Was ist Basis?
Basis hat im Finanzwesen viele Bedeutungen, bezieht sich jedoch am häufigsten auf die Differenz zwischen dem Preis und den Kosten einer Transaktion bei der Berechnung der Steuern. Eine solche Verwendung bezieht sich auf "Kostenbasis" oder "Steuerbasis" und wird verwendet, wenn Kapitalgewinne (oder -verluste) für Einkommensteueranmeldungen berechnet werden.
Eine andere Definition ist, dass die Basis die Variation zwischen dem Kassakurs einer zu liefernden Ware und dem relativen Preis des Futures-Kontrakts für das gleiche Ist ist, das die kürzeste Laufzeit bis zur Fälligkeit hat. "Basis" kann auch in Bezug auf Wertpapiergeschäfte verwendet werden; Grundlage eines Wertpapiers ist sein Kaufpreis nach Provisionen oder sonstigen Aufwendungen.
Grundlagen verstehen
Da sich die Begriffsbasis auf unterschiedliche Vorstellungen in der Finanz- und Investitionswelt beziehen kann, kann ein Beispiel für jede dieser Vorstellungen dazu beitragen, zu verdeutlichen, was dieser Begriff in jedem Kontext bedeutet.
Basis im Terminmarkt
Im Terminmarkt ist die Differenz zwischen dem Barpreis der Ware und dem Terminpreis die Basis. Für Portfoliomanager und Händler ist dieses Konzept von entscheidender Bedeutung, da sich dieses Verhältnis zwischen Bargeld- und Terminpreisen auf den Wert der zur Absicherung verwendeten Kontrakte auswirkt. Da es bis zum Ablauf des nächsten Kontrakts Lücken zwischen Kassa- und Relativpreis gibt, ist die Basis nicht unbedingt korrekt.
Zusätzlich zu den Abweichungen, die aufgrund der Zeitspanne zwischen dem Ablauf des Terminkontrakts und der Spotware entstehen, können auch die Produktqualität, der Lieferort und die tatsächlichen Werte variieren. Im Allgemeinen wird die Basis von Anlegern verwendet, um die Rentabilität der Lieferung von Bargeld oder die tatsächliche zu messen, und wird auch verwendet, um nach Arbitrage-Möglichkeiten zu suchen.
Basis als Kosten
Grundlage eines Wertpapiers ist der Kaufpreis nach Provisionen oder sonstigen Aufwendungen. Es wird auch als Kostenbasis oder Steuerbasis bezeichnet. Diese Zahl wird verwendet, um Kapitalgewinne oder -verluste zu berechnen, wenn ein Wertpapier schließlich verkauft wird. Angenommen, Sie kaufen 1.000 Aktien einer Aktie für 7 USD pro Aktie. Ihre Kostenbasis entspricht dem Gesamtkaufpreis oder 7.000 USD.
Grundlage im Rahmen der IRAs sind nicht abzugsfähige IRA-Beiträge und ein Rollover der Nachsteuerbeträge. Das Ergebnis aus diesen Beträgen wird steuerlich abgegrenzt, ähnlich wie das Ergebnis aus abzugsfähigen Beiträgen und dem Rollover von Vorsteuerbeträgen. Ausschüttungen von Beträgen, die die Basis einer IRA darstellen, sind steuerfrei. Um diese steuerfreie Behandlung zu gewährleisten, muss der Steuerpflichtige jedoch das IRS-Formular 8606 für jedes Jahr, auf dessen Grundlage die IRA erstellt wird, und für jedes Jahr, in dem Ausschüttungen aus einer der traditionellen, SEP- und / oder SIMPLE-IRAs der betreffenden Person erfolgen, einreichen.
Die Nichteinreichung des Formblatts 8606 kann zu einer Doppelbesteuerung dieser Beträge und einer vom IRS festgestellten Strafe von 50 USD führen. Angenommen, Ihre IRA hat einen Wert von 100.000 USD, von denen 20.000 USD nicht abziehbare Beiträge oder 20% des Gesamtbetrags waren. Dieses Basisverhältnis gilt für Abhebungen. Wenn Sie also 40.000 US-Dollar abheben, gelten 20% oder 8.000 US-Dollar als Basis und werden nicht besteuert.
Die zentralen Thesen
- In der Finanzwelt werden unter Basis in der Regel die Ausgaben oder Gesamtkosten einer Investition verstanden. Es kann auch verwendet werden, um sich auf die Differenz zwischen dem Kassakurs eines Vermögenswerts und seinem entsprechenden derivativen Terminkontrakt zu beziehen. Basis hat wichtige steuerliche Auswirkungen, da sie die mit einem Produkt verbundenen Kosten darstellt.
Beispiel der Basis
Als Beispiel für die Basis in Terminkontrakten wird angenommen, dass der Kassakurs für Rohöl 50 USD pro Barrel und der in zwei Monaten zu liefernde Terminkurs für Rohöl 54 USD beträgt. Die Basis ist $ 4 oder $ 54 - $ 50.
