Laut dem jüngsten Third Point von 13F für den Milliardär Dan Loeb hat der Hedgefonds seine Bestände von 40 auf 38 reduziert und seinen Portfoliowert im letzten Quartal von 13, 32 Mrd. USD auf 14, 35 Mrd. USD erhöht. Die vor dem 15. August bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) eingereichte 13F-Meldung zeigt auch, dass das Portfolio von Third Point weiterhin stark konzentriert ist und nur drei Beteiligungen rund ein Drittel des gesamten Portfoliowerts ausmachen. Im Folgenden werden einige der Positionen im Third Point-Portfolio, die sich im letzten Quartal verschoben haben, näher betrachtet.
Neue Positionen bei NXP Semiconductors, PayPal und mehr
Loeb hat im zweiten Quartal dieses Jahres mehrere neue Anteile übernommen, von denen sich zwei besonders hervorheben. NXP Semiconductors NV (NXPI) und PayPal Holdings Inc. (PYPL) sind große Positionen, die der Fonds in den letzten Monaten eingegangen ist. NXPI machte Ende Juni etwa 8% des Portfolios von Third Point aus. Der Fonds kaufte die Aktie zu Kursen zwischen 92 und 120 US-Dollar pro Aktie, und die Aktie notiert zum jetzigen Zeitpunkt für knapp über 87 US-Dollar. Loeb hat vorausgesagt, dass PYPL in den nächsten anderthalb Jahren einen Wert von 125 USD haben wird. Derzeit wird PYPL für etwas mehr als 85 USD pro Aktie gehandelt.
Third Point ging unter anderem kleinere Positionen bei Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) und Deere & Co. (DE) ein. Jede der oben genannten Aktien macht zum Ende des zweiten Quartals weniger als 1, 5% des Portfolios von Third Point aus.
Alphabet beenden
Alphabet Inc. (togetL) war eine bedeutende Position im Portfolio von Loeb. Gegründet im ersten Quartal 2016 zu Preisen von bis zu 765 USD je Aktie, hatte togetL zuvor rund 4, 5% des 13F-Portfoliovermögens von Third Point in Anspruch genommen. Loeb war seit dem ersten Kauf mit Käufen und Verkäufen vor- und zurückgegangen, um diese Position für mehrere Quartale zu trimmen oder zu ergänzen. Im zweiten Quartal dieses Jahres löste er die Position endgültig auf und verkaufte die restlichen Aktien zu Preisen von bis zu 1.175 USD. Seitdem stieg der Kurs von togetL weiter an und die Aktie notierte derzeit über 1.200 US-Dollar.
Loeb verließ auch seine Positionen bei Time Warner Inc. (TWX), auf die früher etwa 4% des Third Point-Portfolios entfielen, NYSE-Eigentümer Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) und andere. Zusammen mit Warren Buffett von Berkshire Hathaway veräußerte er seine Position in Monsanto (MON).
Loebs Hedgefonds erzielte seit seiner Auflegung im Dezember 1996 eine annualisierte Rendite von 15, 4%, verglichen mit 8, 1% für den S & P 500 Index. 13Fs sind notwendigerweise rückwärtsgerichtet, was bedeutet, dass alle in der Einreichung enthaltenen Informationen zu dem Zeitpunkt, zu dem sie veröffentlicht werden, veraltet sein könnten.
