Was ist eine Timberland-Investition?
Anleger, die ihr Aktien- und Rentenportfolio diversifizieren möchten, können in Timberland investieren. In den USA gibt es Millionen Morgen Waldland, das sich im Besitz von Pensionsfonds, gemeinnützigen Stiftungen, Privatinvestoren und Universitäten befindet. Investoren können Timberland über eine Vielzahl von Investmentvehikeln erwerben, die an Timberland beteiligt sind.
Timberland-Anlageinstrumente werden hauptsächlich von großen institutionellen Anlegern wie öffentlichen und privaten Pensionsfonds eingesetzt, wobei die beiden Hauptgrundwerte Baumfarmen und bewirtschaftete Naturwälder sind.
So investieren Sie in eine Timberland-Investition
Anleger können sich in Holz engagieren, indem sie in Holz-ETFs (Exchange Traded Funds) investieren, zu denen viele Unternehmen gehören, die Wälder besitzen und Holzprodukte herstellen. Außerdem können Anleger in REITs (Real Estate Investment Trusts) investieren, die einen Eigentümer von Waldflächen enthalten, und Holzprodukte herstellen.
Mit Timberland Gewinn machen
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Anleger mit einer Holzinvestition eine Rendite erzielen können.
Biologisches Wachstum
Biologisches Wachstum bedeutet, dass Bäume mit zunehmendem Wachstum an Gewicht und Dichte zunehmen. Je mehr Volumen durch biologisches Wachstum gewonnen wird, desto wertvoller werden die Bäume pro Tonne.
Produktwertwachstum
Eine Aufwärtsbewegung der Produktklasse tritt auf, wenn Bäume mit der Zeit wachsen und reifen, und die Anzahl der Holzanträge steigt. Beispielsweise dauert es bei Bäumen, aus denen Papier hergestellt wird, in der Regel mehr als zehn Jahre, bis sie für Papierprodukte verwendet werden können.
Bodenschätzung
Liegt das Holz auf wertvollen Grundstücken, kann es zu einer Aufwertung des Bodens kommen. Befindet sich das bewaldete Land beispielsweise in der Nähe eines besiedelten Gebiets, könnte das Land nach der Ernte des Holzes in einen Golfplatz oder ein Einkaufszentrum umgewandelt werden.
Preisanerkennung
Die Holzpreise können steigen, wenn die Nachfrage nach Wohnraum steigt. Weichholz wird normalerweise im Wohnungsbau verwendet. Infolgedessen könnten eine expansive Konjunktur und der Wohnungsmarkt zu einem Anstieg des Holzbestands führen, da die Nachfrage nach Nadelholz hoch wäre.
Stetiges Wachstum ist einer der Gründe, warum das Holzland zur Diversifizierung eines Portfolios und zur Absicherung der Inflation verwendet wird.
Weitere Vorteile einer Holzinvestition
Die Vorteile von Holzinvestitionen ergeben sich aus der Tendenz, dass die Investitionen langfristig tendenziell steigen und nicht unter Börsenkorrekturen leiden, die andere Anlageinstrumente wie Aktien und Anleihen beeinflussen können. Stetiges Wachstum ist einer der Gründe, warum das Holzland zur Diversifizierung eines Portfolios und zur Absicherung der Inflation verwendet wird.
Mit steigenden Preisen in der Wirtschaft verringert sich in der Regel die Aktienrendite. Da das Holz mit der Zeit steigt, kann ein Portfolio durch die Investition von der Inflation der Holzpreise profitieren.
Risiken einer Timberland-Investition
Timberland-Anlagen sind keine perfekten Anlagen, das heißt, sie sind anfällig für Risiken, darunter:
- Hohe Einkaufspreise, die die Rendite im Laufe der Zeit drücken können, wenn die Waldinvestition anfänglich überbewertet wurde. Naturkatastrophen können das Waldland zerstören, wodurch eine Investition untergraben wird. Marktrückgänge können die Nachfrage nach Holz beeinträchtigen, was zu niedrigeren Preisen führt.
Die zentralen Thesen
- Große institutionelle Anleger wie öffentliche und private Pensionsfonds setzen in erster Linie Holzinvestitionsinstrumente ein. Holz-ETFs (Exchange Traded Funds) setzen sich aus vielen Unternehmen zusammen, die Wälder besitzen und Holzprodukte herstellen. Es gibt mehrere Möglichkeiten, mit denen Anleger einen Zinssatz verdienen können der Rendite einer Holzinvestition, einschließlich biologischem Wachstum, Preis- und Landwertsteigerung. Guggenheim Timber (CUT) ist ein ETF, der aus über zwei Dutzend Unternehmen besteht, die Holzprodukte oder eigenes Waldland produzieren.
Beispiele aus der Praxis für Timberland-Investitionen
Wie bereits erwähnt, gibt es neben dem Kauf des Grundstücks als Einzelinvestor eine Reihe von Möglichkeiten, in Wald zu investieren. Einige dieser Anlageinstrumente umfassen:
Guggenheim Timber (CUT) ist ein ETF, der aus über zwei Dutzend Unternehmen besteht, die Holzprodukte oder eigenes Waldland produzieren. Die Dividendenrendite dieses globalen Holzfonds beträgt in der Regel mehr als 3% pro Jahr.
Der Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) von iShares S & P bildet den Global Timber & Forestry Index von S & P ab und erzielt in der Regel eine Dividendenrendite von über 2, 5%.
Die Weyerhaeuser Company (WY) ist ein REIT, der in Wald investiert, um Waldprodukte herzustellen, zu verkaufen und zu vertreiben. Weyerhaeuser Co. ist einer der größten Waldbesitzer der Welt.
Es ist wichtig zu beachten, dass ein REIT in der Regel mehr Volatilität oder Preisschwankungen aufweist, da er im Vergleich zu einem stärker diversifizierten Timberland-ETF in ein Unternehmen investiert. Die Renditen können jedoch auch für jede der oben beschriebenen Anlagen unterschiedlich sein. Wie immer sollte jede Waldinvestition Teil eines ausgewogenen Investitionsportfolios sein.
