Laut einem Bericht von CNBC erhöht der Milliarden-Hedgefonds-Führer Daniel Loeb seinen Einsatz gegen die Börse. Der Loeb-Hedgefonds Third Point erlitt im letzten Quartal Verluste bei zwei seiner Flaggschiff-Fonds, und Loeb ist bestrebt, Short-Positionen zu erhöhen, die zu Beginn des Jahres positive Renditen brachten. Während Loeb nicht genau anzeigte, wie sich seine Wetten in naher Zukunft ändern würden, schlug er vor, dass die Erhöhung in "grundlegenden Einzelnamen" erfolgen würde.
Loeb erläuterte seine Entscheidung mit einem Kommentar zur "wichtigen Veränderung der Märkte", die im ersten Quartal des Jahres stattfand. Loeb gab seine Pläne zur Aufstockung seines Short-Portfolios bekannt, als er für Third Point Reinsurance einen Gewinn von 26 Cent pro Aktie im ersten Quartal verbuchte. Loeb fuhr fort: "Die Anleger machen sich zunehmend Sorgen um ein Vielfaches, zumal es nach vielen Jahren niedriger Zinsen endlich eine Alternative zu Aktien in Form eines relativ risikolosen Zweijahresgeldes gab." Steigende Anleiherenditen haben sich Anfang 2018 als einer der größten Markttreiber erwiesen.
Offshore, Ultra Funds Post Losses
Zwei Flaggschiff-Fonds von Third Point, der Offshore Fund und der Ultra Fund, verbuchten im ersten Quartal jeweils Verluste. Laut einem Schreiben an Kunden, das letzte Woche versandt wurde, ging der Offshore-Fonds um 0, 6% zurück und der gehebelte Ultra-Fonds ging in diesem Zeitraum um 1, 5% zurück. Für 2017 kämpfte auch der Loeb-Fonds; Sein Unternehmen verzeichnete im Berichtsjahr einen Zuwachs von 18, 1%, der hinter dem Gesamtzuwachs des S & P 500 von 21, 8% zurückblieb. Gleichzeitig gab Loeb bekannt, dass das Rückversicherungsportfolio im ersten Quartal des neuen Jahres um 0, 2% zurückgegangen sei; Diese Zahl übertraf den S & P 500, der im selben Zeitraum um 0, 8% zurückging.
Die Veränderung von Loeb ist wahrscheinlich auf den Erfolg einer Aktien-Short-Allokation zurückzuführen, die eine Rendite von 2, 4% erzielte. Er sagte, sein Unternehmen beabsichtige, "das Short-Exposure in fundamentalen Einzelnamen und quantitativ abgeleiteten Körben im Jahr 2018 weiter zu erhöhen und weniger in Bezug auf Marktabsicherungen, um die Volatilität zu dämpfen und das Nettoexposure zu verringern". Loeb tendiert, wie viele andere Geldverwalter, dazu, Perioden der Marktvolatilität zu bevorzugen, da diese Zeiten Preisgestaltungsmöglichkeiten bieten. "Mit Blick auf die Zukunft sehen wir weiterhin ein S & P-Wachstum in den USA, das durch fiskalische Impulse im Jahr 2018 unterstützt wird", erklärte er über erwartete weitere Wellen der Volatilität. " Gleichzeitig werden Loeb und sein Team die Wirtschaft auf Anzeichen einer Rezession überwachen, obwohl sie nicht erwarten, dass sich vorerst Anzeichen einer Rezession abzeichnen.
