Analyse der 5 liquidesten Warentermingeschäfte

Rohstoffhändler gedeihen in hochliquiden Märkten, die einen einfachen Zugang zu den weltweit beliebtesten Futures-Kontrakten bieten. Geringere Geld- / Brief-Spreads an diesen Standorten verringern das Rutschen beim Ein- und Ausstieg und erhöhen damit das Gewinnpotenzial. Weniger unberechenbare Kursbewegungen unterstützen den kurzfristigen Intraday- und Swing-Handel sowie den langfristigen Handel mit Positionen und das Market Timing.

Neue Teilnehmer verwechseln häufig Warenterminkontrakte mit Index- und Finanzterminkontrakten, einschließlich S & P 500, Eurodollar und 10-Jahres-Schatzanweisungen. Rohstoffe sind reale physische Substanzen, die auf Spotmärkten gekauft oder verkauft werden können. Sie entstehen in der Erde oder darüber - und nicht in den Köpfen der Wall Street-Mathematiker. Rohstoffe unterliegen Beschränkungen des physischen Angebots und der Nachfrage, die sich auf die Preisgestaltung auswirken, während Finanzinstrumente aus Zahlen in einer Tabelle erstellt werden können.

Die zentralen Thesen

• Die Chicago Mercantile Group gilt mit einer jährlichen Abwicklung von drei Milliarden Kontrakten in Höhe von einer Billion US-Dollar als die größte Terminbörse der Welt. Wie alle Weltmärkte schwanken das Volumen von Warenterminkontrakten und das Open Interest als Reaktion auf politische, wirtschaftliche und natürliche Ereignisse, einschließlich Das Wetter. Die Unternehmen ziehen fundamental orientierte Akteure an, darunter Hedger aus der Industrie, die mithilfe technischer Analysen die Preisrichtung vorhersagen. Die fünf wichtigsten Futures umfassen Rohöl, Mais, Erdgas, Sojabohnen und Weizen.

CME Group: Ein Überblick

Die Chicago Mercantile Group (CME) ist mit einer jährlichen Abwicklung von drei Milliarden Kontrakten die weltweit führende Terminbörse. Dies entspricht einem Handelsvolumen von rund einer Billion US-Dollar. Die Gruppe wurde nach einem Jahrzehnt der Konsolidierung mit dem Chicago Board of Trade (CBOT), der New York Mercantile Exchange (NYMEX), der Chicago Mercantile Exchange (COMEX) und dem Kansas City Board of Trade (KCBOT) gegründet.

Die Börse wurde 1898 als Chicago Butter and Egg Board gegründet, bis der Name 1919 geändert wurde. Die ersten Futures-Kontrakte wurden in den frühen 1960er-Jahren ausgegeben und später kamen Finanzterminkontrakte und Währungskontrakte hinzu, gefolgt von Zins- und Anleihen-Futures.

Identifizierung der wichtigsten Rohstoffmärkte

Wie auf allen Weltmärkten schwanken das Volumen von Warentermingeschäften und das Open Interest als Reaktion auf politische, wirtschaftliche und natürliche Ereignisse, einschließlich des Wetters. Zum Beispiel kann eine Dürre im Mittleren Westen stark im Trend liegende Agrar-Futures erzeugen und Kapital von anderen Futures-Standorten anziehen.

Die Volatilität neigt dazu, über lange Zeiträume allmählich zu steigen und zu fallen. Dies liegt daran, dass sich Rohstofftrends nur langsam entwickeln und eher Jahre und Jahrzehnte als Wochen oder Monate andauern können. Die kombinierte Börse meldete die fünf wichtigsten Warenterminkontrakte zum Handelsende am 26. November 2019 wie folgt:

Ware	Durchschnittliches Tagesvolumen (ADV)	Offenes Interesse
Rohöl (WTI)	687, 479	2, 187, 168
Mais	532, 269	1, 505, 976
Henry Hub Erdgas Zukunft	466, 455	1, 233, 792
Sojabohnen	192, 684	807, 569
Chicago SRW Weizen Zukunft	134, 676	357, 978