Was ist der Breitendruckindikator?
Der Breadth Thrust Indicator ist ein technischer Indikator zur Ermittlung der Marktdynamik. Es wird berechnet, indem die Anzahl der fortschreitenden Emissionen an einer Börse wie der New York Stock Exchange (NYSE) dividiert durch die Gesamtzahl der Emissionen (fortschreitend + rückläufig) berechnet und ein gleitender Durchschnitt von 10 Tagen generiert wird Prozentsatz.
Der Indikator signalisiert den Beginn eines potenziellen neuen Bullenmarkts, wenn er innerhalb von 10 Tagen von einem Niveau unter 40% (was auf einen überverkauften Markt hinweist) auf ein Niveau über 61, 5% übergeht. Dies ist eine selten vorkommende Stimmung, die bei Marktbeobachtern von enormer Bedeutung ist.
Technische Indikatoren sind ein wichtiger Bestandteil der technischen Analyse und werden verwendet, um Markttrends vorherzusagen.
Die Grundlagen des Breitendruckindikators
Der Breadth Thrust Indicator wurde von Martin Zweig, einem amerikanischen Aktieninvestor, Finanzanalysten und Anlageberater, entwickelt. Laut Zweig basiert das Konzept auf dem Prinzip, dass der plötzliche Geldwechsel auf den Investmentmärkten die Aktien erhöht und eine höhere Liquidität signalisiert. Mit anderen Worten, bei diesem Indikator geht es darum, wie schnell sich die steigenden und fallenden Zahlen der NYSE in einem komprimierten Zeitraum von schlecht auf gut ändern.
Martin Zweig war auch ein Schriftsteller, der regelmäßig zu Barrons beitrug.
Der Breitenindikator wird manchmal nach seinem Schöpfer Zweig-Breitenindikator genannt. Nach Zweig gab es seit 1945 nur 14 Breitenstöße. Der durchschnittliche Gewinn nach jedem dieser Stöße betrug 24, 6% in einem durchschnittlichen Zeitraum von 11 Monaten. Zweig hebt außerdem die Tatsache hervor, dass die Mehrheit der Bullenmärkte mit einem Breadth Thrust beginnt.
Interessanterweise gab es in den 25 Jahren von 1984 bis 2009 keine Stöße. Dies wird für einen Indikator wie diesen als ziemlich trocken angesehen. Es sei jedoch darauf hingewiesen, dass Zweig seine Arbeit an diesem Signal viele Jahre vor dieser besonderen Dürreperiode perfektionierte, die wohl ein Zeitpunkt war, an dem der Markt nach verschiedenen Regeln der Physik arbeitete. Folglich kann diese Zeitspanne von 25 Jahren als Anomalie angesehen werden und signalisiert keinen Ausfall der Analysefunktionen dieses Indikators.
Die zentralen Thesen
- Der Breadth Thrust Indicator ist ein technischer Indikator, der die Marktdynamik bestimmt und den Beginn eines potenziellen neuen Bullenmarktes signalisiert. Die Idee basiert auf dem Prinzip, dass die plötzliche Geldveränderung an den Investmentmärkten die Aktien erhöht und eine erhöhte Liquidität signalisiert. Es handelt sich um eine der am häufigsten beobachteten Metriken in der Finanzwelt.
Unabhängig davon, ob dieser Indikator als Zweig-Breiten-Indikator oder als Breiten-Schub-Indikator bezeichnet wird, bleibt eines sicher: Dieses Tool ist eine der am häufigsten beobachteten Metriken und wird weltweit von den Finanznachrichtenmedien häufig verwendet.
