Was ist Bilanzinsolvenz?
Bilanzielle Insolvenz bezeichnet eine Situation, in der der Wert der Verbindlichkeiten eines Unternehmens den Wert seiner Vermögenswerte übersteigt. Bei der Bilanzierung von Insolvenzen wird nur die Bilanz des Unternehmens betrachtet, die ein Unternehmen als "in den Büchern zahlungsunfähig" einstuft, wenn sein Nettovermögen negativ erscheint.
Bei einem Unternehmen, das auch als technische Insolvenz bezeichnet wird, kann der Wert seiner Verbindlichkeiten aufgrund erhöhter Schulden oder Kredite schneller ansteigen als sein Vermögen. Eine tatsächliche Insolvenz - auch als Cashflow-Insolvenz bezeichnet - liegt jedoch vor, wenn ein Unternehmen keine zugesagten Zahlungen an Kreditoren oder Kreditgeber leisten kann.
Die zentralen Thesen
- Unter Bilanzinsolvenz versteht man eine Situation, in der der Wert der Verbindlichkeiten eines Unternehmens den Wert seiner Vermögenswerte übersteigt. Bei der Bilanzierung von Insolvenzen wird nur die Bilanz des Unternehmens betrachtet, wobei ein Unternehmen als "insolvent in den Büchern" eingestuft wird, wenn sein Nettovermögen negativ erscheint können Gläubiger und Kreditgeber das Unternehmen zwingen, Vermögenswerte zu verkaufen oder Insolvenz anzumelden.
Grundlegendes zur Bilanzinsolvenz
Die Bilanzinsolvenz wird ausschließlich nach Prüfung der Bilanz des Unternehmens festgestellt, unabhängig davon, ob es in der Lage ist, seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen. Eine Zunahme der Kreditaufnahmen bei gleichzeitig rückläufigen Einnahmen könnte zu einer Insolvenz der Buchhaltung führen. Auch Unternehmen mit Vermögenswerten, deren Wert sinkt, während der Wert der Verbindlichkeiten unverändert bleibt oder steigt, können eine Insolvenz erleiden.
Wenn eine Firma in den Büchern zahlungsunfähig zu sein scheint, ist es wahrscheinlich, dass die Schuldner eine Antwort erzwingen. Das Unternehmen kann versuchen, das Geschäft umzustrukturieren, um seine Schulden zu verringern, oder die Gläubiger können Insolvenz anmelden.
Cashflow-Insolvenz
Die Zahlungsmittelinsolvenz unterscheidet sich von der buchhalterischen Insolvenz, da ein Unternehmen möglicherweise über das Vermögen zur Deckung der Verbindlichkeiten verfügt, nicht jedoch über den Zahlungsmittelfluss. Mit anderen Worten, es gibt nicht genug Einnahmen aus Verkäufen, die in Form von Bargeld gesammelt werden. Infolgedessen verfügt das Unternehmen nicht über die liquiden Mittel, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten wie etwa Kreditzahlungen zu erfüllen.
Eine Zahlungsmittelinsolvenz kann beispielsweise dann eintreten, wenn ein Unternehmen Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten hat, die kurzfristig fällig werden. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - von Kunden geschuldete Beträge - werden jedoch nicht rechtzeitig zur Begleichung der Verbindlichkeiten des Unternehmens beglichen. In einigen Fällen kann die Zahlungsmittelinsolvenz durch die Eröffnung einer kurzfristigen Kreditfazilität bei einer Bank korrigiert werden. Unternehmen können auch bessere Konditionen mit Lieferanten aushandeln, sodass sie spätere Zahlungen auf ihre Verbindlichkeiten akzeptieren. Mit anderen Worten, nur weil ein Unternehmen zahlungsunfähig wird, bedeutet dies nicht zwangsläufig, dass Insolvenz die einzige Option ist.
Die Bilanzinsolvenz kann jedoch für Unternehmen ein viel größeres Problem darstellen, da sie häufig langfristige Probleme mit sich bringt. Wenn das Anlagevermögen an Wert verloren hat und das Unternehmen es liquidieren muss, um Schulden zu begleichen, kann dies zu finanziellen Problemen führen. Große Vermögenswerte lassen sich nicht leicht auf dem Markt verkaufen - oder liquidieren - und häufig erleidet das Unternehmen einen Verlust, wenn es den Verkaufspreis mit dem ursprünglichen Kaufpreis vergleicht.
Faktoren, die zur Bilanzinsolvenz führen können
Unternehmen, die mit möglichen oder bevorstehenden Rechtsstreitigkeiten konfrontiert sind, können in Zukunft eine zunehmende Anzahl von Verbindlichkeiten verursachen, die letztendlich das Vermögen übersteigen. Diese Eventualverbindlichkeiten können die ordnungsgemäße Funktionsweise des Unternehmens beeinträchtigen und sowohl zur Bilanzierung als auch zur Zahlungsunfähigkeit führen.
Unternehmen, bei denen ein erheblicher Teil ihres Vermögens in der Bilanz im Anlagevermögen gebunden ist, können auf Probleme stoßen. Das Anlagevermögen ist in der Regel ein langfristiges Vermögen wie Immobilien, Gebäude und Ausrüstungen. Wenn das Vermögen aufgrund technologischer Innovationen veraltet ist, sinkt der Wert des Vermögens technisch und führt zu einer Zahlungsunfähigkeit.
Unternehmen mit negativem Nettovermögen, dh das Vermögen deckt nicht alle Schuldenverpflichtungen ab, können problematisch sein und zu einem negativen Cashflow führen. Das Ergebnis kann Unternehmen dazu zwingen, Vermögenswerte oder profitable Geschäftsbereiche zu verkaufen, um die Cashflow-Engpässe zu finanzieren, die zu einer Insolvenz führen.
Beispiel für die Bilanzinsolvenz
Beispielsweise hat die XYZ Company kürzlich ein Darlehen aufgenommen, um ein neues Gerät zu kaufen. Der Ausleihwert entsprach nahezu dem gesamten Wert des Equipments. Kurz nach dem Kauf der Ausrüstung führte eine technologische Aufrüstung auf dem Markt zu einem erheblichen Wertverlust der Ausrüstung. Infolgedessen liegen die Vermögenswerte der XYZ Company unter dem Wert ihrer Verbindlichkeiten. Obwohl das Unternehmen über einen positiven Cashflow für die Fortführung seiner Geschäftstätigkeit verfügt, ist XYZ technisch zahlungsunfähig, was bedeutet, dass das Unternehmen eine buchhalterische Insolvenz hat.
