Inhaltsverzeichnis
- Fundamentalanalyse nutzen
- # 1. Handelsbilanz
- # 2. Nonfarm Payroll
- # 2. Bruttoinlandsprodukt
- # 4. Einzelhandelsumsätze
- # 5. Industrielle Produktion
- Jenseits der Handelsindikatoren
- Die Quintessenz
Devisen- und Rohstoffhändler sowie Investoren sind immer auf der Suche nach Informationen, die Aufschluss darüber geben, ob der Wert des Dollars steigen oder fallen wird. Genauso wie es eine Vielzahl von Indikatoren gibt, anhand derer Börsenhändler die Gesundheit von Unternehmen nachverfolgen, gibt es eine Vielzahl von Wirtschaftsberichten, die Aufschluss über die zukünftige Richtung des Dollar-Werts geben.
(Weitere Informationen finden Sie unter Die Grundlagen der Forex Fundamentals. ")
TUTORIAL: Wirtschaftsindikatoren: Bruttoinlandsprodukt (BIP)
Fundamentalanalyse nutzen
Bei der Fundamentalanalyse werden Daten verwendet, um Informationen über eine Investition zu erkennen. Der Wert der Erkenntnisse, die von einem bestimmten Datenpunkt bereitgestellt werden, kann an Bedeutung variieren, da die Volkswirtschaften dynamisch sind und Änderungen unterliegen. Wenn beispielsweise die US-Wirtschaft expandiert, können Inflationsängste dazu führen, dass Datenpunkte, die auf das Vorhandensein einer Inflation hinweisen, stärker in den Mittelpunkt gerückt werden. Wenn die Wirtschaft schrumpft, können Berichte, die einen Rückgang der Verbraucheraktivität anzeigen, die Richtung des Dollars stärker belasten. Aus diesem Grund ist eine breite Palette von Wirtschaftsberichten bei der Erforschung des Dollars hilfreich.
Einige bemerkenswerte makroökonomische Indikatoren sind unten hervorgehoben. Denken Sie daran, dass die tatsächlichen Statistiken oft weniger wichtig sind als ihre Richtung (steigend oder fallend) und dass sie die Erwartungen vor der Veröffentlichung erfolgreich erfüllen oder nicht erfüllen. Aufwärtsgerichtete Überraschungen können gute Nachrichten bringen, während abwärtsgerichtete Überraschungen dazu führen können, dass die Währung fällt.
(Um mehr darüber zu erfahren, was den US-Dollar antreibt, lesen Sie "3 Faktoren, die den US-Dollar antreiben".)
# 1. Handelsbilanz
Der Handelsbilanzbericht, der gemeinsam vom Bureau of Economic Analysis (BEA) und dem US Census Bureau erstellt wird, gibt einen Einblick in die Import- und Exportaktivitäten. Das nominale Handelsbilanzdefizit, das den aktuellen Dollarwert der US-Exporte abzüglich des aktuellen Dollarwerts der US-Importe darstellt, ist ein Schlüsselindikator im Handelsbilanzbericht. Wenn Importe Exporte übersteigen, wird gesagt, dass die Nation ein Handelsdefizit hat. Wenn das Gegenteil der Fall ist, soll die Nation einen Handelsüberschuss haben.
Ein Handelsbilanzdefizit ist eine schlechte Nachricht für den Dollar, da ausländische Waren nachgefragt werden. Diese Waren werden letztendlich in Fremdwährung gekauft, was zu einer höheren Nachfrage nach Fremdwährung führt. Ein Handelsüberschuss bedeutet andererseits, dass ausländische Verbraucher mehr amerikanische Waren kaufen. Dies führt zu einer Nachfrage nach dem Dollar. Der Handelsbilanzbericht wird ungefähr sechs Wochen nach dem Monatsende (am oder um den 15. des Monats) um 8:30 Uhr Eastern Standard Time veröffentlicht und deckt die beiden Vormonate ab.
(Weitere Informationen finden Sie unter "Was ist die Zahlungsbilanz?")
# 2. Nonfarm Payroll
Der Nonfarm Payroll Employment Report, der vom US-amerikanischen Arbeitsamt für Arbeitsstatistik (BLS) erstellt wurde, erfasst die Anzahl der Jobs, die jeden Monat hinzugefügt wurden oder verloren gingen. Wenn die Wirtschaft in einem gesunden Tempo neue Arbeitsplätze schafft, könnten die Zinssätze steigen. Höhere Zinssätze sind für ausländische Investoren attraktiv und erhöhen das Interesse und die Nachfrage nach dem US-Dollar.
Das Gegenteil ist der Fall, da der Verlust von Arbeitsplätzen die Zinsen senken und die Nachfrage nach dem Dollar schwächen kann. Der Nonfarm Payroll Report wird am Freitag nach Ablauf des Referenzmonats um 8:30 Uhr EST veröffentlicht.
