Mit Dutzenden neuer Exchange Traded Funds (ETFs), die jeden Monat auf den Markt kommen, hat die Branche das Jahr 2019 mit einer Dynamik begonnen, die ihr Wachstum fortsetzt. Während das Feld von einer Handvoll bedeutender Emittenten dominiert wird, darunter iShares, Vanguard und Schwab, wetteifern auch vergleichsweise kleinere Unternehmen ständig um die Aufmerksamkeit der Anleger. Neue ETF-Starts sind eine Möglichkeit, um ihre Position zu verbessern. Die Auflegung eines ETF unterscheidet sich jedoch in der Regel von einem Börsengang oder einer ähnlichen Art von Veranstaltung. ETFs müssen sich in der Regel und die Realisierbarkeit ihrer Strategien beweisen, um Anlegerunterstützung und Vermögenswerte zu erhalten, es sei denn, sie stammen von einem Emittenten, der bereits eine starke und engagierte Kundenbasis hat.
Dennoch wird ein ETF von Zeit zu Zeit mit ungewöhnlicher Dynamik aufgelegt. In diesen Fällen können Fonds ihre Vermögensbasis in einem Zeitraum von Wochen oder Monaten auf Milliarden anwachsen lassen. Im Folgenden werden einige der größten ETF-Lancierungen des Jahres 2018 vorgestellt.
1. Communication Services Select Sector SPDR Fund (XLC)
Im September 2018 bestätigte der Global Industry Classification Standard Änderungen seiner Sektorkategorien. Eine der Hauptverschiebungen betraf den Telekommunikationssektor, der einen Teil der Bestände aufnahm, die früher den Sektor der Nicht-Basiskonsumgüter und Informationstechnologien beschäftigten, um zum neuen Kommunikationsdienstleistungssektor zu werden. XLC wurde entwickelt, um diesen neuen Sektor zu repräsentieren, und erhielt erhebliche Aufmerksamkeit, indem es von der Kategoriewende profitierte. XLC startete Mitte Juni 2018 und verzeichnete zum Jahresende einen Nettozufluss von mehr als 3, 4 Milliarden US-Dollar.
2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)
Der zweitgrößte ETF-Start des Jahres gehört JP Morgan, einem aufstrebenden Emittenten im ETF-Bereich. JP Morgan, ein wichtiger Akteur in der Finanzdienstleistungsbranche, konnte 2018 einen massiven Kunden- und Vermögensstamm in seine neuen hochkarätigen ETF-Lancierungen einbeziehen. Von der integrierten Kundenliste profitierte insbesondere die BetaBuilders-Fondspalette. In der Tat hat JP Morgan die Gelder seiner Kunden in jeden dieser Fonds gesteckt und ihnen dabei geholfen, einige der größten Lancierungen in der gesamten ETF-Branche zu werden.
Der auf Japan ausgerichtete BBJP wurde Mitte Juni 2018 aufgelegt und beendete das Jahr mit einem Nettomittelzufluss von mehr als 3, 2 Mrd. USD.
3. JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA)
Wie BBJP konnte auch der auf Kanada fokussierte BetaBuilders-Fonds von JP Morgan innerhalb von weniger als vier Monaten signifikante Vermögenswerte abwerfen. BBCA startete nach dem BBJP Anfang August 2018 und sammelte vor Jahresende Nettomittelzuflüsse in Höhe von mehr als 2, 3 Mrd. USD.
4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)
Ein dritter JP Morgan BetaBuilders-Fonds mit Schwerpunkt Europa wurde am selben Tag wie der BBJP aufgelegt. In der zweiten Jahreshälfte 2018 wurden Nettozuflüsse in Höhe von rund 1, 9 Mrd. USD verzeichnet. Dies ist zwar ein deutlich geringerer Wert als die Zuflüsse für BBJP, dennoch liegt BBEU auf Platz vier der größten ETF-Auflegungen des Jahres.
5. Barclays ETN + FI Verbesserte Global High Yield Exchange Traded Notes Serie B (FIYY)
Der lange Name eines der neuesten Fonds von Barclays weist auf die darin enthaltene Nischenstrategie hin. Das Enhanced Global High Yield ETN der Serie B (FIYY) ist ein maßgeschneidertes Produkt, das von Fisher Investments für interne Strategien verwendet wird. In diesem Sinne unterscheidet sich der Barclays-Fonds von traditionellen börsengehandelten Produkten. Es war nicht auf einen externen Kundenstamm angewiesen, der im Laufe der Zeit aufgebaut werden konnte. Vielmehr wartete bei seiner Einführung im März ein fertiger Pool von Vermögenswerten. Insgesamt erzielte der Fonds im weiteren Verlauf des Jahres 2018 Zuflüsse von mehr als 1, 4 Mrd. USD.
6. JPMorgan BetaBuilders hat den Asia ex-Japan ETF (BBAX) entwickelt
Abgerundet wird das BetaBuilders-Set von JP Morgan durch den Developed Asia Ex-Japan ETF (BBAX). Dieser ETF wurde im August gemeinsam mit BBCA aufgelegt und folgte seinen Geschwistern. Dennoch war BBAX mit Zuflüssen von mehr als 800 Millionen US-Dollar innerhalb von vier Monaten einer der erfolgreichsten Starts des Jahres.
7. Barclays ETN + FI Enhanced Europe 50 Exchange gehandelte Schuldverschreibungen Serie C (FFEU)
Wie FIYY war auch Barclays Enhanced Europe ETN ein spezielles Produkt für den internen Gebrauch. In die FFEU fließende Vermögenswerte machten etwa die Hälfte derjenigen aus, die an FIYY gingen. Die FFEU brachte rund 766 Millionen US-Dollar ein, obwohl sie zeitgleich mit der FIYY ins Leben gerufen wurde.
Beide Produkte kamen im selben Jahr auf den Markt, in dem Barclays 50 seiner ETNs schloss, um sein Angebot im börsengehandelten Produktbereich erheblich zu verbessern.
8. SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
Abgerundet wird die Liste der größten ETF-Lancierungen von 2018 durch eine Miniaturversion eines bereits beliebten Produkts. Der Gold Trust (GLD) von SPDR ist mit einem Vermögen von fast 30 Milliarden US-Dollar einer der beliebtesten ETFs überhaupt. Ende Juni 2018 wurde der SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) ins Leben gerufen, um Kunden einen weiteren Zugang zum Goldmarkt über das vertrauenswürdige SPDR-System zu bieten. Jede GLDM-Aktie entspricht 1/100 Unze Gold. Dies ist effektiv 1/10 der Repräsentation von GLD; Jede GLD-Aktie entspricht einem Zehntel einer Unze Gold.
Durch die Dezimierung des Aktienkurses konnte SPDR auch die Kostenquote von GLDM senken. Mit nur 0, 18% weist GLDM eine der niedrigsten Kostenquoten aller auf Gold fokussierten ETFs auf. Zum Vergleich: Die Aufwandsquote von GLD beträgt 0, 40%. GLDM konnte auch seinen ähnlich großen Konkurrenten, den iShares Gold Trust (IAU), unterbieten, der eine Gebühr von 0, 25% erhebt. Insgesamt führten diese überzeugenden Argumente für GLDM im Jahr 2018 zu einem Nettozufluss von mehr als 300 Millionen US-Dollar.
