Amazon.com, Inc. (AMZN) tritt rasch in eine rückläufige Saisonalität ein, die einen schmerzhaften Rückgang von 15% bis 20% im ersten Quartal auslösen könnte. Der Ausverkauf könnte sich zum Ziel setzen und die Lücke zwischen 980 und 1.050 US-Dollar am 27. Oktober füllen, was einen wichtigen Support-Test auf dem 1.000-Dollar-Niveau auslöst. Wird diese psychologische Untergrenze nicht eingehalten, kann dies zu noch stärkeren Verkaufssignalen führen, die die Grundlage für eine langfristige Höchst- oder Langzeitkorrektur bilden.
Mit dem Umblättern des Kalenders beginnt die Verkaufssaison für Kapitalertragssteuern, in der die Marktteilnehmer ihre größten Gewinner des Vorjahres ausschütten, um eine Steuerschuld zu erleiden und Kapital freizusetzen, das durch den Januar-Effekt schwächeren Performern zugewiesen wird. Darüber hinaus verlässt der Einzelhandel die saisonal positivste Phase des Jahres, sobald die Urlaubsergebnisse verbreitet und diskontiert werden, was häufig zu starken Rückgängen führt.
AMZN Langzeit-Chart (1997 - 2017)
Das Unternehmen kam im Mai 1997 mit einem Split-bereinigten Kurs von 1, 97 USD an die Börse und trat in eine Aufwärtstrend-Rally ein, die sich 1998 auf dem Höhepunkt der Internetblase beschleunigte. Aggressive Verkäufer kamen zu Beginn des Jahres 1999 in der Nähe von 100 US-Dollar auf den Markt und führten zu zwei Tests im neuen Jahrtausend, während ein neuer Höchststand von 113 US-Dollar erreicht wurde, der für fast ein Jahrzehnt den Aufwärtstrend einschränkte. Der Tiefpunkt fiel, als die Blase platzte, und löste einen Rückgang aus, der bis zum Ende des vierten Quartals 2001 einstellige Werte erreichte.
Ein Aufschwung in das vierte Quartal 2003 bremste den Rückgang des Bärenmarktes um 50% auf knapp über 60 USD aus, was zu einem Rückgang in Zeitlupe führte, der sich über den größten Teil des Mitte des Jahrzehnts liegenden Bullenmarktes hinzog. Die Aktie stieg schließlich im Jahr 2006 und kam im Oktober 2007, als der breite Markt seinen Höchststand erreichte, innerhalb von 12 Punkten zum Stillstand. Während des Wirtschaftszusammenbruchs 2008 schnitt er relativ gut ab und verzeichnete ein höheres Tief, das die Grundlage für eine stärkere Performance in diesem Jahrzehnt bildete.
Ein Ausbruch von 2010 markierte den Beginn eines Anstiegskanals im logarithmischen Maßstab, der auch acht Jahre später noch in Kraft ist. Die Aktie hat die Kanalunterstützung seit Januar 2015 bei 650 USD nicht getestet, während sie sich in den letzten drei Jahren fünf Mal beim Kanalwiderstand umgedreht hat. Das jüngste Scheitern ereignete sich im Dezember 2017, als es den Kanal durchbrach und den Schwanz drehte und vorläufige Verkaufssignale auslöste. Inzwischen hat eine breite Aktion seit 2008 einen langfristigen Elliott-Fünf-Wellen-Fortschritt gebracht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Amazon Digital Ad Push bedroht Facebook und Google .)
AMZN-Kurzzeittabelle (2015 - 2017)
Die arithmetische Betrachtung seit Anfang 2015 legt einen zweiten steigenden Kanal offen, mit vier fehlgeschlagenen Ausbruchsversuchen in zwei Jahren. Die Preisaktion hat sich in den letzten drei Monaten von der Unterstützung zum Widerstand ausgeweitet und ist durch eine noch nicht geschlossene Lücke zwischen 980 und 1.050 US-Dollar gekennzeichnet. Ein Abschwung, der vom aktuellen Niveau ausgeht, würde diese Chartfunktion auf das Rallye-Retracement-Niveau von 0, 618 bringen und ein mögliches magnetisches Ziel für das erste Quartal festlegen.
Das bilanzielle Volumen (OBV) trat nach dem Bärenmarkt in eine historische Akkumulationsphase ein und durchlief eine lange Reihe neuer Höchststände im Juli 2017, als die Aktie bis zu 1.083 USD handelte. Ein höheres September-Tief sorgte zum Jahresende für neue Kaufkraft, aber der Indikator erreichte kein neues Hoch, was auf eine rückläufige Divergenz hindeutet, die ein Ausverkaufsszenario im ersten Quartal noch verstärkt.
Preisbewegungen in Bezug auf die Preisspanne seit November dürften die kurzfristigen Kauf- und Verkaufssignale leiten, mit einem Allzeithoch bei 1.213 USD am 27. November, gefolgt von einem Pullback und einer Erholung, die das Retracement der.786-Spanne nicht durchdrungen haben. Dies legt 1.195 USD als Schlüsselniveau für die Beobachtung fest, wobei eine Umkehrung bei oder in der Nähe dieses Niveaus die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass eine Unterstützung nahe 1.125 USD die Verkaufssignale in größerem Maßstab durchbricht und auslöst.
Die Quintessenz
Die Amazon-Aktie könnte in den kommenden Wochen selbstgefällige Aktionäre in die Falle locken, die stark nach unten tendieren und in einen Test auf der psychologischen Unterstützungsstufe von 1.000 USD münden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Amazon Eyes-Boxen , um die Versandkosten zu senken .)
