Bankgarantie vs. Anleihe: Ein Überblick
Eine Bankgarantie wird häufig als Teil eines Bankdarlehens als Rückstellung verwendet, die verspricht, dass die Bank den Verlust deckt, wenn ein Kreditnehmer mit der Rückzahlung eines Darlehens in Verzug gerät. Eine Anleihe ist ein Schuldtitel, mit dem ein Anleger einem Unternehmen oder einer staatlichen Einrichtung Geld gegen eine Verzinsung über die Laufzeit der Anleihe leihen kann. Bei einer Anleihe handelt es sich im Wesentlichen um ein Darlehen, das von einem Unternehmen begeben und von externen Anlegern investiert wird.
Die zentralen Thesen
- Eine Bankgarantie ist häufig ein Bestandteil eines Darlehensvertrags, bei dem eine Bank verspricht, die Verpflichtungen eines Kreditnehmers zu erfüllen, wenn dieser mit dem Darlehen in Verzug gerät. Die Banken erheben normalerweise eine Gebühr für die Bereitstellung einer Garantie. Eine Anleihe wird von Unternehmen zur Geldbeschaffung verwendet. Das Unternehmen gibt eine Anleihe über einen festgelegten Betrag aus, und der Käufer der Anleihe verleiht dem Unternehmen im Wesentlichen den Betrag der Anleihe für einen festgelegten Zeitraum mit einem festgelegten Zinssatz. Die Anleihen werden von einem Unternehmen zu einem Nennwert ausgegeben, in der Regel in Stückelungen von 100 US-Dollar mit einem angegebenen Coupon.
Bankgarantien
Eine Bankgarantie ist kein Schuldinstrument oder ein Darlehen an sich. Es ist eine Garantie eines kreditgebenden Instituts, dass die Bank die Kosten übernimmt, wenn ein Kreditnehmer seinen Verbindlichkeiten oder Verpflichtungen nicht nachkommt. Eine Bankgarantie ist häufig eine Rückstellung in einem Bankdarlehen, bevor die Bank sich bereit erklärt, das Geld auszuleihen. Die Bank berechnet eine Gebühr für die Garantie. Eine Bankgarantie ermutigt Unternehmen und private Verbraucher, Einkäufe zu tätigen, die sie sonst nicht tätigen würden, was die Geschäftstätigkeit und den Verbrauch erhöht und unternehmerische Möglichkeiten bietet.
Geschäftsbanken stellen häufig Bankgarantien für eine Einzelperson oder einen Geschäftsinhaber zur Verfügung, die beispielsweise Geld ausleihen möchten, um neue Geräte zu kaufen. Durch die Bürgschaft haftet die Bank für den Schuldner, wenn dieser seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt. Mit anderen Worten, die Bank bietet an, bei einem Geschäft als Bürge für den Geschäftskunden aufzutreten. Die meisten Bankgarantien erheben eine Gebühr in Höhe eines kleinen Prozentsatzes des gesamten Vertrags, normalerweise 0, 5% bis 1, 5% des garantierten Betrags.
Es gibt verschiedene Arten von Garantien, einschließlich Leistungsgarantien, Angebotsgarantien, Finanzgarantien und Garantien für Vorauszahlungen oder aufgeschobene Zahlungen. Garantien werden aus verschiedenen Gründen verwendet. Oft sind sie in Vereinbarungen zwischen einer kleinen Firma und einer großen Organisation enthalten. Die größere Organisation sucht möglicherweise Schutz vor dem Gegenparteirisiko und verlangt, dass die kleinere Partei vor der Arbeit eine Bankgarantie erhält.
Manchmal benötigt eine Bank Sicherheiten, um eine Garantie zu stellen. Dies kann in Form einer Verpfändungsvereinbarung für Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder Geldkonten erfolgen. Illiquide Vermögenswerte werden in der Regel nicht als Sicherheit akzeptiert.
Fesseln
Anleihen werden von Regierungen und Unternehmen verwendet, um Geld zu sammeln und benötigte Projekte zu finanzieren. Eine Anleihe ähnelt einer Schuldverschreibung zwischen einem Kreditgeber (dem Anleihegläubiger) und dem Kreditnehmer (dem Unternehmen, das die Anleihe ausgibt). Das Unternehmen emittiert eine Anleihe zum Nennwert, in der Regel in Stückelungen von 100 USD mit einem festgelegten Kupon. Ein Anleger verleiht dem Anleiheemittenten effektiv 100 USD und erhält Couponzahlungen von dem Unternehmen, das die Anleihe emittiert hat, bis der Nennwert von 100 USD von dem Unternehmen zurückgezahlt ist, das das Geld geliehen hat.
Eine Anleihe wird mit einem Enddatum oder Fälligkeitsdatum begeben. Der Fälligkeitstermin ist der Zeitpunkt, an dem das Kapital des Darlehens an den Anleihegläubiger zu zahlen ist. Er enthält die Bedingungen und Beträge für die variablen oder festen Zinszahlungen, die vom Darlehensnehmer geleistet werden. Die Zinszahlung (der Kupon) ist Teil der Rendite, die Anleihegläubiger für die Ausleihe ihres Geldes an den Emittenten erhalten. Der Zinssatz, der die Zahlung bestimmt, wird als Kuponsatz bezeichnet.
Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere und gehören zu drei Anlageklassen. Die anderen beiden Anlageklassen, die den Anlegern besser bekannt sind, sind Aktien und Zahlungsmittel. Viele Unternehmens- und Staatsanleihen werden öffentlich gehandelt. andere werden nur außerbörslich oder privat zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber gehandelt.
Besondere Überlegungen
Während die Regierungen viele Anleihen ausgeben, können Unternehmensanleihen von Maklern gekauft werden. Wenn Sie einen Broker für den Kauf von Anleihen suchen, werfen Sie einen Blick auf die Liste der besten Online-Börsenmakler von Investopedia.
