10 Aktien für Big Short

Inhaltsverzeichnis

• Frischgeld-Kaufliste
• Methodik
• Disney
• Humana
• IQvia Holdings
• Las Vegas Sands
• LyondellBasell
• Microsoft
• NextEra Energy
• Procter & Gamble
• Progressive Corp.
• T-Mobile US

Anleger, die schnell Gewinne erzielen möchten, sollten Empfehlungen von Morgan Stanley (MS) und seiner Fresh Money Buy List in Betracht ziehen. Das Finanzdienstleistungsunternehmen wurde 1935 gegründet und beschäftigt mehr als 55.000 Mitarbeiter in mehr als 40 verschiedenen Ländern. Morgan Stanley betreibt drei verschiedene Divisionen, darunter das Segment Investment Securities, Wealth Management und Investment Management, und betreut eine Vielzahl von Kunden, darunter Privatpersonen, Regierungen und Unternehmen.

Frischgeld-Kaufliste

Morgan Stanleys Fresh Money Buy List, ein Konzept, das der legendäre Investmentstratege Byron Wien während seiner Firmenjahre entwickelt hat. Nachdem Wien gegangen war, wurde die Liste vom Chef des US-Aktienstrategen Michael Wilson übernommen. Nach dem neuesten Research-Hinweis beträgt die durchschnittliche Haltedauer der Aktien in der Liste neun Monate und erbrachte eine durchschnittliche Rendite von 13% im Vergleich zum S & P.

Die Frischliste enthält in der Regel 10 verschiedene Bestände. In der aktuellen Liste, die im März 2019 aktualisiert wurde, sind einige Branchen aufgeführt, darunter Finanzen, Gesundheitswesen, Kommunikation, Energie, Informationstechnologie, Versorger und Materialien. Die Namen sind alphabetisch nach Börsenticker sortiert:

• Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) Mobile US (TMUS)

Die neue Liste hat drei Änderungen gegenüber dem Vorjahr. Morgan Stanley hat Las Vegas Sands und Proctor & Gamble zur Liste hinzugefügt und Occidental Petroleum (OXY) im März 2019 entfernt.

Die aufgeführten Aktien stammen aus der Fresh Money Buy List von Morgan Stanley und sind nicht als Finanzberatung zu verstehen. Stellen Sie sicher, dass Sie selbst recherchieren und sich bei Ihrem Finanzberater erkundigen, welche Aktien am besten zu Ihrer Anlagestrategie und Ihren Anlagezielen passen.

Methodik

Morgan Stanley sagt, dass seine Fresh Money Buy List "eine Zusammenstellung einiger unserer besten kurzfristigen Risiko-Ertrags-Aktienideen ist, die für sich allein stehen". Während das US-amerikanische Aktienstrategieteam des Unternehmens die Strategie beibehält, wird es von seinen Aktienanalysten auf Bottom-up-Basis weiterentwickelt. Die Auswahl basiert auf "spezifischen Faktoren wie einer Änderung der Branchengrundlagen, einer positiven Gewinn je Aktie (EPS) -Überraschung oder der Einführung neuer Produkte".

Die Liste, die insgesamt 10 Titel enthält, ist nicht als diversifiziertes Portfolio gedacht und spiegelt keine Branchenansichten oder andere makroökonomische Einschränkungen wider. Es wird ein Jahresumsatz von 50% bis 100% unter den Listenmitgliedern erwartet.

Die zentralen Thesen

• Anleger, die schnell Gewinne erzielen möchten, könnten Empfehlungen auf der Fresh Money Buy List von Morgan Stanley erwägen. Diese Liste enthält Aktien, die in den nächsten drei bis sechs Monaten eine Outperformance gegenüber dem Markt erzielen dürften. Die Liste umfasst insgesamt 10 Aktien Es ist nicht dazu gedacht, ein diversifiziertes Portfolio zu sein oder Branchenansichten oder andere makroökonomische Einschränkungen widerzuspiegeln. Es wird ein jährlicher Umsatz von 50% bis 100% unter den Listenmitgliedern erwartet.

Die unten aufgeführten Informationen stammen hauptsächlich von Morgan Stanley und seiner aktuellen Frischeliste.

