Warren Buffetts Äußerungen, die weithin als der weltweit renommierteste Investor anerkannt sind und eine hervorragende Langzeitbilanz aufweisen, um diese Einschätzung zu untermauern, finden verdientermaßen große Beachtung, und andere versuchen wiederholt, seine Methoden zu wiederholen und seine Schritte vorwegzunehmen. Das jährliche Treffen seiner Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) erscheint am Samstag, dem 5. Mai, und die Anleger werden gespannt darauf sein, seine Kommentare zu analysieren, um wertvolle Erkenntnisse zu gewinnen. In Erwartung dieses Treffens ist Bhumika Gashti, Leiter eines Teams von Research-Analysten bei der Credit Suisse AG, der Ansicht, dass diese Aktien laut Barrons: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive, zu den Kriterien von Buffett gehören könnten Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) und Universal Health Services Inc. (UHS). (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Regeln, nach denen Warren Buffett lebt .)
Was sie machen
Ulta ist ein Einzelhändler von Schönheitsprodukten mit Ladengeschäften. O'Reilly ist ein Einzelhändler für Autoteile, Werkzeuge und Zubehör, der auch verschiedene Diagnose- und Reparaturdienste anbietet. Cognizant bietet IT-Beratungs- und Outsourcing-Dienstleistungen an. CDW bietet Informationstechnologiedienste wie Cloud Computing und Rechenzentrumsoptimierung an. Centene ist an der Verwaltung verschiedener staatlich geförderter Gesundheitsprogramme beteiligt. Universal verwaltet Krankenhäuser und andere Gesundheitszentren.
Statistische Details
Für die sechs oben genannten Aktien sind hier ihre Kursgewinne in den letzten fünf Jahren und für das laufende Jahr bis zum 30. April sowie ihre Forward-P / E-Verhältnisse nach Yahoo Finance aufgeführt:
- Ulta: + 186%, 5 Jahre, + 12, 1% seit Jahresbeginn, 19, 8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6, 5%, 15, 0x Erkennungsrate: + 155%, + 15, 5%, 16, 0x CDW: + 306%, + 2, 9% 13, 6xCenten: + 370%, + 7, 6%, 13, 3xUniversal Health: + 74%, + 0, 8%, 11, 0x
Die Aktien von Berkshire Hathaway sind in den letzten 10 Jahren um 120% gestiegen. In dieser Zeit ist der S & P 500 Index (SPX) um 92% gestiegen. In den letzten fünf Jahren betrugen die entsprechenden Zahlen 85% und 66%, während sie im laufenden Jahr bei -2, 3% und -1, 0% lagen. Das aktuelle Forward-KGV für Berkshire-Aktien beträgt 20, 2 pro Yahoo Finance, während das für den S & P 500 17, 0 nach Berechnungen von Birinyi Associates beträgt, wie vom Wall Street Journal gemeldet. Beachten Sie, dass CDW am 27. Juni 2013 mit dem Handel begonnen hat und der fünfjährige Gewinn ab diesem Datum berechnet wird. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Think Like Warren Buffett .)
Halte es einfach
"Buffett war in all den Jahren wohl bescheiden; er kauft tatsächlich wunderbare Unternehmen zu wundervollen Preisen", zitiert Barron Gashti. Sie destilliert seine Auswahlkriterien für Aktien nach Barrons Maßgabe in diese Faktoren: hohe Eigenkapitalrenditen (ROE), hohe Renditen auf das Netto-Sachvermögen, konsistente Ertragskraft, die Fähigkeit, mit Inflation umzugehen, geringe oder keine Schuldenlast, niedrige Aktienbewertungen, gutes Management und leicht verständliche Geschäfte.
Alle oben genannten sechs Aktien gelten als in leicht verständlichen Unternehmen. Laut Yahoo Finance weisen alle mit Ausnahme von Ulta ein unter dem Marktwert liegendes KGV auf, und es wird erwartet, dass alle laut Konsensschätzungen für das Gesamtjahr 2018 EPS-Zuwächse von 20% oder mehr erzielen. Niedrige PEG-Verhältnisse bieten O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) und Centene (0, 86). Hohe ROEs sind bei Ulta (33%), O'Reilly (99%) und CDW (52%) zu verzeichnen. Niedrige oder keine langfristigen Schulden kennzeichnen Ulta und Cognizant.
Weitere potenzielle Ziele
Berkshire Hathaway verfügte Ende 2017 über Barmittel und kurzfristige Investitionen in Höhe von fast 116 Milliarden US-Dollar. Als CNBC versuchte, Buffetts häufig festgelegte Investitionskriterien anzuwenden, legte er Anfang des Jahres eine eigene Liste möglicher Ziele für ihn vor. Hierzu zählen Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), Teile von General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) und Southwest Airlines Co. (LUV).
Illinois Tool Works ist laut CNBC "ein unerschütterlicher Mitarbeiter mit einem soliden Cashflow". Die Lebensmittelindustrie konsolidiert sich, und laut CNBC ist die von Buffett unterstützte Kraft-Heinz Co. (KHC) ein logischer Erwerber für Campbell. Buffett hat bereits angemerkt, dass er es sich leisten kann, in Schwierigkeiten geratenes GE vollständig zu kaufen, aber CNBC ist der Ansicht, dass das Airline-Leasing-Geschäft am besten zu Buffett passt, der optimistisch in Bezug auf die Airline-Branche ist. In der Zwischenzeit verfügt Southwest über einen soliden Free Cashflow, ein gutes Management und einen inländischen Schwerpunkt, wie CNBC feststellt. AmeriSourceBergen ist ein führender Distributor von Pharmazeutika und CNBC stellt fest, dass dies in die Partnerschaft zur Senkung der Gesundheitskosten von Mitarbeitern, die Buffett mit Amazon.com Inc. (AMZN) und JPMorgan Chase & Co. (JPM) geschlossen hat, passt.
