Die Aktie von Amazon.com, Inc. (AMZN) hat die eng abgestimmte Unterstützung zwischen dem exponentiellen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (EMA) und einer aufsteigenden Trendlinie, die bis zum Februar 2019 zurückreicht, durchbrochen, und der Kurs könnte im vierten Quartal unter 1.500 USD fallen. Der Rückgang würde zunehmend Anzeichen dafür liefern, dass die Zölle die Rentabilität des E-Commerce-Giganten beeinträchtigen, wobei die für Dezember geplante Tranche mit hohem Einzelhandelsvolumen eine zusätzliche Hürde für das Kaufinteresse der Anleger darstellt.
Die Aktie kämpfte seit dem Stehenbleiben innerhalb von 15 Widerstandspunkten auf dem Hoch vom September 2018 im Juli, sank schnell auf das Niveau von 1.750 USD und konnte sich bis September nicht erholen. Frustrierte Dip-Käufer treten nun an die Seitenlinie, sodass die Aktie die Unterstützung durchbrechen und am Mittwoch auf ein Fünf-Monats-Tief von 1.723 USD fallen kann. Nach einem schwachen Aufschwung fiel der Kurs am Donnerstag nach unten, was die Wahrscheinlichkeit steigerte, dass er den Zusammenbruch bestätigen und in eine beträchtliche Verkaufswelle eintreten wird.
Die Juli-Umkehrung erhöht auch die Gefahr, dass breite Preisbewegungen seit Anfang 2018 ein massives Double-Top-Muster prägen, das schließlich das Ende des mehrjährigen Aufwärtstrends signalisieren wird, indem ein Rückgang das tiefe Dezember-Tief bei 1.300 USD durchbricht. Unglücklicherweise für Bullen könnte dies schnell passieren, wenn die bevorstehenden Handelsgespräche mit China keine Einigung erzielen, die den zollrechtlichen Gegenwind aus den Büchern nimmt.
AMZN Langzeit-Chart (1997 - 2019)
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Das Unternehmen kam im Mai 1997 mit einem Split-bereinigten Kurs von 1, 97 USD an die Börse und fiel schnell auf ein Allzeittief von 1, 31 USD. Ein gesunder Aufwärtstrend entwickelte sich 1999 zu einer ausgewachsenen parabolischen Rallye, die von der Internetblase angetrieben wurde, aber die ungeeignete Flugbahn flammte wenige Monate später knapp über 100 Dollar auf. Dieser Höhepunkt markierte ein Hoch, das in den nächsten 10 Jahren nicht in Frage gestellt wurde, und wich einem steilen Abwärtstrend, der nach den Anschlägen vom 11. September 2001 ein Dreijahrestief von 5, 51 USD verzeichnete.
Ein starker Aufschwung endete in den niedrigen 60er Jahren des Jahres 2003 und führte zu einem seitwärts gerichteten Ausbruch von 2007, der 12 Punkte unter dem Höchststand von 1999 im Jahr 2007 lag. Die Aktie verlor während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 etwa zwei Drittel ihres Wertes, jedoch umso mehr Das Tief vom November fungierte als Sprungbrett für eine Erholungswelle, die im vierten Quartal 2009 einen Ausbruch über den jahrzehntelangen Widerstand vollendete.
Die Aktie testete die neue Unterstützung im Jahr 2010 und erlebte einen historischen Trendfortschritt, der durch den landesweiten Ausbau des Hochgeschwindigkeitsinternets vorangetrieben wurde und eine E-Commerce-Revolution untermauerte, die zu Beginn des neuen Jahrzehnts noch andauert. Die Rallye trat in eine eher vertikale Phase ein, nachdem die Preisaktion ein breites Basismuster von 300 USD im Jahr 2015 abgeschlossen hatte und sich nach einem Rückgang zu Beginn des Jahres 2016 erneut beschleunigte.
Straight-up-Maßnahmen brachten eine Rallye-Welle auf das Allzeithoch im September 2018 um 2050, während die anschließende Umkehrung mehr als 700 Abwärtspunkte auf das Dezember-Tief brachte. Die ersten Anzeichen von Schwierigkeiten im Jahr 2019 traten im April auf, nachdem die Aktie zum ersten Mal seit sechs Monaten über 1.900 USD notiert hatte. Dies führte zu einer Peitschensäge vor einer letzten Rallyewelle auf 2.036 USD am 11. Juli Downdraft durchdringt die.382 Fibonacci-Rallye-Retracement-Marke von 1.769 US-Dollar.
AMZN-Kurzzeittabelle (2017 - 2019)
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Der Aufschwung im Jahr 2019 hat drei Wellen in den Juli geschlagen, die die erste Welle einer neuen Elliott-Rallye mit fünf Wellen bilden könnten, aber das Juni-Tief hat dieses Potenzial untergraben, als es durch die Spitze der Januar-Konsolidierung gehandelt wurde. In der Zwischenzeit dürfte die Korrektur seit Juli einen dritten oder C-Wellen-Abwärtstrend einleiten, der sich bis zum Retracement von 0, 786 bei 1, 462 USD hinunter fortsetzt. Die Aktie muss um jeden Preis auf diesem Niveau bleiben, um das Risiko eines Mehrjahrestops zu verringern.
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) verzeichnete 2018 ein Allzeithoch und trat in eine Verteilungsphase ein, die mit einem Neunmonatstief im Dezember endete. OBV hat sich im Laufe des Jahres 2019 im Gleichschritt mit dem Preis bewegt und den Markttechnikern die Korrelation nahe dem Juni-Tief (rote Linie) mitgeteilt. Eine vor dem Preis liegende Aufschlüsselung der Indikatoren wäre bärisch, was darauf hindeutet, dass der Rückgang stärker als erwartet ausfallen wird, während der Aufwärtstrend einem höheren Risiko ausgesetzt ist.
Die Quintessenz
Die Amazon-Aktie hat die siebenmonatige Unterstützung gebrochen und könnte im vierten Quartal unter 1.500 USD handeln.
