netzwerke aus Händlern, Verbrauchern und Banken sowie Vorschriften und Sicherheit, die selbst die größten Tech-Unternehmen abschrecken. James Faucette, Analyst bei Morgan Stanley, erklärte: "Da sie bereits in der Größenordnung sind und sich auf dem gleichen technischen Stand wie Big Tech befinden, gibt es keine Möglichkeit, sie jemals zu unterschätzen." Visa und Mastercard verbrauchen im Durchschnitt nur 0, 15% pro Kartentransaktion, während Händler 98% und ausstellende Banken etwa 1, 5% beanspruchen. Das Modell hat sich hervorragend bewährt, da Visa und Mastercard letztes Jahr pro Barron einen Reingewinn von 10, 7 Mrd. USD und 5, 9 Mrd. USD erwirtschafteten, und die Aktienkurse in den letzten Jahren haben dies zunehmend widergespiegelt. Diese etablierten Unternehmen sind aufgrund ihrer hervorragenden Markenbekanntheit und ihres Vertrauens, des stetigen Vormarsches in Richtung elektronischer Zahlungen weltweit und eines wachsenden Business-to-Business-Marktes (nach einem anderen Bericht von Barron auf 120 Billionen US-Dollar geschätzt) sehr schwer zu schlagen.
Was kommt als nächstes
Apple bemüht sich weiterhin um eine Ausweitung seiner Basis, vor allem durch die Verbesserung der Kompatibilität zwischen Instituten und Kreditkarten (mittlerweile unterstützen mehr als 2.700 Institute Apple Pay per Slate). Das Unternehmen hat den Service auch auf neue Länder und Peer-to-Peer-Zahlungen ausgeweitet, wobei letztere über Apple Pay Cash erfolgen und direkt in die Messages-App integriert sind.
