Die Aktie der Bank of America Corp. (BAC) liegt mehr als 8% unter ihren Höchstständen von 2018 und scheint sogar noch tiefer zu tendieren. Die technische Analyse legt nahe, dass die Aktie um bis zu 8% fallen könnte. Sollte die Aktie fallen, kämen die Aktien wieder auf den niedrigsten Stand von 2018. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bank of America könnte bei langsamerem Wachstum um 10% fallen .)
Die Aktie der Bank erholte sich im Juli, nachdem das Unternehmen bessere Ergebnisse als erwartet erzielt und einen Kapitalrenditeplan in Höhe von 26 Milliarden US-Dollar aufgestellt hatte. Seit Ende August haben die Aktien jedoch einen Rückgang verzeichnet. Die Aufmerksamkeit der Anleger ist wieder auf die Zinsen und die Zinsstrukturkurve gerichtet.
BAC-Daten von YCharts
Technische Schwäche
Ein bärisches Zeichen ist, dass die Aktien bei 30, 25 USD unter ein kritisches Niveau der technischen Unterstützung gefallen sind. Die nächste Unterstützungsstufe für die Aktie liegt bei 27, 90 USD, was einem Rückgang von 7, 5% gegenüber dem Kurs von 30, 10 USD entspricht. Darüber hinaus fielen die Aktien Anfang September unter einen technischen Aufwärtstrend, was ein weiterer bärischer Indikator ist.
Der relative Stärkeindex ist seit seinem Höchststand über 70 im Januar tendenziell gesunken. Ein Zeichen des Aufwärtstrends verlässt die Aktie. Zusätzlich hat das Volumen in letzter Zeit zugenommen, da der Preis gefallen ist. Dies weist auf eine steigende Anzahl von Verkäufern hin.
Fallende Erträge
Nach vierteljährlichen Ergebnissen zeigten sich die Anleger im Juli optimistisch gegenüber der Aktie und den anderen Banken. Dies war auch der Zeitpunkt, an dem die Renditen für das 10-jährige US-Finanzministerium wieder auf 3% stiegen und die Renditekurve steiler wurde. Aber jetzt, wo die Zinsen fallen, werden die Anleger bärischer in Bezug auf die Aktie und den Sektor. Die Differenz oder der Spread zwischen der Rendite für zweijährige US-Staatsanleihen und der Rendite für zehnjährige US-Staatsanleihen ist auf weniger als 25 Basispunkte gesunken, den niedrigsten Stand seit 2007. Inzwischen ist der Spread zwischen dem Zinssatz für fünfjährige US-Staatsanleihen und dem Zinssatz für zehnjährige US-Staatsanleihen gesunken Die 2-Jahres-Frist ist auf rund 11 Basispunkte gesunken.
Der sich verengende Spread kann sich negativ auf die Zinserträge der Banken auswirken und dazu führen, dass sich das Umsatzwachstum verlangsamt oder sogar verringert.
BAC-Daten von YCharts
Schätzung der Rasur
Dies mag ein Grund dafür sein, dass die Ertragsschätzungen der Analysten für die Banken gesunken sind. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz 2018 um 4% gestiegen ist, verglichen mit den vorherigen Schätzungen von 5% im April. Darüber hinaus sind die Gewinnschätzungen gesunken, und es wird erwartet, dass sie 2018 um fast 39% zunehmen werden, verglichen mit der vorherigen Prognose von mehr als 40%. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum große Bankaktien vor dem Zerfall stehen .)
Das derzeitige technische Muster für die Bank sieht düster aus. Sollte die Rendite weiter sinken und die Sorge über eine Abflachung der Renditekurve bestehen bleiben, dürfte die Aktie weiter unter Druck geraten. Sollten die Inflationsängste jedoch wieder zunehmen und die Renditen steigen, dürften die Banken und die Bank of America am meisten davon profitieren.
