Ein Handelsmodell ist eine klar definierte, schrittweise regelbasierte Struktur zur Steuerung der Handelsaktivitäten. Wir stellen das Grundkonzept von Handelsmodellen vor, erläutern deren Vorteile und geben Anweisungen zum Aufbau eines eigenen Handelsmodells.
Die Vorteile eines Handelsmodells
Die Verwendung eines regelbasierten Handelsmodells bietet viele Vorteile:
- Modelle basieren auf einer Reihe von bewährten Regeln. Dies hilft dabei, menschliche Emotionen aus der Entscheidungsfindung zu entfernen.Modelle können einfach auf historische Daten zurückgetestet werden, um ihren Wert zu überprüfen, bevor der Tauchgang mit echtem Geld durchgeführt wird.Modellbasiertes Backtesting ermöglicht die Überprüfung der damit verbundenen Kosten, sodass der Händler das Gewinnpotenzial realistischer sehen kann. Ein theoretischer Gewinn von 2 US-Dollar mag attraktiv aussehen, aber eine Maklergebühr von 2, 50 US-Dollar ändert die Gleichung. Modelle können automatisiert werden, um Handy-Benachrichtigungen, Pop-up-Nachrichten und Diagramme zu senden. Dadurch kann die Notwendigkeit einer manuellen Überwachung und Aktion entfallen. Mit einem Modell kann ein Händler auf einfache Weise 10 Aktien für einen 50-Tage-Durchschnitt (Moving Average, DMA) verfolgen, der über einen 15-Tage-Durchschnitt hinausgeht. Ohne eine solche Automatisierung kann es schwierig sein, selbst einen DMA-Bestand manuell zu verfolgen.
So bauen Sie Ihr eigenes Handelsmodell auf
Um ein Handelsmodell aufzubauen, benötigen Sie keine fortgeschrittenen Handelskenntnisse. Sie müssen jedoch verstehen, wie und warum sich Preise bewegen (z. B. aufgrund von Weltereignissen), wo Gewinnchancen bestehen und wie Sie Chancen praktisch nutzen können. Anfänger und mäßig erfahrene Trader können sich zunächst mit einigen technischen Indikatoren vertraut machen. Diese bieten aussagekräftige Einblicke in Handelsmuster. Das Verständnis der technischen Indikatoren hilft den Händlern auch, Trends zu konzipieren und individuelle Strategien und Änderungen an ihren Modellen vorzunehmen. Wir werden uns auf den Handel konzentrieren, der auf technischen Indikatoren basiert.
Beispiel einer einfachen Handelsmodellstrategie
Basierend auf dem Prinzip der Trendumkehr gehen einige Händler davon aus, dass das, was sinkt, wieder steigt (und umgekehrt). Unter der Annahme der Trendumkehr als Strategie werden wir ein Handelsmodell aufbauen. In den folgenden Schritten werden wir eine Reihe von Schritten durchlaufen, um ein Handelsmodell zu erstellen und zu testen, ob es rentabel ist.
Flussdiagramm zur Erstellung eines Handelsmodells
Bild von Julie Bang © Investopedia 2020
1. Konzeptualisieren Sie das Handelsmodell
In diesem Schritt untersucht der Händler historische Aktienbewegungen, um prädiktive Trends zu identifizieren und ein Konzept zu erstellen. Das Konzept könnte das Ergebnis einer umfassenden Datenanalyse sein oder auf Zufallsbeobachtungen beruhen.
In diesem Artikel verwenden wir die Trendumkehr, um die Strategie zu erstellen. Das ursprüngliche Konzept lautet: Wenn eine Aktie gegenüber dem Schlusskurs des Vortages um x Prozent nachgibt, sollte sich der Trend in den nächsten Tagen umkehren.
Schauen Sie sich von hier aus vergangene Daten an und stellen Sie Fragen, um das Konzept zu verfeinern: Ist das Konzept wahr? Gilt dieses Konzept nur für einige ausgewählte Aktien mit hoher Volatilität oder passt es für alle Aktien? Wie lange dauert die erwartete Trendumkehr (1 Tag, 1 Woche oder 1 Monat)? Was sollte als Abwärtslevel eingestellt werden, um in einen Trade einzusteigen? Was ist das Zielgewinnniveau?
