Kennzahlen können von unschätzbarem Wert sein, um Entscheidungen über Unternehmen zu treffen, in die Sie investieren möchten. In der gesamten Branche werden sie von einzelnen Anlegern und professionellen Analysten verwendet, und es gibt eine Vielzahl von Kennzahlen, die verwendet werden können. Finanzkennzahlen werden normalerweise in vier Kategorien eingeteilt:
- RentabilitätskennzahlenLiquiditätskennzahlenLiquiditätskennzahlenBewertungskennzahlen
Wir werden uns jede Kategorie ansehen und Beispiele für einfach zu verwendende Kennzahlen liefern, die Ihnen dabei helfen können, wichtige Einblicke in Unternehmen zu gewinnen, in die Sie möglicherweise investieren möchten.
Rentabilitätskennzahlen
Rentabilität ist ein zentraler Aspekt, der analysiert werden muss, wenn über eine Investition in ein Unternehmen nachgedacht wird. Dies liegt daran, dass hohe Einnahmen allein nicht unbedingt zu hohen Gewinnen oder hohen Dividenden führen. Im Allgemeinen versucht die Rentabilitätsanalyse, die Unternehmensproduktivität aus verschiedenen Blickwinkeln unter Verwendung einiger verschiedener Szenarien zu analysieren. Rentabilitätskennzahlen geben Aufschluss darüber, wie viel Gewinn ein Unternehmen erzielt und in welchem Verhältnis dieser Gewinn zu anderen wichtigen Informationen über das Unternehmen steht.
Einige wichtige Rentabilitätskennzahlen sind:
- BruttomargeCash RatioCash Conversion CycleOperating Cash Flow RatioReceivables UmsatzInventory UmsatzWorking Capital Umsatz
Die aktuellen und schnellen Kennzahlen bieten eine hervorragende Möglichkeit, die Liquidität eines Unternehmens zu bewerten. Beide Verhältnisse sind sehr ähnlich.
Das kurzfristige Verhältnis ergibt sich aus der Division des Umlaufvermögens durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Da das kurzfristige Vermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten in den kommenden 12 Monaten eine Aktivität darstellen, kann diese Kennzahl einen Einblick in die kurzfristige Liquidität des Unternehmens geben. Eine höhere kurzfristige Vermögensquote ist günstig, da sie angibt, wie oft kurzfristige Vermögenswerte kurzfristige Verbindlichkeiten abdecken können.
Das schnelle Verhältnis ist im Grunde das gleiche. Dieses Verhältnis zieht jedoch die Vorräte vom Umlaufvermögen ab. Dies gibt einen besseren Einblick in die kurzfristige Liquidität des Unternehmens, indem das Umlaufvermögen eingegrenzt wird, um das Inventar auszuschließen. Auch hier ist ein höheres Schnellverhältnis besser.
Solvabilitätskennzahlen
Solvabilitätskennzahlen, auch Leverage Ratios genannt, werden von Anlegern verwendet, um ein Bild davon zu erhalten, wie gut ein Unternehmen mit seinen langfristigen finanziellen Verpflichtungen umgehen kann. Wie zu erwarten ist, ist ein mit Schulden belastetes Unternehmen wahrscheinlich eine ungünstigere Investition als ein Unternehmen mit einer minimalen Verschuldung.
Einige der beliebtesten Solvabilitätskennzahlen sind:
- Verschuldung des GesamtvermögensVerschuldung des EigenkapitalsZinsenrenditeZinsenrendite Nettoeinkommen zu Verbindlichkeiten
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eines der bekanntesten Bewertungsverhältnisse. Er vergleicht den Aktienkurs eines Unternehmens mit dem Ergebnis je Aktie. Wie bei anderen Bewertungsverhältnisanalysen zeigt das Preis-Leistungs-Verhältnis die Prämie, die der Markt zu zahlen bereit ist.
Das KGV wird wie folgt berechnet:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Preis zum Ergebnis = Ergebnis je Aktie (EPS) Marktwert je Aktie
Diese Kennzahl wandelt das Ergebnis eines Unternehmens in eine leicht vergleichbare Kennzahl um. Im Grunde sagt es Ihnen, wie viel Investoren bereit sind, für einen Gewinn von 1 USD in diesem Unternehmen zu zahlen. Je höher die Quote, desto mehr sind die Anleger bereit zu investieren. Aber denken Sie nicht, dass ein höheres KGV für ein Unternehmen zwangsläufig darauf hindeutet, dass seine Aktie zu teuer ist. Unterschiedliche Branchen haben wesentlich unterschiedliche P / E-Verhältnisse. Daher ist es wichtig, das KGV eines Unternehmens mit dem seiner Branche zu vergleichen.
Was du wissen musst
Kennzahlen sind Vergleichspunkte für Unternehmen. Sie bewerten Bestände innerhalb einer Branche. Ebenso messen sie ein Unternehmen heute an seinen historischen Zahlen. In den meisten Fällen ist es auch wichtig, die Einflussgrößen zu verstehen, da das Management die Flexibilität hat, seine Strategie zeitweise zu ändern, um seine Aktien- und Unternehmensquoten attraktiver zu machen. Im Allgemeinen werden Verhältnisse typischerweise nicht isoliert, sondern in Kombination mit anderen Verhältnissen verwendet. Wenn Sie eine gute Vorstellung von den Kennzahlen in jeder der vier zuvor genannten Kategorien haben, erhalten Sie einen umfassenden Überblick über das Unternehmen aus verschiedenen Blickwinkeln und können potenzielle rote Fahnen erkennen.
Die Quintessenz
Die Informationen, die Sie zur Berechnung der Kennzahlen benötigen, sind leicht zu beschaffen, da jede einzelne Zahl oder Zahl im Jahresabschluss eines Unternehmens enthalten ist (der auf der Website des Unternehmens oder auf den meisten Börsenkursseiten zu finden ist). Sobald Sie die Rohdaten haben, können Sie sie direkt in Ihre Finanzanalysetools einbinden und diese Zahlen für Sie verwenden.
Jeder möchte einen Investitionsvorsprung, aber eines der besten Instrumente wird von neuen Investoren häufig missverstanden und gemieden. Wenn Sie wissen, welche Kennzahlen Sie kennen und wo Sie alle Informationen finden, die Sie zur Berechnung benötigen, können Sie Ihre Anlageentscheidungen sicherer treffen und potenziell große Verluste vermeiden.
