Für die meisten Menschen sind Aktienoptionen eine Ergänzung ihrer Grundvergütung und eine Möglichkeit, zu profitieren, wenn sich das Unternehmen gut entwickelt. Es wird jedoch geschätzt, dass jedes Jahr mehr als 10% der Optionen im Geld ungenutzt verfallen. Einige andere Fehler, die Besitzer von Optionen machen, sind der frühzeitige Verkauf unverfallbarer Aktien und das Ausbleiben künftiger Wertsteigerungen, das Nichteinhalten von Maßnahmen zum Schutz von Gewinnen, wenn die Optionen an Wert gewonnen haben, das Warten bis zur letzten Minute und das Ausüben von Optionen bei Verfall sowie das Versäumnis, Steuern bis zu ihrem Verfall zu planen fällig und ohne Berücksichtigung von Risiko- und Portfoliodiversifizierungsproblemen. Wir helfen Ihnen dabei, Ihre Aktienoptionen am effektivsten zu verwalten.
Alles der Reihe nach. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen, die unterschiedliche Regeln und steuerliche Aspekte haben: Incentive-Aktienoptionen (ISO) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO). Vor der Implementierung ist es wichtig zu verstehen, wie ISO und NSO besteuert werden.
Besteuerung
Unter einer ISO besteht keine Steuerpflicht, wenn Sie die Optionen ausüben und die Aktie halten, bis Sie die Aktie tatsächlich verkaufen oder eine Disqualifikationsverfügung ohne Verkauf treffen. Wenn Sie die Aktie verkaufen, wird die Differenz zwischen dem Betrag, den Sie gezahlt haben, und dem Betrag, den Sie aus dem Verkauf erhalten, als Kapitalgewinnertrag (oder -verlust) besteuert. Um sich für eine langfristige Behandlung von Kapitalgewinnen zu qualifizieren, müssen Sie mindestens ein Jahr und einen Tag ab dem Ausübungsdatum ISO-Aktien halten. Wenn Sie die Anteile in weniger als 12 Monaten verkaufen, haben Sie ein zu versteuerndes ordentliches Einkommen, das der Bundes-, Landes-, Kommunal- und Sozialversicherungssteuer unterliegt. Der steuerpflichtige Betrag (oder Verlust) bemisst sich in der Regel nach der Differenz zwischen dem beizulegenden Zeitwert am Ausübungstag und dem Optionspreis. Die Ausübung einer ISO kann jedoch die alternative Mindeststeuer (AMT) auslösen.
Wenn Sie einen NSO ausüben, können Sie zweimal steuerpflichtig sein: zum Zeitpunkt der Ausübung und erneut beim Verkauf der Aktie. Jeder Gewinn zum Zeitpunkt der Ausübung wird als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn Sie die Aktie halten und irgendwann in der Zukunft verkaufen, würden Sie auf jede zusätzliche Wertsteigerung (dh jede Wertsteigerung der Aktie vom Ausübungspreis) Kapitalertragsteuer zahlen. Es ist wichtig zu bedenken, dass die langfristige Behandlung von Kapitalgewinnen nur gilt, wenn die Aktie länger als ein Jahr ab dem Ausübungsdatum gehalten wird.
Strategien
Hier sind einige Strategien, die Sie in Betracht ziehen sollten, wenn Sie Aktienoptionen haben:
- Eine bargeldlose Ausübung, bei der unverfallbare Optionen zu einem vordefinierten Preis oder Verfalldatum ausgeübt werden. Mit einer bargeldlosen Übung gibt es keine Kosten aus eigener Tasche. Die Optionen werden ausgeübt und die Aktien sofort verkauft. Der Nettoerlös (Marktpreis abzüglich Optionskosten, Transaktionsgebühren und Steuern) wird einige Tage später auf Ihrem Konto hinterlegt. Ein bargeldloses Halten liegt vor, wenn Sie genügend Optionen ausüben, um die restlichen Aktien zu kaufen, ohne zusätzliches Bargeld zu verwenden. Bei dieser Strategie üben Sie gleichzeitig genügend Aktien aus und verkaufen sie, um die Kosten für die Ausübung der Optionen (und Steuern) zu decken. Sie erhalten die verbleibenden Aktien und alle Teilaktien werden in bar ausgezahlt. Erstellen Sie einen Plan zur Nachverfolgung des Kurses der zugrunde liegenden Aktie und zur systematischen Ausübung von Optionen, die im Geld liegen, vor dem Verfall oder zu einem festgelegten Zielpreis, um den Gewinn zu erzielen. Wenn der Aktienkurs weiter steigt, üben Sie weitere Optionen aus. In dieser Situation möchten Sie nicht, dass Steuern Ihre Entscheidung beeinflussen. Sie sind möglicherweise besser dran, die Optionen auszuüben und die Aktie auf ein Broker-Konto