Ein erstes Konzept enthält normalerweise viele Unbekannte. Ein Trader braucht ein paar entscheidende Punkte oder Zahlen, um zu beginnen. Diese können auf bestimmten Annahmen beruhen. Beispiel: Diese Strategie kann auf mäßig volatile Aktien mit einem Beta-Wert zwischen 2 und 3 angewendet werden. Kaufen Sie, wenn die Aktie um 3 Prozent fällt und warten Sie die nächsten 15 Tage auf eine Trendumkehr und erwarten Sie eine Rendite von 4 Prozent. Diese Zahlen basieren auf den Annahmen und Erfahrungen eines Händlers. Auch hier ist ein grundlegendes Verständnis der technischen Indikatoren wichtig.
2. Identifizieren Sie die Opportunities
Identifizieren Sie in diesem Schritt die richtigen Handelsmöglichkeiten oder -aktien. Dies beinhaltet die Überprüfung des Konzepts anhand historischer Daten. Im Beispielkonzept kaufen wir mit einem Minus von 3 Prozent. Beginnen Sie mit der Auswahl von Aktien mit hoher Volatilität für die Bewertung. Sie können historische Daten von häufig gehandelten Aktien von Börsen-Websites oder Finanzportalen wie Yahoo! Finanzen. Berechnen Sie mithilfe von Tabellenkalkulationsformeln die prozentuale Änderung gegenüber dem Schlusskurs des Vortages, filtern Sie die Ergebnisse heraus, die den Kriterien entsprechen, und beobachten Sie das Muster für die folgenden Tage. Unten finden Sie eine Beispieltabelle.
In diesem Beispiel fällt der Schlusskurs der Aktie an zwei Tagen (4. und 7. Februar) unter 3 Prozent. Eine sorgfältige Beobachtung der folgenden Tage zeigt, ob die Trendwende sichtbar ist oder nicht. Der Preis am 5. Februar schießt bis zu 4, 59 Prozent Veränderung. Bis zum 8. Februar wird die Veränderung mit 1, 96 Prozent unter erwartet.
Sind die Ergebnisse schlüssig? Nein. Eine Beobachtung entspricht der Erwartung des Konzepts (Änderung von 4 Prozent und mehr), während eine Beobachtung dies nicht tut.
Als Nächstes müssen wir unser Konzept für mehr Datenpunkte und mehr Bestände weiter überprüfen. Führen Sie den Test über mehrere Aktien mit Tageskursen von mindestens 5 Jahren durch. Beobachten Sie, welche Aktien innerhalb einer definierten Duration eine positive Trendumkehr bewirken. Wenn die Anzahl der positiven Ergebnisse besser ist als die der negativen, fahren Sie mit dem Konzept fort. Wenn nicht, ändern Sie das Konzept und wiederholen Sie den Test oder verwerfen Sie das Konzept vollständig und kehren Sie zu Schritt 1 zurück.
3. Entwickeln Sie das Handelsmodell
In dieser Phase optimieren wir das Handelsmodell und führen notwendige Variationen basierend auf den Bewertungsergebnissen des Konzepts ein. Wir überprüfen weiterhin große Datenmengen und stellen fest, ob weitere Variationen vorliegen. Verbessert sich das Strategieergebnis, wenn wir bestimmte Wochentage berücksichtigen? Zum Beispiel führt ein Kursrückgang von 3 Prozent an einem Freitag zu einem Anstieg von 5 Prozent oder mehr innerhalb der nächsten Woche? Verbessert sich das Ergebnis, wenn wir Aktien mit hoher Volatilität mit Beta-Werten über 4 nehmen?
Wir können diese Anpassungen überprüfen, ob das ursprüngliche Konzept positive Ergebnisse zeigt oder nicht. Sie können weiterhin mehrere Muster untersuchen. In dieser Phase können Sie auch Computerprogrammierung verwenden, um rentable Trends zu identifizieren, indem Sie Algorithmen und Computerprogramme die Daten analysieren lassen. Insgesamt besteht das Ziel darin, die positiven Ergebnisse unserer Strategie zu verbessern und die Rentabilität zu steigern.
Einige Trader bleiben in dieser Phase stecken und analysieren endlos große Datenmengen mit geringfügigen Variationen der Parameter. Es gibt kein perfektes Handelsmodell. Denken Sie daran, beim Testen eine Linie zu ziehen und eine Entscheidung zu treffen.
