Das Intraday-Aktienvolumen kann schwer zu lesen sein, da die Marktteilnahme zu Beginn und am Ende des Handelstages verschoben ist und das Volumen während der Mittagspause schrumpft und am späten Nachmittag zunimmt. Was zu Beginn der Sitzung wie ein großvolumiges Ereignis aussieht, kann verschwimmen und kurzfristige Händler einschließen, die diese technischen Daten verwenden, um Kauf- und Verkaufssignale auszulösen.
Es wird geschätzt, dass 70-75% des gesamten Volumens in den ersten und letzten Stunden des Handelstages gebucht werden. Die erste Stunde zeigt eine starke Beteiligung, da sie die Stimmung und den Nachrichtenfluss über Nacht sowie die von Einzelpersonen und Institutionen mithilfe früherer Tagesendanalysen in Gang gesetzten Spiele erfasst. Die letzte Stunde stößt auf großes Interesse, da sie Intraday-Themen aufgreift und gleichzeitig spekulatives Kapital anzieht, um von den Handelsströmen dieses Tages zu profitieren.
Mit verschiedenen Analysetechniken können Trader die Intraday-Partizipation messen und das Abschlussvolumen schätzen, oftmals mit überraschender Genauigkeit. Mit diesen Methoden werden bereits nach Ablauf der ersten Stunde praktische Daten erstellt. So bleibt genügend Zeit, um Strategien zu entwickeln, die sich auf ein hohes emotionales Niveau stützen, wenn für ein Wertpapier das Zwei-, Drei- oder Vierfache des durchschnittlichen Tagesvolumens festgelegt ist.
Volume Run Rate vs. Average Daily Volume
Eine der effektivsten Techniken vergleicht das Echtzeit-Intraday-Volumen mit einem vorgewählten gleitenden Durchschnitt des Volumens. Das durchschnittliche tägliche Volumen ist häufig in Chart-Paketen vorinstalliert und auf einen einfachen gleitenden Durchschnitt von 50 oder 60 Tagen abgestimmt. Es ist eine einfache Berechnung, wenn benutzerdefinierte Eingaben erforderlich sind, wobei der gewählte Zeitraum durch die Summe der während dieses Zeitraums gebuchten Volumina dividiert wird.
Zum Beispiel: Volumen (Tag 1 + Tag 2 +… + Tag 50) / 50 = 50-Tage-Durchschnittsvolumen
Techniker können einen genaueren exponentiellen gleitenden Durchschnitt anstelle eines einfachen gleitenden Durchschnitts anwenden, dies ist jedoch nicht erforderlich, da die Ausgabe verwendet wird, um eher eine breite Schätzung der Beteiligung als eine genaue numerische Ebene zu erstellen. Es ist auch mehr Kunst als Wissenschaft, da sich das durchschnittliche Volumen im Laufe eines Handelsjahres auf natürliche Weise ändert und die Beteiligung im ersten und vierten Quartal steigt.
Verwenden der Quote Sheet-Methode
Es gibt zwei Möglichkeiten, das durchschnittliche Tagesvolumen mit dem Intraday-Volumen zu vergleichen: eine visuelle und eine analytische. Platzieren Sie zunächst das durchschnittliche Volumen neben dem Echtzeitvolumen auf einem Quotierungsblatt, und vergleichen Sie dabei Dutzende von Wertpapieren gleichzeitig. Zweitens erstellen Sie eine laufende Summe des durchschnittlichen täglichen Volumens und überlagern Sie es mit den Volumenhistogrammen am unteren Rand des Diagramms. Diese zweite Methode kann auch zur Analyse des Tagesendes sowie zur Messung der Auswirkung eines steigenden oder fallenden Durchschnitts über die Zeit verwendet werden.
Warten Sie bei Verwendung der Quot Sheet-Methode bis zum Ende der ersten Stunde und suchen Sie dann nach Wertpapieren, die bereits mehr als ein Drittel des durchschnittlichen Tagesvolumens gehandelt haben. Diese Cutoff-Zahl verwendet die 70-75% -Schiebung, vorausgesetzt, dass ungefähr ein Drittel des Volumens dieser Sitzung in der ersten Stunde, ein weiteres Drittel in der letzten Stunde und das letzte Drittel in der Schlussglocke gebucht wird.
Überprüfen Sie die Zahlen am Ende der zweiten Stunde erneut, um festzustellen, ob die Laufrate Ihre ersten Beobachtungen erfasst. Dies ist wichtig, da Übernachtungs-Themen möglicherweise nicht vollständig abgezinst werden, was zu einer höheren Beteiligung führt. Dies gilt insbesondere dann, wenn die US-Aktienmärkte im Gleichschritt mit europäischen Börsen handeln, die zur Mittagszeit in New York schließen. Wenn die Ausführungsrate bis zum Mittag weiterhin das durchschnittliche tägliche Volumen überschreitet, wird dies für den Rest der Sitzung angenommen und es werden volumenbasierte Handelssignale unterstützt.
Die Quintessenz
Messen Sie den Fluss des Intraday-Volumens, um die emotionale Intensität des Publikums abzuschätzen. Suchen Sie nach einer überdurchschnittlichen Beteiligung, um profitable Handelsmöglichkeiten zu erzielen.