zu verschieben, auf dem Sie Stop-Orders platzieren können, um Ihren Gewinn zu schützen, wenn der Kurs der Aktie plötzlich sinkt. Denken Sie daran, dass Sie bei einem Kursrückgang der Aktie und nicht ausgeübter Optionen keinen Gewinn gehabt hätten. Planen Sie die Ausübung von Optionen zur Unterstützung der Steuerverwaltung. Die meisten Unternehmen halten bei Ausübung von Optionen einige Steuern ein. Dies reicht jedoch möglicherweise nicht aus, um Ihre volle Steuerschuld zu decken. Wenn Optionen im Januar, Februar oder März ausgeübt werden, kann die Aktie 12 Monate lang gehalten werden, so dass die Aktien verkauft und steuerlich behandelt werden können, und dann im nächsten Kalenderjahr verkauft werden, um fällige Steuern zu decken. Sie können beispielsweise Optionen im Februar 2016 ausüben und dann die Aktien im März 2017 verkaufen. Die Steuern für 2016 aus der ersten Ausübung sind erst im April 2017 fällig. Wenn Sie diese Strategie verwenden, müssen Sie Stop-Orders für den Fall platzieren, dass die Aktie vorhanden ist Preissenkungen. Zugegeben, jeder Gewinn wird als normales Einkommen besteuert, aber Sie müssen keine anderen Mittel zur Deckung Ihrer Steuerverpflichtung aufbringen. Wenn der Plan dies zulässt, ziehen Sie einen Aktientausch in Betracht. Bei dieser Strategie wird die Ausübung der Option mit den von Ihnen bereits gehaltenen Unternehmensaktien finanziert. Ein Aktientausch ist eine steuerlich latente Börse. Sie geben genügend Aktien ab, um den Ausübungspreis der Optionen zu erreichen, die Sie ausüben möchten. Die Kostenbasis und Haltedauer der alten Aktien werden auf die neuen Aktien übertragen. Jedes zusätzliche Handelselement wäre ein zu versteuerndes Einkommen. Dies vermeidet jegliche Steuerschuld auf den nicht realisierten Wertzuwachs der alten Aktien, bis die Aktie letztendlich verkauft ist. Es wird auch die Mittel zur Verfügung stellen, um die Optionen auszuüben, ohne zusätzliches Kapital binden zu müssen. Wenn Sie erwarten, dass der Wert der Unternehmensaktien erheblich steigt, wählen Sie 83 (b). Bei dieser Strategie üben Sie die Optionen vor dem Vesting aus. Das Geschäftselement wird so besteuert, als ob die Optionen unverfallbar wären. Sobald die tatsächlichen Bedingungen für die Ausübung und die Haltedauer der Optionen erfüllt sind, wird jeder Gewinn mit den Kapitalgewinnsätzen besteuert. Dies kann dazu beitragen, AMT zu vermeiden, wenn die Wahl getroffen wird, wenn das Handelselement klein ist. Bedenken Sie, dass der Eigentümer, obwohl die Optionen ausgeübt wurden, keine Kontrolle hat, bis sie vollständig ausübbar sind, und dass das Risiko besteht, dass die Aktie nicht aufwerten wird oder an Wert verliert. Die Überweisung gilt erst dann als vollständig ausgefülltes Geschenk, wenn die Optionen unverfallbar sind, und der Spender haftet für etwaige Einkommenssteuern, die auf das Handelselement erhoben werden. Mit dieser Strategie können Sie den Wert der Optionen aus Ihrem Nachlass entfernen und die zukünftige Wertsteigerung auf andere übertragen, möglicherweise in einer niedrigeren Steuerklasse. Wenn Sie bereits ISOs ausgeübt haben und der Preis der zugrunde liegenden Aktie sinkt, ziehen Sie eine disqualifizierende Disposition in Betracht. Dies disqualifiziert die ISOs von einer günstigen Steuerbehandlung - im Grunde genommen werden sie zu NSOs. Optionen werden nach der Ausübung durch Verkauf der Aktie disqualifiziert, bevor die Mindesthaltedauer erreicht ist. In einigen Fällen könnte eine vorsätzliche Disqualifikation vorgenommen werden, wenn ISOs ausgeübt werden und der Kurs der Aktie dann sinkt, bevor die Aktien verkauft werden. Die Ausübung würde unter Vermeidung der AMT-Emission als ordentliches Einkommen besteuert.
Die Quintessenz
Optionen sind ein großer Anreiz und müssen verwaltet werden. Abhängig von Ihrer finanziellen Situation kann es der beste Ansatz sein, mehr als eine Strategie anzuwenden. Berücksichtigen Sie stets die Portfoliodiversifikation und die Risikominderung, indem Sie keine konzentrierte Position (mehr als 5% Ihrer Anlagen) in einer Aktie aufbauen.