Ein Total Market Index Fund ist ein Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF), der einen Aktienindex wie den Russell 3000 Index, den S & P 500 oder den Wilshire 5000 Total Index als Benchmark angibt. Durch die Anlage in Aktien, die an einen bestimmten Index gebunden sind, soll die Wertentwicklung eines Gesamtmarktfonds der des betreffenden Index entsprechen. Die zugrunde liegenden Aktien, in die diese Arten von Fonds investieren, sind oft sehr unterschiedlich und können sowohl Large-Cap-Aktien von bekannten Unternehmen als auch Small-Cap-Aktien von weniger bekannten Unternehmen umfassen.
Im Folgenden sind vier der bekanntesten von heute aufgeführt. Die Angaben zur Bilanzsumme, zum Morningstar-Rating, zur Rendite seit Jahresbeginn (YTD) und zur Aufwandsquote beziehen sich auf den Stand vom 23. Oktober 2019.
Die zentralen Thesen
- Total Market Index Funds bilden die Aktien eines bestimmten Aktienindex ab. Die drei wichtigsten Indizes, die als Benchmark verwendet werden, sind der Russell 3000 Index, der S & P 500 Index und der Wilshire 5000 Total Market Index. Der bedeutendste Total Market Index Fund ist der Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), der Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX), der iShares Russell 3000 (IWVB) und der Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX).
1. Der Vanguard Total Stock Market Index
Der Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) versucht, die Anlageergebnisse des CRSP US Total Market Index abzubilden, der ungefähr 100% des investierbaren US-Aktienmarktes umfasst. Die Unternehmen, die einen Querschnitt durch die Marktkapitalisierung darstellen, werden hauptsächlich an der New Yorker Börse und an der NASDAQ gehandelt.
Technologieunternehmen machen mit 22, 3% den größten Teil des VTSMX-Portfolios aus. Finanzdienstleistungsunternehmen haben eine Allokation von 15, 6% und Gesundheitsunternehmen von 14, 5%. Konsumgüterunternehmen und Industrieunternehmen vervollständigen die Top-5-Sektoren mit 12, 3% bzw. 11% Allokation.
Ungefähr 70% des Vermögens von VTSMX sind in Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung investiert. Mittlere Unternehmen machen 19% des Fondsportfolios aus, und kleine Unternehmen weisen eine Allokation von 9% auf. Die fünf größten Beteiligungen des Fonds - Apple, Inc., Microsoft Corp., Amazon.com, Berkshire Hathaway und Facebook - machen etwa 11, 7% des gesamten investierten Vermögens aus.
- Assets under Management: 827, 06 Mrd. USDYTD-Rendite: 19, 90% Kostenquote: 0, 14% Morningstar-Bewertung: 4 Sterne
2. Der Schwab Total Stock Market Index Fund
Der Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX) bildet die Gesamtrendite des gesamten US-Aktienmarktes ab, gemessen am Dow Jones US Total Stock Market Index. Die SWTSX konzentriert sich derzeit auf Technologie (22, 4% Allokation), Finanzdienstleistungen (15, 6%), Gesundheitswesen (14, 4%), zyklische Konsumenten (12, 4%) und Industrie (10, 9%).
Large-Cap-Aktien machen rund 70% des SWTSX-Portfolios aus, dessen Top-Five-Positionen mit denen des oben genannten Vanguard-Fonds identisch sind, und machen ebenfalls 11, 7% des Portfolios aus.
- Verwaltetes Vermögen: 9, 96 Mrd. USDYTD-Rendite: 20, 03% Kostenquote: 0, 03% Morningstar-Bewertung: 4 Sterne
3. Der iShares Russell 3000
Der iShares Russell 3000 (IWV) ist ein börsengehandelter Fonds, der die Wertentwicklung des Russell 3000 Index abbildet, der die Anlageergebnisse des breiten US-Aktienmarktes misst.
Wie seine Kollegen verwendet IWV einen Indexierungsansatz, um eine Stichprobe von Aktien auszuwählen, die die zugrunde liegende Benchmark darstellen. Die Sektorallokation und die Top-Positionen von IWV ähneln denen der Fonds Vanguard und Schwab, in denen die Top-5-Titel 12% des Portfolios ausmachen. Der Fonds investiert rund 75% seines Vermögens in Large-Cap-Unternehmen.
- Verwaltetes Vermögen: 9, 62 Mrd. USDYTD-Rendite: 21, 23% Kostenquote: 0, 20% Morningstar-Bewertung: 4 Sterne
Kleine Aktien, die in einem Total Market Index Fund notiert sind, werden häufig nur dünn gehandelt, was zu hohen Handelsspannen und erheblichen Transaktionskosten führen kann.
4. Wilshire 5000 Index Investment Fund
Der Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX) ist ein Investmentfonds, der die Anlageergebnisse des Wilshire 5000 Index nachbildet, eines kapitalisierungsgewichteten Index für den Marktwert aller aktiv gehandelten Aktien mit Sitz in den USA.
Während der Index rund 3.600 Unternehmen umfasst, hält der Fonds in der Regel 1.000 bis 2.500 Aktien. Der Fonds konzentriert sich auf Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die 74% seines Gesamtportfolios ausmachen. Unternehmen mit mittlerer oder mittlerer Marktkapitalisierung sind mit 18% und Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung mit 8% beteiligt.
Wie die anderen Fonds auf der Liste zielt WFIVX auf die Sektoren Technologie, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, zyklische Konsumgüter und Industrie ab, obwohl die fünf größten Beteiligungen nur 14% seines Portfolios ausmachen. Im Gegensatz zu den anderen Fonds nimmt WFIVX allein Alphabet Inc. (Googles Holdinggesellschaft) in sein oberstes Quintett der Aktienbestände auf.
- Verwaltetes Vermögen: 190, 45 Mio. USDYTD Rendite: 19, 27% Kostenquote: 0, 60% Morningstar-Bewertung: 3 Sterne