(Weitere Informationen zum Nonfarm-Bericht finden Sie unter "Handeln mit dem Non-Farm Payroll-Bericht".)
# 2. Bruttoinlandsprodukt
Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) erfasst den Geldwert aller in einem bestimmten Zeitraum innerhalb der Landesgrenzen hergestellten und als Maß für die Gesundheit des Landes verwendeten Fertigwaren und -dienstleistungen. Ähnlich wie bei der Zahl der nicht landwirtschaftlichen Beschäftigten besteht bei steigendem BIP eine tendenziell positive Korrelation zwischen den Zinssätzen. Höhere Zinssätze ziehen ausländische Investoren an und infolgedessen steigt der Dollar tendenziell an. In ähnlicher Weise neigt der Dollar dazu, zu fallen, wenn das BIP sinkt. Das Bureau of Economic Analysis veröffentlicht die BIP-Daten am letzten Tag eines jeden Quartals um 8.30 Uhr EST.
(Weitere Informationen finden Sie unter "Die Bedeutung von Inflation und BIP".)
# 4. Einzelhandelsumsätze
Einzelhandelsumsätze sind eine aggregierte Kennzahl für den Verkauf von Einzelhandelswaren über einen bestimmten Zeitraum. Starke Verkäufe deuten auf eine starke Wirtschaft hin, während schwache Verkäufe auf eine schwache Wirtschaft hinweisen. Auch hier können wir den Schluss ziehen, dass Umsatzstärke der Stärke des Dollars entspricht.
Der Einzelhandelsverkaufsbericht wird monatlich vom Census Bureau und dem Department of Commerce erstellt und veröffentlicht. Der Bericht bezieht sich auf den Vormonat und wird ungefähr am oder um den 13. des Monats um 8:30 Uhr EST veröffentlicht.
# 5. Industrielle Produktion
Die Angaben zur Industrieproduktion basieren auf dem monatlichen Rohwarenvolumen, das von Industrieunternehmen wie Fabriken, Bergwerken und Elektrizitätswerken in den USA hergestellt wird. Zeitungen, Zeitschriften und Buchverlage, die traditionell als Hersteller bezeichnet werden, sind ebenfalls in den Angaben zur Industrieproduktion enthalten. Die Daten zur Industrieproduktion spiegeln in der Regel ähnliche Veränderungen der gesamtwirtschaftlichen Aktivität wider. Starke Zahlen sind also ein Aufwärtstrend für den Dollar und schwache Daten ein rückläufiges Zeichen.
Das Federal Reserve Board gibt die Produktionszahlen für die Industrie am oder um den 16. jedes Monats um 9:15 Uhr EST bekannt, und der Bericht bezieht sich auf den Vormonat.
Jenseits der Handelsindikatoren
Neben den oben genannten fünf Indikatoren gibt es eine ganze Reihe weiterer Indikatoren, darunter Berichte über Inflation, Inlandsverkäufe und Auslandskäufe von US-Schatztiteln. Diese Berichte wirken sich auch auf die Richtung des Dollars aus, und es gibt andere Faktoren, die ebenfalls eine Rolle spielen.
Die Regierung spielt eine wichtige Rolle für die Stärke des Dollars, da ausländische Investoren auf Anzeichen von Stabilität und Wohlstand achten. Eine konstante, kohärente Politik, stabile geopolitische Aussichten und Steuersenkungen für die Verbraucher sind allesamt positive Entwicklungen für den Dollar. Andererseits sind Terroranschläge, Kriege, höhere Staatsausgaben und unpopuläre Präsidenten allesamt schlechte Nachrichten für das Land und den Dollar.
Entwicklungen in Übersee spielen auch eine Rolle, da Faktoren wie ein stärker werdender Euro oder ein Rückgang der Devisenreserven (Dollar im Ausland) für den Dollar schlecht sind, während die Instabilität in anderen Ländern für den Dollar gut ist.
Die Quintessenz
Man kann mit Sicherheit sagen, dass Anleger bei der Anlage in US-Währungen eine Menge Daten zu berücksichtigen haben, wobei eine Vielzahl unterschiedlicher Faktoren für den Wert des Dollars eine Rolle spielen. Während es zahlreiche Indikatoren gibt, die letztendlich zum Auf- und Abschwung des Dollars beitragen können, hängen Berichte über die Handelsbilanz, die Lohn- und Gehaltssituation außerhalb der Landwirtschaft, das BIP, die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion am häufigsten mit Währungsschwankungen zusammen.
Weitere Informationen zum Dollar finden Sie unter "Der inoffizielle Status des US-Dollars als Weltwährung".
