Das ARPANET war ein frühes Netzwerk zum Austausch von Informationen und Ideen zwischen Universitäten. Dies wurde nicht nur zur technischen Grundlage des Internets, sondern gab den Schülern auch die Möglichkeit, Ideen mit den klügsten Köpfen im ganzen Land auszutauschen. Also, was machst du mit dieser Art von Kraft? Wenn Sie Anfang der 70er Jahre Stanford-Student sind, kaufen Sie Marihuana. 1971 kaufte ein Stanford-Student mit ARPANET einen Topf von einem MIT-Studenten. Technisch gesehen war die allererste E-Commerce-Transaktion ein Drogendeal.
Das entwickelte sich natürlich zu unserem mittlerweile normalen E-Commerce. Im Jahr 2018 gaben die Verbraucher 517 Milliarden US-Dollar online aus, was fast 15% aller Einzelhandelsumsätze entspricht. Und wir zeigen keine Anzeichen einer Verlangsamung. Wir bewegen uns immer weiter in Richtung Automatisierung, E-Kommunikation und digitalem Leben. Und alles wird von Software angetrieben. Also sollte Software logischerweise viel Kapital anziehen, oder?
Gut falsch. Zumindest nach jüngsten Börsenmaßnahmen. Inzwischen weißt du, dass ich viel Geld verfolge, das im vergangenen Jahr Software-Aktien wie verrückt gekauft hat - bis vor ein paar Wochen. Wenn meine Forschungsfirma MAPsignals Aktiensignale sieht, ist es wahrscheinlich, dass das große Geld in Aktien fließt und aus diesen aussteigt. Dies geschieht normalerweise bei ungefähr 2% der Bestände pro Tag.
Also, was ich letzte Woche gesehen habe, war bemerkenswert. Freitag war der größte Verkaufstag in der Technik, den wir in sechs Wochen gesehen haben. Es hat dazu geführt, dass Tech als Top-Sektor vom Markt verdrängt wurde und hinter Versorgern und Industriellen auf den dritten Platz abrutschte.
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Noch wichtiger ist, dass 82% der Verkaufssignale des Technologiesektors im Bereich Software lagen - 31 von 38. Aber ich glaube, es gibt großartige Kaufmöglichkeiten für Software, wenn Sie wissen, wo Sie suchen müssen. Beim Scannen von 5.500 Aktien fand ich 267 Unternehmen mit dem Wort "Software" in der Beschreibung der Unterbranche. Das durchschnittliche Umsatzwachstum von einem Jahr beträgt 34%, während das Umsatzwachstum von drei Jahren 77% beträgt. Das durchschnittliche einjährige Gewinnwachstum beträgt 36%.
Meine Research-Methode konzentriert sich auf Aktien mit den besten Fundamentaldaten, die viel Geld anziehen. Einige große Darsteller sehen derzeit aus wie Babys, die mit dem Badewasser weggeworfen werden. Ich vermute, dass sie in den kommenden Wochen und Monaten wie Geschäfte aussehen werden, die hätten getätigt werden können.
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In der obigen Grafik sehen wir große Zukäufe bei Versorgern. Dies ist eine Abwehrmaßnahme, da die Anleger mit den jüngsten Nachrichten aus der Amtsenthebungsuntersuchung um Sicherheit und Rendite kämpfen. Interessanterweise gab es eine Rotation des Gesundheitswesens, da der Sektor seinen größten Verkaufstag seit Anfang August erlebte. Wir sahen 39% der Verkaufssignale im Gesundheitswesen und 65% dieser Verkäufe waren Biotech-Unternehmen. Auch im Managed Health Care wurde verkauft.
Ich nehme an, die Angst ist jetzt, dass Elizabeth Warren die demokratische Nominierung bekommt. Sie hat ihre Augen auf die Gesundheitsfürsorge gerichtet. Ich erinnere mich an eine ähnliche Angst vor ein paar Jahren, als die Kampagne von Hillary Clinton negative Kommentare zur Gesundheitsversorgung hatte. Aktien wurden bestraft, stiegen aber im Laufe der Zeit zurück. Und wie es normalerweise der Fall ist, prallten die großen Aktien hoch und schnell ab, während die Duds schlugen.
Unsicherheit führt zu Volatilität. Wir sollten den CBOE Volatility Index (VIX) als ein Barometer der Unsicherheit betrachten, das der Angst entgegengesetzt ist. Mit weniger vorhersehbaren Ergebnissen beginnt die Preisbewegung durchzudrehen. Die Volatilität nimmt mit Sicherheit zu: Der VIX steigt ab dem Tief vom September. Aber klar, es könnte viel höher gehen.
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Immer wenn wir die Aussicht auf ein seltenes Ereignis mit unbekannten Folgen haben, wechselt der Markt in den "Sicherheitsmodus". Die Ankündigung einer förmlichen Amtsenthebungsuntersuchung wird dies tun. Wenn wir außerdem berücksichtigen, dass 70% des täglichen Aktienhandelsvolumens institutioneller Natur sind, werden die Dinge klarer.
Dieser Artikel von Seeking Alpha besagt, dass 80% des Marktes algorithmischer Handel ist. Wenn also Schlagzeilen zu Rubbernecking führen, setzen Algen ein. Dann können die Dinge auf die Spitze getrieben werden. Denken Sie auch hier daran, dass Sie und ich wahrscheinlich keine Aktien verkaufen. Computer ergreifen und biegen Märkte nach ihrem Willen. Dies geschieht, bis der letzte Gewinn ausgepresst ist. Dann sehen wir in der Regel eine Umkehrung als Wettlauf um die Shorts. Ist das normaler Schlag oder der Beginn von Turbulenzen? Nur die Zeit wird es zeigen, aber vorerst überwachen wir es.
Die gute Nachricht ist, dass die Märkte meines Erachtens weiter steigen werden. Europa ist so chaotisch wie Boris Johnsons Haare. Chinas Wachstum schrumpft. Lateinamerika ist so volatil wie Trumps Tweets. Erinnern Sie sich daran, dass der MERVAL-Index Argentiniens am 12. August an einem Tag um 48% gefallen ist? Inländische US-Aktien bieten den besten Platz zum Investieren. Oh, und die Dividendenrendite des S & P 500 schlägt Treasuries vor Steuern!
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Ich konzentriere mich darauf, die besten Aktien zu finden, die viel Geld anziehen. So finden Sie Marktausreißer, die sowohl nach oben als auch nach unten eine Outperformance erzielen. Zum Glück sind Ausreißer immer da. Was die Marktvolatilität betrifft? Die Zukunft ist unbekannt; Unsicherheit ist nur natürlich. Der theoretische Physiker Brian Greene sagt: "Um das Unbekannte zu erforschen, muss man Unsicherheit tolerieren."
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Schwache Märkte können Verkäufe auf Aktien anbieten, wenn ein Investor geduldig ist.
