Was ist eine Pause?
Eine Pause ist, wenn der Kurs eines Wertpapiers einen plötzlichen und scharfen Kurssprung macht. Pausen können höher oder niedriger auftreten. Ein Crash ist eine extreme Form einer Kehrseite. Wenn eine Pause groß genug ist, löst sie Sicherheitsmaßnahmen durch die Börse aus, um den Handel für einen begrenzten Zeitraum oder den Rest der Handelssitzung vorübergehend einzustellen.
Eine Pause ist ein allgemeiner Begriff für einen starken Kursanstieg oder -abstieg. Ein Breakout ist ein spezifischerer Begriff der technischen Analyse, der sich darauf bezieht, wann sich ein Vermögenswert über den Widerstand oder unter die Unterstützung bewegt.
Die zentralen Thesen
- Eine Unterbrechung ist eine scharfe und aggressive Preisbewegung, die entweder höher oder niedriger ist. Eine Unterbrechung kann als Lücke oder als schneller und starker Preisanstieg oder -abstieg auftreten, wenn die Handelsaktivität auf dem Weg zu mehreren Preisen stattfindet. Eine Unterbrechung tritt auf, wenn der Preis (oder eine andere Metrik) bricht über dem Widerstand oder fällt unter die Unterstützung.
Breaks verstehen
Preisänderungen sind in geordneten Märkten normalerweise inkrementell und bewegen sich auf und ab, machen aber nicht aggressiv große Sprünge auf und ab von Moment zu Moment. Wenn ein externer Faktor wie Unternehmensnachrichten oder überraschende Maßnahmen der Regierung eine rasche Veränderung der Anlegerstimmung hervorruft, ist es wahrscheinlicher, dass der Preis eine extreme Bewegung oder einen Bruch erfährt. Wenn ein Unternehmen beispielsweise schlechtere Prognosen als erwartet ausgibt, kann sich eine Aktie von 100 USD innerhalb von Sekunden auf 95 USD bewegen, wohingegen es normalerweise Tage oder Wochen dauern kann, bis sich eine Aktie von 5 USD entwickelt.
Pausen sind nicht unbedingt negativ, da sie auch nach oben auftreten können. Sie können das Ergebnis einer angekündigten Fusion, eines erteilten Patents oder eines plötzlichen Durchbruchs sein, der einen bestimmten Warenmarkt betrifft.
Während Pausen im Tagesverlauf auftreten können und müssen, treten die wichtigsten Pausen häufig zwischen Handelssitzungen auf, z. B. wenn am Wochenende eine geopolitische Feindseligkeit auftritt oder ein Wetterereignis über Nacht auf eine Raffinerie oder Mine trifft. Da es keinen Handel gibt, wächst das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage über einen längeren Zeitraum. Wenn der Handel wieder aufgenommen wird, bricht der Markt stark zusammen, um einen neuen Preis auf der Grundlage der neuen Informationen widerzuspiegeln.
Das Aufkommen des Handels außerhalb und außerhalb der Geschäftszeiten hat einige dieser Belastungen gemildert, aber der Preis bewegt sich immer noch schnell. Wenn ein Unternehmen nach Stunden einen negativen Gewinnbericht veröffentlicht, kann die Aktie bei 50 USD schließen, aber nach dem negativen Gewinnbericht könnte sie sofort auf 40 USD fallen. Dies könnte passieren, da nach den negativen Nachrichten jeder mit Kaufaufträgen in der Nähe von 50 USD diese Aufträge wahrscheinlich stornieren wird. Dies verringert die Kaufnachfrage für die Aktie.
Auf der anderen Seite senken Leute, die verkaufen wollen, den Preis, zu dem sie bereit sind zu verkaufen. Alle Marktverkaufsaufträge füllen schnell alle Kaufaufträge in der Nähe von 50 USD und darunter und senken den Preis schnell, da nur eine geringe Nachfrage besteht, um den Preis zu kaufen oder zu stabilisieren, bis er fällt. In diesem Fall ist der Preis bei 40 USD möglicherweise so weit gesunken, dass erneut Kaufinteressen bestehen und der Preis stabilisiert wird. Ob der Preis stabil bleibt, hängt davon ab, ob Angebot und Nachfrage im Gleichgewicht sind. Sie können nicht sein, und der Preis kann niedriger oder höher brechen.
