Haben Sie jemals Kollegen gehört, die über einen heißen Tipp auf eine Anleihe über den Wasserkühler geredet haben? Das haben wir nicht gedacht. Das Verfolgen von Anleihen kann ungefähr so aufregend sein wie das Anschauen eines Schachspiels, wohingegen das Anschauen von Aktien einige Anleger während des Super Bowl genauso aufgeregt wie NFL-Fans haben kann. Lassen Sie sich jedoch nicht durch den Hype (oder dessen Fehlen) in die Irre führen. Sowohl Aktien als auch Anleihen haben Vor- und Nachteile. Hier erläutern wir die Vorteile von Anleihen und geben einige Gründe an, warum Sie sie möglicherweise in Ihr Portfolio aufnehmen möchten.
Ein sicherer Hafen für Ihr Geld
Grundsätzlich lässt sich der Unterschied zwischen Aktien und Anleihen in einem Satz zusammenfassen: Schulden versus Eigenkapital. Anleihen stehen für Schulden und Aktien für Aktienbesitz. Dieser Unterschied bringt uns zum ersten Hauptvorteil von Anleihen: Im Allgemeinen ist eine Investition in Schulden sicherer als eine Investition in Eigenkapital. Dies liegt daran, dass die Anteilseigner Vorrang vor den Anteilseignern haben. Wenn beispielsweise ein Unternehmen in Konkurs geht, sind die Anteilseigner (Gläubiger) den Anteilseignern in der zu zahlenden Linie voraus. In diesem Worst-Case-Szenario erhalten die Gläubiger in der Regel mindestens einen Teil ihres Geldes zurück, während die Aktionäre häufig ihre gesamte Investition verlieren.
Aus Sicherheitsgründen gelten Anleihen der US-Regierung (Treasury Bonds) als risikofrei (es gibt keine risikofreien Aktien). Während nicht gerade hohe Renditen zu erbringen (Ab 2018 ergab eine 30-jährige Anleihe einen Zinssatz von ca. 3%.) Wenn der Kapitalerhalt - eine ausgefallene Bezeichnung, um niemals Ihre Hauptinvestition zu verlieren - Ihr primäres Ziel ist, dann ist eine Anleihe einer stabilen Regierung Ihre beste Wahl. Beachten Sie jedoch, dass Anleihen zwar in der Regel sicherer sind, aber nicht alle absolut sicher sind. Es gibt auch sehr riskante Anleihen, sogenannte Junk Bonds.
Vorhersehbare Renditen
Wenn die Geschichte ein Indiz dafür ist, werden Aktien auf lange Sicht eine Outperformance gegenüber Anleihen erzielen. Anleihen übertreffen Aktien jedoch zu bestimmten Zeiten im Konjunkturzyklus. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Aktien in einem Jahr 10% oder mehr verlieren. Wenn also Anleihen einen Teil Ihres Portfolios ausmachen, können sie dazu beitragen, die Unebenheiten auszugleichen, wenn eine Rezession eintritt.
In bestimmten Lebenssituationen benötigen Menschen möglicherweise Sicherheit und Vorhersehbarkeit. Beispielsweise verlassen sich Rentner häufig auf die vorhersehbaren Einnahmen aus Anleihen. Wenn Ihr Portfolio nur aus Aktien bestand, wäre es ziemlich enttäuschend, sich zwei Jahre lang an einem Bärenmarkt zurückzuziehen. Durch den Besitz von Anleihen können Rentner mit größerer Sicherheit vorhersagen, wie viel Einkommen sie in ihren späteren Jahren haben werden. Ein Anleger, der noch viele Jahre bis zur Pensionierung hat, hat genügend Zeit, um Verluste aus Zeiten des Aktienrückgangs auszugleichen.
Besser als die Bank
Manchmal sind Anleihen einfach die einzig vernünftige Option. Die Zinssätze für Anleihen sind in der Regel höher als die Zinssätze, die von Banken auf Sparkonten gezahlt werden. Wenn Sie also sparen und kurzfristig (in einem Jahr oder weniger) kein Geld benötigen, erzielen Sie mit Anleihen eine relativ bessere Rendite, ohne ein zu hohes Risiko einzugehen.
College-Ersparnisse sind ein gutes Beispiel für Fonds, die Sie durch Investitionen erhöhen und gleichzeitig vor Risiken schützen möchten. Das Parken Ihres Geldes auf der Bank ist ein Anfang, aber es wird Ihnen keine Gegenleistung bringen. Mit Anleihen können angehende College-Studenten (oder deren Eltern) ihre Anlageerträge vorhersagen und den Betrag bestimmen, den sie zu Studienbeginn zur Akkumulation ihres Studiennotebeins beitragen müssen.
Wie viel sollten Sie in Anleihen investieren?
Es gibt keine einfache Antwort darauf, wie viel Ihres Portfolios in Anleihen investiert werden sollte. Sehr oft werden Sie eine alte Regel hören, die besagt, dass Anleger ihre Aufteilung auf Aktien, Anleihen und Barmittel formulieren sollten, indem sie ihr Alter von 100 abziehen. Die resultierende Zahl gibt den Prozentsatz des Vermögens einer Person an, der in Aktien investiert werden sollte Rest verteilt zwischen Anleihen und Bargeld. Nach dieser Regel sollte ein 20-Jähriger 80% Aktien und 20% Bargeld und Anleihen haben, während jemand, der 65 Jahre alt ist, 35% seines Vermögens in Aktien und 65% in Anleihen und Bargeld haben sollte.
Davon abgesehen sind Richtlinien nur Richtlinien. Die Bestimmung der Asset-Allokation Ihres Portfolios hängt von vielen Faktoren ab, darunter Investitionszeitplan, Risikotoleranz, zukünftige Ziele, Marktwahrnehmung und Ertrag.
Die Quintessenz
Anleihen können in nahezu jedes Portfolio ein Stabilitätselement einbringen - sie sind eine sichere und konservative Anlage. Sie bieten eine vorhersehbare Einnahmequelle, wenn sich die Aktien schlecht entwickeln, und sie sind ein großartiges Sparmaßnahme, wenn Sie Ihr Geld nicht gefährden möchten.