Disney

Die Walt Disney Company ist ein weltweit tätiges Unterhaltungsunternehmen. Es hat eine Reihe von verschiedenen Segmenten, einschließlich seiner Mediennetze, Parks und Resorts, Studio-Entertainment, Direct-to-Consumer-International. Laut Morgan Stanley handelt es sich bei dem Unternehmen um eine Weltklasse-Marke, die von der Umstellung ihres Fernsehgeschäfts "von der herkömmlichen Distribution auf Streaming" profitieren wird. Disney hat auch ein starkes Wachstumspotenzial durch die Fox-Assets unter seiner Marke, das Direktkundengeschäft und das Wachstum durch EPS.

• Morgan Stanleys Kursziel: 135 USDProzentualer Anteil am Kursziel: 17% Gesamtrendite seit Einbeziehung: 12, 6%

Humana

Humana ist eine gemeinnützige Gesundheits- und Krankenversicherungsgesellschaft, die 1961 gegründet wurde und ihren Sitz in Louisville, Kentucky, hat. Es ist der drittgrößte Anbieter von Krankenversicherungen in den Vereinigten Staaten.

Morgan Stanley empfiehlt diese Aktie aus mehreren Gründen. Erstens ist das Unternehmen Teil des Medicare Advantage-Marktes, der mit zunehmendem Alter der Bevölkerung weiterhin im hohen einstelligen Bereich wächst. Zweitens wird für das Hauptgeschäftsfeld Krankenversicherung bis 2019 und darüber hinaus ein deutliches Wachstum erwartet. Geld, das durch das 2017 verabschiedete Steuersenkungs- und Beschäftigungsgesetz gespart wurde, fließt in verbesserte Leistungen. Humana verfügt auch über eine starke Kapitalposition mit geringem Verschuldungsgrad sowie über starke Kapitalinvestitionen. Morgan Stanley erwartet ein langfristiges Wachstum des Humana EPS von 12% bis 15%.

• Morgan Stanleys Kursziel: $ 383Prozentualer Anteil am Kursziel: 37% Gesamtrendite seit Einbeziehung: -11, 3%

IQvia Holdings

Die IQvia-Beteiligungen dienen sowohl der klinischen Forschung als auch der Gesundheitsinformationstechnologie. Das Unternehmen bietet biopharmazeutische Entwicklungs- und kommerzielle Outsourcing-Dienstleistungen an und unterhält Niederlassungen in mehr als 100 Ländern.

Morgan Stanley hat IQvia auf seiner Liste belassen, weil es in einem so genannten defensiven Sektor ein größeres Wachstumspotenzial hat. IQvia wird voraussichtlich führend in Forschung und Entwicklung (F & E) sein und von der fortschreitenden Digitalisierung der Arzneimittelentwicklung profitieren.

• Morgan Stanleys Kursziel: 156 USDProzentualer Anteil am Kursziel: 10% Gesamtrendite seit Aufnahme: 33, 9%

Las Vegas Sands

Las Vegas Sands wurde 2019 in die Fresh Money Buy List aufgenommen, da sich das Unternehmen Morgan Stanleys positiven Ansichten zum Wachstum des chinesischen Bruttoinlandsprodukts (BIP) anschließt. Das Unternehmen besitzt und betreibt Resorts in Asien und den USA. Laut Morgan Stanley ist das Unternehmen in Macau und Singapur erheblich gewachsen, was vor allem chinesischen Spielern zu verdanken ist. LVS ist bereit, Marktanteile zu behalten, da die Anzahl der Hotelzimmer, die Reisenden zur Verfügung stehen - etwa zwei Drittel des nicht verkauften Inventars - sowie seine Position auf dem Massenmarkt.

LyondellBasell

Der in London ansässige Chemie- und Kunststoffhersteller ist mit einem KGV von nur 10 attraktiv bewertet, während Morgan Stanley die EPS-Schätzungen mit einem Konsens von 2 bis 3 USD für zu bärisch hält unter dem, was sie projizieren. Ausschlaggebend für das Bull Case des Unternehmens ist ein Aufwärtstrend bei den Produkten von LyondellBassell sowie die Anerkennung der Finanzkraft durch den Markt mit reichlich freiem Cashflow und geringem Verschuldungsgrad.

