Anleger benötigen häufig regelmäßige Erträge aus Kapitalanlagen. Bei Anleihen werden solche Einnahmen in Form von Couponzahlungen mit einer vordefinierten Zahlungshäufigkeit erzielt. Bei Aktien und Investmentfonds stammen die Erträge aus Dividendenzahlungen.
Während Anleiheemittenten Anleihekuponzahlungen leisten müssen, kann die Geschäftsführung je nach Geschäftsentwicklung und Umständen Dividenden ausschütten oder nicht. Obwohl Unternehmen nicht zur Zahlung von Dividenden verpflichtet sind, tun dies viele aus verschiedenen Gründen: Beibehaltung des Anlegervertrauens, Aufteilung des Überschussertrags auf die Anteilseigner und Nichtvorhandensein geeigneter Projekte, um diesen Überschuss zu investieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie sich Dividenden auf die Aktienkurse auswirken. )
Dividendenzahlungen nehmen im Wesentlichen Geld aus dem Betriebskapital eines Unternehmens heraus. Wenn ein Unternehmen dieses Geld behalten und in Geschäftsprojekte reinvestieren würde, könnte es höhere Renditen erzielen. Wenn also Dividenden ausgeschüttet werden, wird die Aktie zu einem reduzierten Preis gehandelt.
Dennoch gibt es einige Aktien, die nicht nur regelmäßige Dividenden zahlen, sondern trotz regelmäßiger Dividendenzahlungen auch ein hohes Bewertungs- und Wachstumspotenzial aufweisen.
Kriterien für hohe Dividenden und hochwertige Aktien
Die Dividendenrendite ist ein Verhältnis des Dividendenbetrags, ausgedrückt als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses. Neben der hohen Häufigkeit von Dividenden (dh vierteljährlichen Zahlungen) ist eine Dividendenrendite von über 2, 5% wünschenswert und weist auf hohe Dividendenausschüttungsraten hin.
Die Aktienbewertung kann von vielen Faktoren beeinflusst werden, wie dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), dem Ergebnis je Aktie (EPS) und dem Kurs-Buch-Verhältnis (KGV). Eine modifizierte Version des weit verbreiteten PE-Verhältnisses ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder PEG-Verhältnis), das das KGV geteilt durch die prognostizierte Wachstumsrate ist.
Als Investor möchten Sie in Unternehmen investieren, deren Aktienkurs niedriger ist und die über hohe Gewinne und ein hohes Wachstumspotenzial verfügen. Ein niedrigerer PEG-Wert weist auf ein unterbewertetes Unternehmen hin, das zu einem niedrigen Aktienkurs verfügbar ist und ein hohes Wachstumspotenzial aufweist. Suchen Sie auch nach Unternehmen mit einem PEG-Verhältnis von weniger als drei.
Um Penny Stocks und andere inkonsistente Fälle auszuschließen, werden Aktien nach anderen Kriterien ausgewählt, beispielsweise nach solchen mit Aktienkursen über zehn Dollar und solchen mit einer Marktkapitalisierung über einer Milliarde Dollar.
Die Top-Value-Aktien zahlen hohe Dividenden
Diese Liste ist nicht vollständig, aber indikativ und wird in zufälliger Reihenfolge aus einer Reihe von Branchen angezeigt.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF ist ein globaler Einzelhändler für Bekleidung, der über mehrere Tochterunternehmen operiert. Das Unternehmen ist in drei Segmenten aktiv: US-amerikanische und internationale Geschäfte sowie Direktkundengeschäfte. Das Unternehmen betreibt mehr als 780 Einzelhandelsstandorte in den USA und mehr als 170 in Kanada, Europa, Asien und im Nahen Osten. ANF leistet seit jeher vierteljährliche Dividendenzahlungen mit einer hohen Dividendenrendite von 3, 98%. Die niedrige PEG-Quote von 1, 11 weist auf ein starkes Wachstumspotenzial im Vergleich zur aktuellen Bewertung hin, wie aus dem aktuellen Aktienkurs (rund 20, 4 USD) und einer Marktkapitalisierung von 1, 41 Mrd. USD hervorgeht.
