Verwenden Sie beim Kauf einer Aktie Daten, um Ihre Entscheidung zu treffen? Haben Sie sich jemals den Fundamentalanalyseabschnitt der Informationen einer Aktie angesehen und sich verloren gefühlt? Wir werden einige der wichtigsten Metriken zusammenstellen und erklären, wie Sie mit ihnen fundiertere Entscheidungen treffen können.
5 Must-Have-Metriken für Value-Investoren
Return on Investment
Der Return on Investment (ROI) ist einfach das Geld, das ein Unternehmen mit einer Investition verdient oder verloren hat. Wenn ein einzelner Investor 1.000 US-Dollar in McDonald's-Aktien investieren und diese fünf Jahre später für 2.000 US-Dollar verkaufen würde, hätte dies eine hundertprozentige Kapitalrendite oder einen ROI. Die Rendite wird durch die Investitionskosten geteilt, um den ROI zu erzielen.
Das Problem mit dieser Metrik ist, dass es leicht zu manipulieren ist. Obwohl die Berechnung einfach ist, kann sich das, was ein Unternehmen in die Investitionskosten einbezieht, ändern. Haben sie alle Kosten in die Berechnung einbezogen oder Kosten ausgewählt? Bevor Sie sich auf den ROI verlassen, sollten Sie wissen, wie er berechnet wurde.
Ergebnis je Aktie (EPS)
EPS ist ein Maß für den Gewinn eines Unternehmens. Nehmen Sie den Gewinn, subtrahieren Sie die Dividenden und dividieren Sie diese Zahl durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien. Obwohl EPS dem Anleger mitteilt, wie viel Geld das Unternehmen pro Aktie verdient, liefert es keine Kosteninformationen. Wenn ein Unternehmen 10 USD pro Aktie und ein anderes 12 USD pro Aktie erwirtschaftete, sind die Gewinne des zweiten Unternehmens nur dann eindrucksvoller, wenn sie das gleiche oder weniger Geld für die Erzielung des Einkommens ausgaben. Verwenden Sie EPS in Verbindung mit anderen Messgrößen wie der Eigenkapitalrendite.
Preis-Leistungs-Verhältnis
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vergleicht den aktuellen Kurs eines Unternehmens mit dem Gewinn je Aktie. Das KGV wird berechnet, indem der Preis pro Aktie durch das Ergebnis pro Aktie dividiert wird. Diese Metrik ist eine der besten Methoden, um den Wert der Aktie zu messen.
Wenn Sie vorhaben, einen neuen Fernseher zu kaufen, vergleichen Sie wahrscheinlich die Funktionen und den Preis mehrerer Fernseher. Sie würden erwarten, mehr für mehr Funktionen zu bezahlen. Wenn ein Fernseher weniger Funktionen und eine ältere Technologie hat, aber mehr oder weniger kostet als andere vergleichbare Fernseher, ist dieser Fernseher möglicherweise kein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis.
Wenn eine Aktie ein höheres KGV aufweist als andere ähnliche Unternehmen, können Anleger die Aktie als überbewertet betrachten, es sei denn, das Unternehmen hat größere Wachstumsperspektiven oder etwas anderes, das das hohe KGV das Geld wert macht. Denken Sie daran, dass der tatsächliche Kurs einer Aktie keinen Hinweis auf den Wert gibt. Eine Aktie mit einem höheren Preis könnte weniger wert sein, wenn das KGV untersucht wird.
Eigenkapitalrendite
Die Eigenkapitalrendite (ROE) misst die Rentabilität eines Unternehmens. Es zeigt, wie effizient ein Unternehmen Gewinne erzielt. Teilen Sie zur Berechnung des ROE den Gewinn durch den Betrag des Eigenkapitals oder den Gesamtbetrag des in das Unternehmen investierten Geldes. Wenn Unternehmen A Gewinne von 2 Mio. USD hätte, aber 1 Mio. USD Eigenkapital erhalten hätte, würden sie als effizienter angesehen als Unternehmen B, das ebenfalls 2 Mio. USD, jedoch 1, 5 Mio. USD Eigenkapital erwirtschaftet hätte. Unternehmen A arbeitet effizienter, weil es mit weniger Investitionen mehr Geld verdienen kann.
Der ROE sollte immer in Verbindung mit anderen Metriken verwendet werden, um die Gesundheit und Ertragskraft eines Unternehmens zu bewerten.
CAGR
Compound Annual Growth Rate (CAGR), misst die jährliche Wachstumsrate einer Investition. Da in einigen Jahren große Gewinne zu verzeichnen sind, während in anderen Jahren ein Verlust zu verzeichnen ist, ist es für den Anleger möglicherweise hilfreicher, die Rendite als Durchschnitt über die Zeit und nicht von Jahr zu Jahr zu betrachten. Wenn Sie nach der Berechnung des CAGR ein Portfolio aus Aktien und einigen Mietobjekten hatten, können Sie Ihre Investition in die Anlageart erhöhen, die den höheren CAGR ergibt. Die Berechnung ist etwas kompliziert, aber Sie können es hier berechnen.
Die Quintessenz
Erfolgreiche Investoren sind gut informiert und in der Lage, ein Unternehmen anhand dieser und anderer Kennzahlen zu bewerten. Schauen Sie sich diese Kennzahlen im Abschnitt Fundamentalanalyse einer Aktie an und entscheiden Sie selbst, ob es sich lohnt, in ein Unternehmen zu investieren.