Eine Unterbrechung kann als Lücke auftreten, oder der Preis kann sich schnell und aggressiv bewegen, während Handelsaktivitäten auf verschiedenen Preisniveaus stattfinden.
Charting Breaks
Beim Charting von Wertpapieren sind Candlestick- und Open-High-Low-Close-Charts (OHLC) nützliche Tools, um bereits aufgetretene oder gerade auftretende Brüche zu erkennen. Eine tiefere Pause wird durch einen langen Balken markiert, bei dem das Tief und / oder der Schluss deutlich unter dem vorherigen Schluss liegen. Eine Pause höher wird durch einen langen Balken markiert, bei dem das Hoch und / oder der Schluss deutlich über dem vorherigen Schluss liegt.
Trader nutzen Pausen auf verschiedene Arten. Pausen, die auftreten, wenn eine Handelsspanne oder ein anderes Chartmuster endet, leiten in der Regel einen neuen Trend in Richtung der Pause ein. Dies wird als Ausbruch bezeichnet, da der Preis über dem Widerstand bricht und voraussichtlich weiter steigen wird oder der Preis unter der Unterstützung bricht und voraussichtlich weiter fallen wird.
Pausen, die während eines bereits steilen Kursanstiegs oder -rückgangs eintreten, könnten die Erschöpfung der jüngsten Trendrichtung signalisieren. Wenn beispielsweise der Preis aggressiv gestiegen ist, könnte ein starker Anstieg oder ein starker Rückgang signalisieren, dass sich der Aufwärtstrend umkehren wird oder bereits begonnen hat. Dies wird manchmal als Abblasdach bezeichnet.
Nicht alle Pausen bedeuten, dass sich der Trend ändert. Einige treten bei Nachrichten auf, die besser oder schlechter erscheinen als sie sind, was dazu führt, dass sich alle Gewinne oder Verluste aus der Pause schnell umkehren. In diesem Fall können Händler die Bewegung durch Verkauf in einen Preissprung oder Kauf in einen Preisverfall verblassen.
Beispiel für einen Aktienbruch, der dem Ergebnis folgt
Das folgende Diagramm von Netflix Inc. (NFLX) zeigt mehrere Unterbrechungen. Dies sind scharfe Kursbewegungen höher oder niedriger. Am unteren Rand des Diagramms wird eine durchschnittliche True Range (ATR) für einen Zeitraum angezeigt, die angibt, wie weit sich der Preis pro Tag bewegt hat. Meistens sind Preisbewegungen auf weniger als 25 USD pro Tag begrenzt, aber gelegentlich sind die Preisbewegungen viel größer.
TradingView
In der Tabelle sind vier Beispiele mit Pfeilen markiert. Zu dieser Zeit hatte der Preis die größten Preisspannen.
Auf dem ersten Pfeil links stieg der Bestand stark an und fiel dann den ganzen Tag. In diesem Fall, während der Balken rot ist, war dies tatsächlich ein Aufwärtstag, an dem die Aktie am Morgen einen Anstieg verzeichnete und einige dieser Gewinne später am Tag aufgab. Es schloss immer noch über dem vorherigen Schluss.
Die nächsten drei Pfeile zeigen alle Brüche nach unten, wobei die Aktie viel tiefer schliesst als der vorherige Schlusskurs. An Tagen wie diesen, an denen der Kurs aggressiv fällt, werden Ausdrücke wie "Diese Aktie bricht schlecht" oder "Netflix bricht niedriger" verwendet.
Eine Pause ist ein allgemeiner Begriff und hat keine bestimmte Größe. Die Pfeile und der ATR markieren die größten Kursverluste.
