Zu entscheiden, wann eine Aktie verkauft werden soll, kann eine schwierige Aufgabe sein. Dies ist besonders schwierig, da es für die meisten Trader schwierig ist, ihre Emotionen von ihren Trades zu trennen. Die beiden menschlichen Gefühle, die die meisten Trader beim Verkauf einer Aktie im Allgemeinen betreffen, sind Gier und Angst vor Reue. Die Fähigkeit, mit diesen Emotionen umzugehen, ist der Schlüssel, um ein erfolgreicher Trader zu werden.
Zum Beispiel verkaufen viele Anleger nicht, wenn eine Aktie um 10% bis 20% gestiegen ist, weil sie nicht mehr Renditen verpassen möchten, wenn die Aktie zum Mond schießt. Dies liegt an ihrer Gier und der Hoffnung, dass die Aktie, die sie ausgewählt haben, ein noch größerer Gewinner sein wird. Auf der anderen Seite, wenn die Aktie um 10% bis 20% gefallen ist, wird eine gute Mehrheit der Anleger aus Angst vor Bedauern immer noch nicht verkaufen. Wenn sie verkaufen und die Aktie sich deutlich erholt, treten sie sich selbst und bereuen ihre Handlungen.
Also, wann sollten Sie Ihre Aktie verkaufen? Dies ist eine grundlegende Frage, mit der Anleger ständig zu kämpfen haben. Sie müssen Ihre Handelsentscheidungen emotionalisieren. Glücklicherweise können einige häufig verwendete Methoden einem Investor dabei helfen, den Prozess so mechanisch wie möglich zu gestalten. Wir werden uns verschiedene Strategien ansehen, um zu entscheiden, wann Ihre Aktie verkauft werden soll.
Verkauf auf Bewertungsniveau
Die erste Verkaufskategorie, die wir betrachten, wird als Verkauf auf Bewertungsebene bezeichnet. Bei der Verkaufsstrategie auf Bewertungsebene verkauft der Anleger eine Aktie, sobald er ein bestimmtes Bewertungsziel oder eine bestimmte Bewertungsspanne erreicht. Zahlreiche Bewertungsmetriken können als Grundlage verwendet werden, einige gebräuchliche sind jedoch das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P / E), das Kurs-Buch-Verhältnis (P / B) und das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P / S). Dieser Ansatz ist bei Value-Anlegern beliebt, die unterbewertete Aktien kaufen. Es kann ein hervorragendes Verkaufssignal sein, wenn die Aktie aufgrund bestimmter Bewertungskennzahlen überbewertet wird.
Als Beispiel für diese Methode wird angenommen, dass ein Investor Aktien von Wal-Mart hält, die er gekauft hat, als das KGV etwa das 13-fache des Gewinns betrug. Der Händler betrachtet die historische Bewertung der Wal-Mart-Aktie und stellt fest, dass das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis auf fünf Jahre 15, 8 beträgt. Daraus könnte der Händler ein Bewertungsverkaufsziel von 15, 8-fachen Gewinnen als festes Verkaufssignal bestimmen. Der Händler hat also eine vernünftige Hypothese verwendet, um die Emotionen aus seiner Entscheidungsfindung herauszuholen.
Verkauf zu Opportunity-Kosten
Der nächste, den wir uns ansehen werden, heißt Opportunity-Cost-Sell. Bei dieser Methode besitzt der Anleger ein Aktienportfolio und würde eine Aktie verkaufen, wenn sich eine bessere Gelegenheit bietet. Dies erfordert eine ständige Überwachung, Recherche und Analyse Ihres Portfolios und potenzieller Neuzugänge. Sobald ein besseres potenzielles Investment identifiziert wurde, würde der Investor eine Position in einer aktuellen Position, die nicht zu erwarten ist, sowie die neue Aktie auf risikobereinigter Renditebasis reduzieren oder eliminieren.
Verschlechternde Fundamentaldaten Verkaufen
Die sich verschlechternde fundamentale Verkaufsregel wird einen Aktienverkauf auslösen, wenn bestimmte Grunddaten im Jahresabschluss des Unternehmens unter ein bestimmtes Niveau fallen. Diese Verkaufsstrategie ähnelt dem Verkauf zu Opportunitätskosten in dem Sinne, dass sich eine mit der vorherigen Strategie verkaufte Aktie wahrscheinlich in irgendeiner Weise verschlechtert hat. Wenn sich eine Verkaufsentscheidung auf eine Verschlechterung der Fundamentaldaten stützt, konzentrieren sich viele Händler hauptsächlich auf die Bilanz, wobei der Schwerpunkt auf Liquidität und Deckungsgrad liegt.
Angenommen, ein Investor besitzt die Aktie eines Versorgungsunternehmens, das eine relativ hohe und konstante Dividende zahlt. Der Anleger hält die Aktie hauptsächlich wegen ihrer relativen Sicherheit und Dividendenrendite. Als der Investor die Aktie kaufte, lag das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital bei 1, 0 und das aktuelle Verhältnis bei 1, 4.
In dieser Situation könnte eine Handelsregel festgelegt werden, nach der der Anleger die Aktie verkaufen würde, wenn die Verschuldungsquote über 1, 50 steigt oder die aktuelle Quote jemals unter 1, 0 sinkt. Wenn sich die Fundamentaldaten des Unternehmens auf diese Niveaus verschlechtern und damit die Dividende und die Sicherheit gefährden, würde diese Strategie dem Anleger signalisieren, die Aktie zu verkaufen.
Down-From-Cost- und Up-From-Cost-Verkauf
Die Strategie des Abverkaufs nach Aufwand ist eine weitere regelbasierte Methode, die einen Verkauf basierend auf dem Betrag, dh dem Prozentsatz, den Sie verlieren möchten, auslöst. Wenn ein Anleger beispielsweise eine Aktie kauft, kann er entscheiden, dass er verkaufen würde, wenn die Aktie um 10% von der Stelle fällt, an der er sie gekauft hat.
Ähnlich wie bei der Abwärtsstrategie löst die Abwärtsstrategie einen Aktienverkauf aus, wenn die Aktie um einen bestimmten Prozentsatz steigt. Sowohl die Down-from-Cost- als auch die Up-from-Cost-Methode stellen im Wesentlichen eine Stop-Loss-Maßnahme dar, die entweder das Kapital des Anlegers schützt oder eine bestimmte Gewinnsumme festlegt. Der Schlüssel zu diesem Ansatz ist die Auswahl eines geeigneten Prozentsatzes, der den Abverkauf auslöst, unter Berücksichtigung der historischen Volatilität der Aktie und des Betrags, den Sie zu verlieren bereit wären.
Kursziel verkaufen
Endeffekt
Das Erlernen, einen Verlust bei Ihrer Investition hinzunehmen, ist eine der schwierigsten Aufgaben beim Investieren. Häufig ist es nicht nur die Fähigkeit der Anleger, sich für eine erfolgreiche Aktie zu entscheiden, sondern auch die Fähigkeit, Aktien zum richtigen Zeitpunkt zu verkaufen. Diese gebräuchlichen Methoden können Anlegern bei der Entscheidung helfen, wann sie eine Aktie verkaufen. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "So verkaufen Sie Aktien in Ihrem Unternehmen".)