• Morgan Stanleys Kursziel: N / AProzentualer Anteil am Kursziel: N / ARendite seit Einbeziehung: -17, 9%

Microsoft

Morgan Stanley ist der Ansicht, dass Microsoft aufgrund seiner Computer- und Speicherdienste, seiner Platform-as-a-Service-Funktionen, seiner Produktivität, seiner Front-Office-Apps und seiner Kernfinanzdaten als "technologisch führend" positioniert ist. Dies ist zusätzlich zu seinen starken vorhandenen Vermögenswerten, zu denen ein großer Kundenstamm, Vertriebskanäle und On-Premise-Technologien gehören. Laut Morgan Stanley wird Microsoft in seinem kommerziellen Geschäft, das mehr als 60% seines Umsatzes ausmacht, ein stabiles Wachstum verzeichnen. Das Unternehmen prognostiziert eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 12% für einen Dreijahresumsatz.

• Morgan Stanleys Kursziel: 140 USDProzentualer Anteil am Kursziel: 21% Gesamtrendite seit Aufnahme: 24, 9%

NextEra Energy

Utilities werden von Morgan Stanley als defensives Spiel angesehen und NexEra als "Best-in-Class-Utility" bezeichnet. Das Unternehmen versorgt Einzelhandels- und Großhandelskunden in ganz Nordamerika mit Strom über Wind-, Solar-, Nuklear- und Erdgasanlagen. Morgan Stanley prognostiziert ein EPS-Wachstum von 6% bis 8% bis 2021 sowie ein Dividendenwachstum von 12% bis 14% bis mindestens 2020.

• Morgan Stanleys Kursziel: $ 191Prozentualer Anteil am Kursziel: -0, 1% Gesamtrendite seit Aufnahme: 26, 9%

Procter & Gamble

Dieses amerikanische Konsumgüterunternehmen wurde 2019 hinzugefügt, da es Morgan Stanleys Forderung nach geringer Margenvolatilität und Margenverbesserung entsprach. Procter & Gamble hat in den USA und auf der ganzen Welt Marktanteile hinzugewonnen, weil es in mehr Kategorien und Geschäftsbereichen expandiert hat. Das Unternehmen profitiert auch von niedrigeren Rohstoffpreisen, die wiederum zu niedrigeren Materialkosten führen. Morgan Stanley betrachtet diese Aktie aufgrund ihrer Dividendenrendite und ihrer Gewinnsichtbarkeit als Kauf, was Anlegern ein defensives Renditeprofil verleiht.

Progressive Corp.

Sie erkennen den Namen Progressive wahrscheinlich an der Fernsehwerbung und dem Sprecher Flo, der seit 2008 in mehr als 100 Anzeigen für das Unternehmen geschaltet wurde. Progressive bietet Verbrauchern verschiedene Arten von Versicherungen, insbesondere Kfz-Versicherungen. Andere Formen umfassen Haus-, Lebens-, Motorrad-, Wohnmobil-, Boots- und andere Nutzfahrzeugversicherungen.

Progressive passt zu Morgan Stanleys Forderung nach Value-Aktien mit erreichbaren Gewinnerwartungen. Das Unternehmen schätzt den Gewinn pro Aktie von Progressive im Jahr 2020 auf 6 USD, was 13% über dem Konsens der Analysten liegt. Diese Schätzung ist auf ein zweistelliges Wachstum der Prämien und Margen zurückzuführen, das besser als erwartet ausfallen dürfte.

• Morgan Stanleys Kursziel: $ 84Prozentualer Anteil am Kursziel: 14% Gesamtrendite seit Aufnahme: 15, 3%

T-Mobile US

Morgan Stanley zufolge hat T-Mobile US seit 2013 rasch Marktanteile hinzugewonnen. "Dieses Wachstum kam zustande, als sich das Unternehmen als Un-Carrier neu formierte und entschlossen war, die Schwachstellen der Branche zu lösen (Mehrkosten, internationales Roaming, unflexibles Gerät) Upgrades usw.). " Die Firma erwartet, dass das Unternehmen "in den nächsten Jahren einen signifikanten Free Cashflow (FCF) generiert" und "die Margen bei einem hohen Grad an operativem Einfluss signifikant erhöht". Infolgedessen erwartet Morgan Stanley hohe Kapitalrenditen für Investoren, hauptsächlich durch Aktienrückkäufe.

• Morgan Stanleys Kursziel: N / AProzentualer Anteil am Kursziel: N / ARendite seit Einbeziehung: 13, 1%