Die Aktien der Fluggesellschaften waren im vergangenen Monat mit heftigem Gegenwind konfrontiert, da die Besorgnis über einen Flugpreiskrieg im Jahr 2020 aufgrund des Kapazitätswachstums infolge des Wiedereintritts der umkämpften Boeing 737 MAX an Fahrt gewann. Analysten, Zulieferer und Fluggesellschaften gehen davon aus, dass das Flugzeug irgendwann im vierten Quartal wieder fliegen wird, obwohl The Boeing Company (BA) kein bestimmtes Datum bekannt gegeben hat.
"Wir gehen davon aus, dass die Kapazität der börsennotierten US-Fluggesellschaften für 2020 um 5, 6% gegenüber 3, 0% im Jahr 2019 zunehmen wird", schrieb Cowen-Analyst Helane Becker in einer von Barron's zitierten Studie.
Trotz der Aussicht auf einen kapazitätsgetriebenen Preiskrieg bleibt der Sektor von einem optimistischen Verbrauchervertrauen, einem konstanten Lohnwachstum und einem Haushaltsnetto-Vermögen nahe dem Allzeithoch gestützt. Airlines for America (A4A), die Handelsorganisation führender US-amerikanischer Fluggesellschaften, prognostiziert einen Anstieg des Urlaubsverkehrs am Labor Day um 4% im Vergleich zum Vorjahr. Aus technischer Sicht befinden sich die großen Fluggesellschaften in der Nähe der entscheidenden Unterstützungsniveaus, was darauf hinweist, dass der Markt das wachsende Angebot vollständig berücksichtigt hat.
Diejenigen, die im vierten Quartal sehen, dass Fluglinienaktien in größere Höhen fliegen, sollten American Airlines Group Inc. (AAL) und Delta Air Lines, Inc. (DAL) sowie den börsengehandelten Fonds (ETF) des Sektors, den US Global, in Betracht ziehen Jets ETF (JETS). Schauen wir uns die einzelnen Trades genauer an und erkunden Sie einige Trades, die möglicherweise zum Start bereit sind.
American Airlines Group Inc. (AAL)
American Airlines ist eine Netzwerkfluggesellschaft mit fast 7.000 Linienflügen täglich zu mehr als 350 Zielen in 50 Ländern. Das in Fort Worth, Texas, ansässige Unternehmen betreibt eine Hauptflotte von 956 Flugzeugen, darunter 24 der 737 MAX-Flugzeuge, die täglich mehrere Flüge abgesagt haben. Das US-Verkehrsministerium hat kürzlich das Joint Venture von American Airlines mit der führenden australischen Fluggesellschaft Qantas Airways genehmigt und der Fluggesellschaft dabei geholfen, ihre Reichweite in der Region Ozeanien zu vergrößern. Die amerikanischen Trades erzielen im Jahr 2020 etwa das Fünffache ihres Gewinns und liegen damit um das Neunfache unter dem Branchendurchschnitt. Die Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 11, 72 Mrd. USD, gibt eine Dividendenrendite von 1, 58% aus und notiert seit dem 30. August 2019 um 18, 60%.
Die Aktien von American Airlines bewegen sich seit Oktober letzten Jahres in einem breiten Abwärtskanal. Der Kurs bewegte sich zu Beginn dieser Woche unter der unteren Trendlinie des Musters, kehrte sich jedoch schnell um und deutete auf eine mögliche Head-Fake-Bewegung hin. Darüber hinaus überschritt die MACD-Indikatorlinie (Moving Average Convergence Divergence) am Donnerstag ihre Signallinie, um ein Kaufsignal zu generieren. Diejenigen, die hier eintreten, sollten eine Stop-Loss-Order unterhalb des August-Tiefs bei 24, 24 USD festlegen und darauf abzielen, Gewinne in der Nähe der oberen Trendlinie des Kanals zwischen 33 und 34 USD zu verbuchen.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Mit einem Marktwert von 37, 63 Milliarden US-Dollar bietet Delta Air Lines Linienflüge für Passagiere und Fracht in den USA und weltweit an. Die Fluggesellschaft fliegt mehr als 325 Ziele in 60 Ländern an. Die wichtigsten Drehkreuze befinden sich in Atlanta, New York, Salt Lake City, Detroit, Seattle und Minneapolis-St. Paul. Mark Tepper, President und CEO von Strategic Wealth Partners, sagte kürzlich gegenüber CNBCs "Trading Nation" -Programm, dass er Delta im Weltraum bevorzugt, da die Fluggesellschaft nicht an der 737 MAX beteiligt ist und die lukrative Partnerschaft mit der American Express Company (AXP) besteht. Analysten gehen davon aus, dass Delta im dritten Quartal (Q3) ein Ergebnis je Aktie (EPS) von 2, 26 USD erzielen wird, was einer Steigerung von 25, 56% gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Obwohl die Aktie der Fluggesellschaft im letzten Monat um 7, 33% gefallen ist, hat sie den Branchendurchschnitt zum 30. August 2019 um fast 2% übertroffen. Anleger erhalten eine Dividendenrendite von 2, 84%.
Der Delta-Aktienkurs liegt seit Anfang Juni über seinem 200-Tage-Durchschnitt (SMA), was auf einen langfristigen Aufwärtstrend hinweist. Ein einmonatiges Retracement zu einer Aufwärtstrendlinie, die bis in den Januar zurückreicht, bietet Swing-Händlern einen geeigneten Einstiegspunkt. Der Relative Strength Index (RSI) liegt deutlich unter dem überkauften Bereich, sodass der Preis ausreichend Spielraum bietet, um das Jahrestief (YTD) von 63, 44 USD zu testen. Trader sollten mit einem Stop unterhalb des Mittwochstiefs von 55, 80 USD nach unten auskommen.
US Global Jets ETF (JETS)
Der US Global Jets ETF, der 2015 startet, strebt eine ähnliche Rendite wie der US Global Jets Index an. Der Fonds investiert sein Vermögen in Höhe von 56, 43 Mio. USD in Passagierfluggesellschaften, Flugzeughersteller, Flughäfen und Terminaldienstleistungsunternehmen. Zu den wichtigsten Allokationen im ETF-Portfolio von 35 Positionen gehören Delta mit 13, 08%, Southwest Airlines Co. (LUV) mit 12, 68% und United Airlines Holdings, Inc. (UAL) mit 12, 67%. Ein durchschnittlicher Spread von 0, 20% in Verbindung mit einer täglichen Liquidität von 900.000 US-Dollar sorgt für wettbewerbsfähige Handelskosten. Zum 30. August 2019 erhebt JETS eine jährliche Verwaltungsgebühr von 0, 60% und ist im letzten Monat um 10, 82% gesunken.
JETS-Aktien wurden in den letzten sieben Monaten ungefähr in einer Spanne von 2, 50 USD gehandelt, was den ETF zu einem geeigneten Spiel für diejenigen macht, die an die Spanne gebundene Strategien bevorzugen. Das jüngste Retracement in die untere Trendlinie des Musters fand Unterstützung bei 28 USD und erholte sich in der Sitzung am Donnerstag stark aus dem Bereich. Händler, die auf diesem Niveau kaufen, sollten eine Take-Profit-Order in der Nähe der oberen Trendlinie des Bereichs bei 31, 50 USD festlegen, bei der der Fondspreis möglicherweise auf einen Overhead-Widerstand stößt. Denken Sie darüber nach, einen Stopp unter dem Tief vom 28. August bei 27, 55 USD einzulegen, um das Handelskapital zu schützen.
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