Mit dem Ende des zyklischen Booms im Halbleitergeschäft gewinnt das Aufsammeln von Aktien mit längerfristigen langfristigen Wachstumsgeschichten zunehmend an Bedeutung. UBS favorisiert Intel Corp. (INTC) und fordert Investoren auf, hochfliegende Chip-Aktien von Micron Technology Inc. (MU).
Analyst Timothy Arcuri berichtete am Donnerstag über 14 Halbleiterwerte und stellte fest, dass die Auswahl von entscheidender Bedeutung ist, um einen anhaltenden Abschwung zu vermeiden. Arcuri hob die Unternehmen hervor, die seiner Ansicht nach die allgemeinen Gewinnerwartungen übertreffen werden oder bei denen Analysten die potenziellen Vorteile eines großen Geschäftsübergangs zu übersehen scheinen. In der Zwischenzeit sieht der Analyst einen Ausverkauf als besonders schwierig für Speicherwerte an, und er rät den Anlegern, vorsichtiger vorzugehen.
Intel kaufen
Arcuri leitete die Berichterstattung über Intel-Aktien zum Zeitpunkt des Kaufs ein und hob die Aussichten im Rechenzentrumsgeschäft des Chipherstellers und anderen unterbewerteten Unternehmensteilen hervor. INTC schloss am Donnerstag um 0, 8% und kehrte damit einen früheren Rückgang nach einem rückläufigen Hinweis von Stifel zurück, der darauf hinwies, dass der Serverchip-Zyklus von Intel abläuft. Die Aktienauswahl von Acuri hat ihn auf Platz 27 von 4.756 Analysten gebracht, die auf der Website zur Bewertung von Finanzberatungen TipRanks eingestuft wurden.
"Kurzfristig wird INTC von einem starken neuen Produktzyklus für Rechenzentren (Xeon Scalable) profitieren, der sich durch einfache Vergleiche und ein sehr günstiges IT-Umfeld auszeichnet", schrieb der UBS-Analyst. Nach Ansicht von Arcuri fehlen dem Markt neue Wachstumschancen im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI), die "alle Boote anheben" könnten, und nicht nur die der NVIDIA Corp. (NVDA).
"Wenn es sich bei den Daten um das neue Öl handelt, ist AI der Verbrennungsmotor, der mehr Silizium in jede Branche der Wirtschaft befördert", schrieb Arcuri. Er empfiehlt außerdem den Kauf von Broadcom Ltd. (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) und dem Chiphersteller KLA-Tencor Corp. (KLAC).
Tschüss, Micron
UBS empfiehlt, Boise, den in Idaho ansässigen Marktführer für Speicherchips, Micron, zu verkaufen, bis sich die Preise abgekühlt haben und der Umsatz stabilisiert ist. Während auf lange Sicht eine Verbreitung von AI-getriebenem Computing für die DRAM- und NAND-Märkte günstig sein dürfte, ist auf kurze Sicht eine Nachfragezerstörung eingetreten, da die Preise für DRAM und NAND in C2017 um ~ 43% und ~ 14% pro Jahr gestiegen sind -über-Jahr (JJ). " Acuri ist der Ansicht, dass die Branche die Preise senken muss, um auf die Nachfrageelastizität zuzugreifen, insbesondere in den großen Rechen- und Speichermärkten. Er empfiehlt außerdem den Verkauf des Speicherchipgiganten Texas Instruments Inc. (TXN).
UBS ist lauwarm in Bezug auf Aktien von NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) und Skyworks Solutions Inc. (SWKS) eine Handvoll Risiken, darunter "Wachstum / Transformation bereits eingepreist".