2. Energy Transfer Equity (ETE). ETE ist an der New Yorker Börse notiert und in den Bereichen Energie und Verkehr tätig. Das Unternehmen besitzt und betreibt mehr als 20.000 km zwischenstaatliche Erdgaspipelines in Amerika, drei Erdgasspeicher in Texas und andere Behandlungsdienste wie Kompression, Kühlung, Dehydration und Verwaltung von Wärmeeinheiten. Es hat regelmäßig vierteljährliche Dividenden mit einer hohen Dividendenrendite von 2, 87% ausgeschüttet. Darüber hinaus wurden in den letzten 20 Monaten zwei Aktiensplits durchgeführt. Es hat ein PEG-Verhältnis von 1, 5, was auf ein hohes Wachstumspotenzial hinweist.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). Die an der NASDAQ notierte MHLD ist im Bereich Rückversicherungslösungen tätig und in den USA und in Europa tätig. An anderen globalen Standorten ist das Unternehmen nur begrenzt präsent. MHLD ist in zwei Segmenten tätig: Diversifizierte Rückversicherung (DR) und AmTrust-Rückversicherung (AR). DR deckt die Schaden-Rückversicherung ab, während AR die gewerbliche Rückversicherung, das Spezialrisiko, verpackte Produkte sowie die Auto- und Kredit-Lebensversicherung abdeckt. MHLD zahlt seit 2008 jedes Quartal Dividenden. Mit einer Marktkapitalisierung von rund 22 Milliarden US-Dollar weist MHLD eine niedrige PEG-Quote von nur 0, 82 auf, was auf ein hohes Wachstumspotenzial für die Zukunft hinweist.
3 Gründe, Dividendenaktien zu kaufen
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance ist an der NYSE notiert und verwaltet, vermarktet und legt Investmentfonds in den USA an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Einzelpersonen und Institutionen Investment-Management-Lösungen und Beratungsdienste an. Mit einer Marktkapitalisierung von fast 4 Milliarden US-Dollar zahlt EV vierteljährliche Dividenden mit einer Dividendenrendite von 2, 87%. Es hat ein PEG-Verhältnis von 1, 5, was es zu einem Wertpapier mit hohem Wachstumspotenzial macht.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Das an der NYSE notierte Unternehmen Compass Minerals ist in den Bereichen Chemikalien, Metalle und Mineralien tätig. Es ist in Nordamerika und Großbritannien tätig. Sie fördert, produziert, verarbeitet, vertreibt und vermarktet verschiedene Chemikalien, Salze und Mineralien für industrielle, gewerbliche und landwirtschaftliche Zwecke. Mit einer niedrigen PEG-Quote von 0, 92 handelt es sich um einen regulären Dividendenzahler mit vierteljährlicher Auszahlungsfrequenz. Das Unternehmen hat eine stabile Marktkapitalisierung von 2, 87 Mrd. USD und eine hohe Dividendenrendite von 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). Die an der NYSE notierte GATX Corp ist im Bereich Leasing, Betrieb, Management, Marketing und Remarketing der erforderlichen Vermögenswerte auf den Schienen- und Schiffsmärkten in den USA und weltweit tätig. Es wurde 1898 gegründet und verfügt heute über 17 Schiffe und mehr als 126.000 Autos. Es ist ein reguläres vierteljährlich ausschüttendes Unternehmen mit einer hohen Dividendenrendite von 3, 15%. Es hat nur einen PEG-Wert von 0, 77, was auf sein hohes Wachstumspotenzial im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs hinweist.
Die Quintessenz
Hohe Dividendenzahlungen allein sind möglicherweise nicht der beste Indikator für die Gesundheit eines Unternehmens. Dies kann auch darauf hinweisen, dass das Unternehmen nicht über genügend Geschäfte oder Projekte verfügt, um das verfügbare Geld zu verwenden, sodass es an die Aktionäre ausgezahlt wird. Dividendenzahlungen sollten in regelmäßigen Abständen und nicht in sporadisch hohen Beträgen gezahlt werden. Das Studium regelmäßiger und konsistenter Dividendenzahlungen mit hohen Bewertungsindikatoren (wie PEG) kann das Beste aus beiden Welten bringen: eine konstante Einkommens- und Wertsteigerung. Anleger sollten regelmäßig die notwendigen Wertindikatoren für ihre Anlagen verfolgen. Da sie auf Prognosen von Wachstumsfaktoren basieren, können sich diese drastisch ändern. (Weitere Informationen finden Sie unter Value Investing .)
