Gold gilt seit langem als sicherer Hafen für Anleger, die in wirtschaftlich unsicheren Zeiten ihr Geld parken möchten. Während das Halten von physischem Gold im Laufe der Zeit immer seltener geworden ist, können Anleger nun durch börsengehandelte Fonds (ETFs), die sich sowohl auf physisches Gold als auch auf Goldminenunternehmen konzentrieren, leicht in Gold investieren. Gold ist häufig ein Ziel von Marktspekulanten, die auf kurzfristige Konjunkturschwankungen setzen möchten.
Die zentralen Thesen
- Gold-ETFs werden mit einem durchschnittlichen täglichen Volumen von mehr als 18 Millionen gehandelten Aktien stark gehandelt. STAUB und NUGT sind bei weitem die beiden mit Abstand am stärksten gehandelten Gold-ETFs Abschwünge galten als sicherer Hafen. Daten aktualisiert 8. November 2019.
Gold-Futures und gehebelte Fonds
Neben dem Kauf von physischem Gold besteht eine weitere Möglichkeit, Engagements zu erzielen, in der Verwendung von Terminkontrakten. Gold-Futures werden häufig für kurzfristige Risikoabsicherungsstrategien und den Tageshandel verwendet, eignen sich jedoch nur selten für längerfristige Portfoliopositionen. Einer der Hauptvorteile von Terminkontrakten besteht darin, dass sie risikobehafteten Anlegern die Möglichkeit bieten, ein hohes Engagement in einem bestimmten Vermögenswert zu relativ niedrigen Kosten einzugehen. Es gibt Dutzende von ETFs, die Terminkontrakte einsetzen, um das Engagement in einem bestimmten Vermögenswert, einschließlich Gold, zu verdoppeln und zu verdreifachen.
Die ETF-Fondsanbieter Direxion und ProShares sind auf Leveraged-Fund-Produkte spezialisiert, die eine Vielzahl von Märkten, Sektoren und Vermögenswerten abdecken. Daher sollte es nicht überraschen, dass diese Anbieter die am aktivsten gehandelten gehebelten Gold-ETFs auf dem Markt verwalten. Diese gehebelten Goldfonds sind jedoch mit Kosten verbunden, vor allem mit hohen Volatilitäts- und Kostenquoten in der Nähe von 1%.
Direxion Daily Gold Miners tragen 3x ETF (DUST)
Der Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF (NYSEARCA: DUST) strebt eine Verdreifachung der täglichen Kursentwicklung des Arca Gold Miners Index der New York Stock Exchange (NYSE) an. Der im Jahr 2010 aufgelegte Fonds verfügt über ein Gesamtvermögen von mehr als 362 Mio. USD. Der Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF wurde Anfang November 2019 mit einem durchschnittlichen Volumen von 18, 7 Millionen Aktien pro Tag gehandelt.
Direxion Daily Gold Miners Bull 3-facher ETF (NUGT)
Der Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) ist im Wesentlichen das Gegenteil des Gold Miners Bear 3x ETF und soll Anlageergebnisse liefern, die die Rendite des NYSE ARCA Gold Miners Index auf täglicher Basis verdreifachen. Aufgrund des beliebten Handelsvolumens des Gold Miners Bear 3x ETF ist dieser mit mehr als 10, 5 Millionen Aktien, die Anfang November 2019 täglich gehandelt wurden, der am zweithäufigsten gehandelte ETF.
ProShares Ultra Gold ETF (UGL)
Der ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL) verwendet auch Terminkontrakte, um das Anlageziel des Fonds zu erreichen. Der Fonds scheint die doppelte tägliche Wertentwicklung von Goldbarren zu erzielen. Obwohl der Ultra Gold ETF zwei Jahre früher aufgelegt wurde als der Direxion-Fonds, hat er sich bei den Anlegern nicht auf die gleiche Weise durchgesetzt. Wenn Sie jedoch die 3x emulierte Option von UGL hinzufügen, die von einem separaten Unternehmen, VelocityShares, unter dem Namen VelocityShares 3x Long Gold ETN (UGLD), aufgeführt wird, verdoppelt sich das Handelsvolumen.
Das Handelsvolumen ist ebenfalls deutlich niedriger als bei den beiden Direxion-Fonds. Der ProShares Ultra Gold ETF handelt ungefähr 120.000 Aktien pro Tag, während das dreifach gehebelte Produkt von VelocityShares, UGLD, ab Anfang November 2019 ungefähr 160.000 Aktien pro Tag handelt.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
Der ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL) richtet sich an Händler, die den Goldmarkt leerverkaufen möchten, und zielt darauf ab, die doppelte Umkehrung der täglichen Wertentwicklung von Goldbarren zu erzielen. Dieser Fonds ist wie der Ultra Gold ETF ein relativ kleiner Player in diesem Bereich. Im Gegensatz zu fast 400 Millionen US-Dollar bei einigen anderen Fonds auf dieser Liste verwaltet GLL nur 74 Millionen US-Dollar.
Der ProShares UltraShort Gold ETF handelt ab Anfang November 2019 täglich rund 34.000 Aktien.