4. Führen Sie eine Praktikumsstudie durch
Unser Modell sieht jetzt großartig aus. Es zeigt einen positiven Gewinn für die Mehrheit der Trades (zum Beispiel 70 Prozent Gewinne von 2 USD und 30 Prozent Verluste von 1 USD). Wir kommen zu dem Schluss, dass wir pro 10 Trades einen ansehnlichen Gewinn von 7 * 2 $ - 3 * 1 $ = 11 $ erzielen können.
Diese Phase erfordert eine praktische Untersuchung, die sich auf folgende Punkte stützen kann:
- Wenn die Maklerkosten pro Trade genügend Raum für Gewinne lassen, muss ich möglicherweise bis zu 20 Trades von jeweils 500 USD durchführen, um einen Gewinn zu erzielen, aber mein verfügbares Kapital beträgt nur 8000 USD kann ich handeln Stehen dem Modell zu häufige Trades über meinem verfügbaren Kapital oder zu wenige Trades zur Verfügung, die die Gewinne sehr niedrig halten? Stimmen die theoretischen Ergebnisse mit den erforderlichen Vorschriften überein. Erfordert es Leerverkäufe oder Optionen mit langer Laufzeit, die möglicherweise verboten sind, oder das Halten von gleichzeitigen Kauf- und Verkaufspositionen, die möglicherweise ebenfalls nicht zulässig sind?
5. Gehen Sie in den Live- oder Abbruchmodus und wechseln Sie zu einem neuen Modell
Treffen Sie eine Entscheidung, wenn Sie die Ergebnisse der obigen Tests, Analysen und Anpassungen berücksichtigen. Gehen Sie live, indem Sie mit dem Handelsmodell echtes Geld investieren, oder geben Sie das Modell auf und beginnen Sie erneut mit Schritt 1.
Denken Sie daran, dass es besonders am Anfang wichtig ist, das Ergebnis zu verfolgen, zu analysieren und zu bewerten, sobald Sie mit echtem Geld online gehen.
6. Seien Sie auf Fehler und Neustarts vorbereitet
Der Handel erfordert ständige Aufmerksamkeit und Verbesserungen der Strategie. Auch wenn Ihr Handelsmodell seit Jahren beständig Geld verdient, können sich die Marktentwicklungen jederzeit ändern. Seien Sie auf Ausfälle und Verluste vorbereitet. Seien Sie offen für weitere Anpassungen und Verbesserungen. Seien Sie bereit, das Modell in den Papierkorb zu werfen, und wechseln Sie zu einem neuen Modell, wenn Sie Geld verlieren und keine weiteren Anpassungen finden.
7. Stellen Sie das Risikomanagement sicher, indem Sie Was-wäre-wenn-Szenarien einbauen
Abhängig von den gewählten Strategien ist es möglicherweise nicht möglich, das Risikomanagement in das ausgewählte Handelsmodell aufzunehmen. Es ist jedoch ratsam, einen Sicherungsplan zu erstellen, wenn die Dinge nicht den Erwartungen entsprechen. Was ist, wenn Sie die Aktie kaufen, die um 3 Prozent gefallen ist, aber für den nächsten Monat keine Trendumkehr zeigte? Sollten Sie diese Aktie mit einem begrenzten Verlust ausgeben oder diese Position beibehalten? Was sollten Sie bei einer Kapitalmaßnahme wie einer Bezugsrechtsemission tun?
Die Quintessenz
Hunderte von etablierten Handelskonzepten existieren und wachsen täglich mit den Anpassungen neuer Händler. Um ein Handelsmodell erfolgreich aufzubauen, muss der Händler über Disziplin, Wissen, Ausdauer und eine faire Risikobewertung verfügen. Eine der größten Herausforderungen ist die emotionale Bindung des Traders an eine selbst entwickelte Handelsstrategie. Ein solches blindes Vertrauen in das Modell kann zu wachsenden Verlusten führen. Beim modellbasierten Handel geht es um emotionale Loslösung. Entleeren Sie das Modell, wenn es ausfällt, und erstellen Sie ein neues, auch wenn es nur mit einer begrenzten Zeitverzögerung und Verlust auftritt. Beim Handel geht es um Rentabilität, und in den regelbasierten Handelsmodellen ist eine Abneigung gegen Verluste enthalten.
