Die Antwort auf die Frage, ob Stop-Loss-Orders beim Handel mit börsengehandelten Fonds (ETFs) eine gute Idee sind, mag einfach erscheinen. Was Sie also lesen werden, mag unorthodox erscheinen. Wenn Sie jedoch Gewinne erzielen möchten, sollten Sie die folgenden Informationen berücksichtigen.
ETF Stop Loss = großes Risiko
Diese Gleichung mag zunächst rückständig erscheinen. Was passiert jedoch, wenn Sie eine Stop-Loss-Market-Order für einen ETF verwenden und dieser ETF vorübergehend mit einem erheblichen Abschlag auf seinen Nettoinventarwert (NAV) handelt? Ihre Position wird verkauft, wenn der ETF einen Rabatt anbietet. Sie könnten eine Stop-Loss-Limit-Order verwenden, damit Ihr Verkauf nicht am unteren Rand ausgelöst wird, aber das wird immer noch kein guter Trade. Sie könnten auch versuchen, eine Arbitrage-Strategie zu implementieren. Dies ist jedoch kompliziert und erfordert Liquidität, Geschwindigkeit und viel Kapital. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Auftragsarten.)
Die meisten ETFs bilden einen Index ab. Nehmen wir als Beispiel den SPDR S & P Retail ETF (XRT). Wenn XRT an einem Tag um mehr als 10% einbrach, wussten Sie wahrscheinlich, dass etwas nicht stimmte. Es ist einfach nicht möglich, dass alle Aktien des S & P Retail Select Industry Index gleichzeitig um 10% oder mehr fallen - unabhängig von den wirtschaftlichen und Marktbedingungen. Wenn dies passiert, ist dies wahrscheinlich auf einen Fehler in einem bärischen und illiquiden Umfeld zurückzuführen. Dies bedeutet, dass XRT wieder zu seinem tatsächlichen Wert aufsteigen müsste. Genau hier möchten Sie Ihre Position ausbauen, nicht verkaufen. Wenn Sie einen Stop-Loss verwenden, haben Sie leider keine andere Wahl, als zu verkaufen.
Amateur vs. Profi
Der professionelle Trader ist mit seinem Vermögen viel heimlicher. Er handelt mit Disziplin und Überzeugung und ohne Emotionen. Er mag technische Analysen anwenden, aber er weiß, dass er die Grundlagen dieses Gewerbes kennen muss, um eine echte Überzeugung in einem Gewerbe zu haben, das gründliche Forschung erfordert. Es ist einfach unmöglich, eine wirkliche Überzeugung in einer Position zu haben, wenn man nur technische Analysen anwendet. (Weitere Informationen finden Sie unter: Merkmale eines erfolgreichen Traders.)
Wenn ein professioneller Trader sieht, dass ein ETF auf der Grundlage von Recherchen weit unter dem erwarteten Wert handelt, wird er nicht an sich selbst zweifeln und verkaufen. Stattdessen wird er schrittweise weitere Aktien kaufen. Wenn Sie wirklich überzeugt sind, haben Sie keine Angst, in festgelegten Abständen weitere Aktien eines ETF zu kaufen. Ohne gehebelte ETFs werden ETFs, die einen Index abbilden, nicht mit 0 USD bewertet. Daher ist es oft nur eine Frage der Zeit, bis ein Rebound eintritt. Wenn Sie nicht lange warten möchten, müssen Sie natürlich den richtigen Trend haben, der sowohl auf Forschung als auch auf technischer Analyse basieren sollte. Wenn beide bullish sind, haben Sie den richtigen Trend.
Im Hinblick auf die Mittelung der Dollarkosten sollten Sie außerdem in Betracht ziehen, niemals eine Position unter Ihrem niedrigsten Kaufpunkt zu erhöhen. Dies könnte das Aufwärtspotenzial bis zu einem gewissen Grad begrenzen, schont jedoch das Kapital. Legen Sie außerdem ein Kapitalallokationslimit für jeden ETF fest und diversifizieren Sie Long- und Short-Positionen, damit Sie unabhängig von der Marktentwicklung Geld verdienen können. Wenn Sie die höchste Qualität und die niedrigste Qualität zu schätzen wissen, ist es nur eine Frage der Zeit, bis sich die Gewinne auszahlen.
Schließlich nicht übertreiben. Um Ihre Emotionen zu kontrollieren und die Handelsgebühren zu begrenzen, vermeiden Sie Daytrading und bleiben Sie beim Trendtrading. Geh nicht zum Spiel. Lass das Spiel zu dir kommen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vermeiden emotionaler Investitionen.)
Stock Stop Loss = Reduziertes Risiko
Stop-Loss-Orders haben Wert, aber nur für einzelne Aktien. Im Gegensatz zu herkömmlichen ETFs hat eine einzelne Aktie ein viel größeres Potenzial, auf 0 USD zu steigen, sodass ein Stop-Loss Sie vor Problemen bewahren kann. Natürlich, wenn Sie ein Profi sind, werden Sie sich nicht von Gier blenden lassen oder irgendetwas besitzen, das wirklich das Potenzial hat, bankrott zu gehen. Aber selbst mit den besten Plänen kann es schief gehen.
Angenommen, Sie dachten ursprünglich, ein Einzelhändler würde eine Trendwende herbeiführen und Aktien dieser Aktie kaufen. Wie sich herausstellte, verfehlte das Unternehmen die Gewinn- und Verlustrechnung und reduzierte gleichzeitig die Prognose für das Geschäftsjahr. Es wurden auch mehr Schulden aufgenommen, um die Finanzierung bestehender Operationen zu unterstützen. Es ist eine absolute Katastrophe. Hier gibt es keine guten Nachrichten und das Risiko / die Belohnung ist grausam. Ein professioneller Trader wird sich geschlagen geben und weitermachen. Obwohl es keine Garantie gibt, dass ein Stop-Loss aufgrund des Potenzials einer Lücke den gewünschten Effekt hat, wird nach wie vor dringend empfohlen, einen Stop-Loss für spekulative Aktienkäufe zu verwenden.
Die Quintessenz
Wenn es um Stop-Loss-Orders geht, sollte Ihr Ansatz davon abhängen, ob Sie ETFs oder einzelne Aktien handeln oder nicht. Wenn bei einem traditionellen ETF - im Gegensatz zu einem gehebelten ETF - der Trend korrekt ist und der ETF kurzfristig ungewöhnlich einbricht, ist dies der absolut schlechteste Zeitpunkt, um einen Stop-Loss im Spiel zu haben. Stattdessen möchten Sie hier mehr einkaufen. Bei einer einzelnen Aktie besteht ein viel größeres Risiko als bei einem ETF, da keine Diversifikation vorliegt. In dieser Situation sollte ein Stop-Loss unbedingt in Betracht gezogen werden, insbesondere wenn es sich um ein spekulatives Spiel handelt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Neudefinition des Stop-Loss.)
