Auf dem mit Spannung erwarteten Europäischen Gipfel am Donnerstag, 28. Juni und Freitag, 29. Juni 2018 in Brüssel werden 27 europäische Staats- und Regierungschefs zusammenkommen, um eine breite Palette von Themen zu erörtern, darunter Migration, Sicherheit und Verteidigung sowie die Reform der europäischen Wirtschafts- und Verteidigungspolitik Währungsunion.
Im Schatten des Gipfels sorgen ein eskalierender Handelskrieg zwischen der Europäischen Union und den USA, unfinalisierte Brexit-Verhandlungen und eine neue populistische Regierung in Italien für zusätzliche Unsicherheit. Die meisten Analysten und Marktkommentatoren sind sich über die Aussichten für Europa uneinig. Boris Schlossberg, Geschäftsführer von FX Strategy bei BK Asset Management, sagte gegenüber CNBC: "Das Blinklicht ist immer noch sehr gelb, und Anleger sollten bei europäischen Aktien Vorsicht walten lassen."
Andere Anlageverwalter sehen die europäische Geschichte optimistischer. In Bezug auf FactSet Research Systems Inc. (NYSE: FDS) -Daten, die ein Wirtschaftswachstum der Eurozone von 2, 5% im Jahr 2017 zeigten, sagte Michael Bapis, Partner und Geschäftsführer der Bapis-Gruppe bei HighTower Advisors, gegenüber CNBCs "Trading Nation" -Programm: Sie hatten das beste Wirtschaftswachstum seit einem Jahrzehnt im letzten Jahr, und das ist nicht vergangen."
Anleger, die einen Blick auf Europa haben, können diese vier Exchange Traded Funds (ETFs) nutzen, um auf der Long- oder Short-Seite europäische Aktien und die Euro-Währung zu spielen.
iShares MSCI Eurozone ETF (BATS: EZU)
Der iShares MSCI Eurozone ETF wurde im Jahr 2000 aufgelegt und versucht, ähnliche Renditen wie der MSCI EMU Index zu erzielen. Der Fonds investiert den größten Teil seines Vermögens in Wertpapiere, aus denen sich der zugrunde liegende Index zusammensetzt. Hierbei handelt es sich um Aktien mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung aus entwickelten europäischen Ländern, die den Euro als offizielle Währung verwenden. Die fünf größten Beteiligungen des ETF - Total SA (NYSE: TOT), SAP SE (NYSE: SAP), Siemens AG (OTC: SIEGY), Bayer AG (OTC: BAYRY) und LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTC: LVMHF) - 11, 84% des Portfolios ausmachen.
Der iShares MSCI Eurozone ETF verfügt über eine massive Vermögensbasis von 11, 41 Mrd. USD und erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 49%, was fast dem Doppelten des Kategoriedurchschnitts von 0, 26% entspricht. Ab Juni 2018 weist EZU eine enttäuschende Rendite seit Jahresbeginn (YTD) von -3, 04% auf, hat sich jedoch längerfristig mit jährlichen Renditen von 7, 63%, 4, 12% und 5, 3 und 1 Jahr besser entwickelt 4, 59%. Der Fonds zahlt außerdem eine Dividende von 1, 95%.
ProShares UltraShort FTSE Europe ETF (NYSEARCA: EPV)
Mit dem 2009 gegründeten ProShares UltraShort FTSE Europe ETF möchten wir den Anlegern die zweifache (2-fache) Gegenperformance des FTSE Developed Europe All Cap Index bieten. Der Referenzindex setzt sich aus europäischen Titeln großer, mittlerer und kleiner Industrieländer zusammen. EPV investiert sein Vermögen in derivative Produkte wie Swaps, um eine Hebelwirkung zu erzielen.
Der ProShares UltraShort FTSE Europe ETF verwaltet ein Vermögen von 19, 19 Mio. USD. Der starke Einsatz von Derivaten und das Fehlen von Produkten, die mit europäischen Short-Aktien vergleichbar sind, tragen dazu bei, die hohe Kostenquote von 0, 95% zu rechtfertigen. EPV hat ab Juni 2018 eine Rendite von 4, 23% im Jahresvergleich. Kurzfristige Händler sollten beim Handel mit EPV vorsichtig sein. Täglich wechseln nur 7.554 Aktien den Besitzer. (Weitere Informationen finden Sie unter Möglichkeiten, Europa zu verkürzen .)
Invesco CurrencyShares Euro Currency ETF (NYSEARCA: FXE)
Der Invesco CurrencyShares Euro Currency ETF wurde im Jahr 2005 aufgelegt und bietet eine kostengünstige Möglichkeit, Gewinne gegenüber dem US-Dollar im Euro zu erzielen. Der Fonds hält physische Euro-Beträge auf einem Einlagenkonto, wodurch der Wechselkurs von Euro zu US-Dollar (EUR / USD) genau wiedergegeben wird. FXE ist mit einem durchschnittlichen täglichen Dollar-Volumen von 36, 84 Mio. USD hochliquide.
Der Invesco CurrencyShares Euro Currency ETF verfügt über ein Nettovermögen von 274, 77 Mio. USD und erhebt eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 40%. Dies entspricht dem Kategoriedurchschnitt von 0, 41%. Ab Juni 2018 hat der Fonds im vergangenen Jahr eine Rendite von 3, 62% erzielt, ist jedoch seit Jahresbeginn um 2, 88% gefallen, was auf die breite Stärke des US-Dollars zurückzuführen ist.
ProShares UltraShort Euro ETF (NYSEARCA: EUO)
Der ProShares UltraShort Euro ETF wurde mitten in der großen Rezession im Jahr 2008 aufgelegt und ist bestrebt, die doppelte (2-fache) Tagesperformance des Euro-Kassapreises gegenüber dem US-Dollar zu erzielen. Der Fonds setzt verschiedene derivative Produkte ein, um ein Short-Exposure aufzubauen und eine Hebelwirkung zu erzielen. EUO handelt täglich rund 200.000 Aktien. Dies bietet sowohl Händlern als auch Anlegern, die über die Ausrichtung des Euro spekulieren oder die Währungskomponente eines europäischen Aktienportfolios absichern möchten, ausreichend Liquidität.
Der ProShares UltraShort Euro ETF hat eine Vermögensbasis von 186, 11 Mio. USD und erhebt eine jährliche Gebühr von 0, 95%. EUO weist eine Fünfjahresrendite von 3, 55%, eine Dreijahresrendite von -2, 57% und eine Jahresrendite von 6, 93% ab Juni 2018 auf. Der ETF gleicht sich täglich neu aus, was die Wertentwicklung des Fonds auf längere Sicht verzerren kann. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Wirtschaftsberichte, die sich auf den Euro auswirken .)
